10 krátkých zásob

Obsah

• Seznam čerstvých peněz
• Metodologie
• Disney
• Humana
• IQvia Holdings
• Las Vegas Sands
• LyondellBasell
• Microsoft
• NextEra Energy
• Procter & Gamble
• Progresivní Corp.
• T-Mobile USA

Investoři, kteří touží po rychlých ziscích, možná budou chtít zvážit doporučení od Morgan Stanley (MS) a jeho Seznamu čerstvých peněz. Společnost poskytující finanční služby byla založena v roce 1935 a má více než 55 000 zaměstnanců ve více než 40 různých zemích. Morgan Stanley provozuje tři různé divize, včetně segmentu investičních cenných papírů, správy majetku a správy investic a obsluhuje řadu klientů, včetně jednotlivců, vlád a korporací.

Seznam čerstvých peněz

Morgan Stanley's Fresh Money Buy List, koncept, který vznikl během let s firmou legendárním investičním stratégem Byronem Wienem. Poté, co Wien odešel, byl seznam převzat hlavním americkým akciovým stratégem Michaelem Wilsonem. Podle poslední výzkumné zprávy je průměrná doba držení zásob v seznamu devět měsíců a průměrná návratnost 13% vzhledem k S&P.

Nový seznam má obvykle 10 různých zásob k posouzení. Aktuální seznam, který byl aktualizován v březnu 2019, obsahuje výběry, které představují řadu odvětví, včetně financí, zdravotnictví, komunikací, energetiky, informačních technologií, veřejných služeb a materiálů. Jména jsou uvedena v abecedním pořadí podle burzovního tiketu:

• Walt Disney (DIS) Humana (HUM) IQvia Holdings (IQV) Las Vegas Sands (LVS) LyondellBasell Industries (LYB) Microsoft (MSFT) NextEra Energy Inc. (NEE) Procter & Gamble (PG) Progressive Corp. (PGR) T- Mobilní US (TMUS)

Nový seznam má tři změny oproti předchozímu roku. Morgan Stanley přidal do seznamu Las Vegas Sands a Proctor & Gamble a v březnu 2019 odstranil Occidental Petroleum (OXY).

Uvedené akcie pocházejí z Morgan Stanley's Fresh Money Buy List a nejsou zamýšleny jako finanční poradenství. Ujistěte se, že provedete svůj vlastní výzkum a poraďte se se svým finančním poradcem o akciích, které nejlépe odpovídají vaší investiční strategii a cílům.

Metodologie

Morgan Stanley říká, že jeho seznam čerstvých peněz je „kompilací některých našich nejlepších krátkodobých nápadů s odměnou za riziko, které stojí na jejich vlastních zásluhách“. Je udržován týmem americké strategie pro akciový kapitál, ale je vyvíjen zdola nahoru jeho analytiky akciového výzkumu. Výběr je „založen na specifických katalyzátorech, jako je změna v základních rysech průmyslu, překvapení pozitivního zisku na akcii (EPS) nebo zavedení nového produktu“.

Seznam, který zahrnuje celkem 10 akcií, není určen k diverzifikovanému portfoliu ani k zohlednění jakýchkoli sektorových pohledů nebo jiných makro omezení. Očekává se roční obrat 50% až 100% mezi členy seznamu.

Klíč s sebou

• Investoři, kteří dychtí po rychlých ziscích, by mohli zvážit doporučení týkající se seznamu nákupů čerstvých peněz od společnosti Morgan Stanley. Tento seznam zahrnuje akcie, u nichž se očekává, že během příštích tří až šesti měsíců překonají tržiště. Seznam, který zahrnuje celkem 10 akcií, je nemělo být diverzifikovaným portfoliem nebo odrážet jakýkoli pohled na sektor nebo jiná makro omezení. Očekává se roční obrat 50% až 100% mezi členy seznamu.

Níže uvedené informace pocházejí především z Morgan Stanley a jeho aktuálního Fresh Listu.

Disney

Společnost Walt Disney Company působí jako společnost zabývající se zábavou po celém světě. Má řadu různých segmentů včetně mediálních sítí, parků a letovisek, studiové zábavy, mezinárodní přímé spotřeby. Morgan Stanley říká, že společnost je značka světové třídy, která může těžit z přechodu svého televizního podnikání „ze starší distribuce na streamování“. Disney má také silný růstový potenciál prostřednictvím aktiv Fox pod svou značkou, přímým spotřebitelským obchodem a růstu prostřednictvím EPS.

• Cílová cena Morgan Stanley: 135 $Průměr k cenovému cíli: 17% Celkový výnos od zařazení: 12, 6%

Humana

Humana je nezisková zdravotnická a zdravotní pojišťovna, která byla založena v roce 1961 a sídlí v Louisville v Kentucky. Je třetím největším poskytovatelem zdravotního pojištění ve Spojených státech.

Morgan Stanley doporučuje tuto zásobu z několika důvodů. Zaprvé je společnost součástí trhu Medicare Advantage, který s rostoucím počtem obyvatel nadále roste vysokými jednocifernými číslicemi. Za druhé se očekává, že její hlavní činnost - zdravotní pojištění - bude do roku 2019 a dále zaznamenávat výrazný růst. Peníze ušetřené ze zákona o daňových úrátech a pracovních místech, který byl předán v roce 2017, přinesly zvýšené výhody. Humana má také silnou kapitálovou pozici s nízkým pákovým efektem a silné kapitálové investice. Morgan Stanley očekává dlouhodobý růst EPS v Humaně o 12% až 15%.

• Cílová cena Morgan Stanley: $ 383Průměr k cenovému cíli: 37% Celkový výnos od zařazení: -11, 3%

IQvia Holdings

Holdingy IQvia slouží jak v oblasti klinického výzkumu, tak v oblasti zdravotnických informačních technologií. Poskytuje biofarmaceutický vývoj a komerční outsourcingové služby a má pobočky ve více než 100 zemích.

Morgan Stanley ponechal IQvia na svém seznamu, protože má větší růstový potenciál v tom, co nazývá defenzivní sektor. IQvia má být lídrem ve výzkumu a vývoji a bude pravděpodobně těžit z pokračující digitalizace vývoje drog.

• Cílová cena Morgan Stanley: $ 156Průměr k cenovému cíli: 10% Celkový výnos od zařazení: 33, 9%

Las Vegas Sands

Las Vegas Sands byl přidán na seznam Fresh Money Buy List v roce 2019, protože společnost se přizpůsobuje příznivým názorům Morgan Stanley na růst čínského hrubého domácího produktu (HDP). Společnost vlastní a provozuje střediska v Asii a Spojených státech. Morgan Stanley říká, že společnost zaznamenala významný růst v Macau a Singapuru, a to zejména díky čínským hráčům. Společnost LVS je připravena zachovat si podíl na trhu kvůli počtu hotelových pokojů, které má cestujícím k dispozici - zhruba dvě třetiny neprodaného inventáře - a také díky své pozici na masovém trhu.

LyondellBasell

Londýnský výrobce chemikálií a plastů je atraktivně oceněn v předním poměru P / E pouze 10, zatímco Morgan Stanley věří, že odhady EPS jsou příliš medvědí, s konsensem 2 až 3 $ pod tím, co projektují. Případ firmy býk je poháněn upcycle pro produkty LyondellBassell, plus tržní uznání jeho finanční síly, s velkým volným peněžním tokem a nízkým pákovým efektem.

• Cílová cena Morgan Stanley: N / APúměr k cenovému cíli: N / Celkový výnos od zařazení: -17, 9%

Microsoft

Morgan Stanley věří, že společnost Microsoft je díky svým výpočetním a úložným službám, schopnostem platformy-as-a-service, aplikacím produktivity a front office a základním finančním prostředkům umístěna jako „nejlepší v technice“. To je navíc k jejím silným existujícím aktivům, která zahrnují velkou zákaznickou základnu, distribuční kanály a on-premise technologie. Podle Morgan Stanley Microsoft uvidí stabilní růst ve svých obchodních činnostech, což představuje více než 60% jeho příjmů. Firma předpovídá tříletý výnosový roční roční růst (CAGR) 12%.

• Cílová cena Morgan Stanley: $ 140Průměr k cenovému cíli: 21% Celkový výnos od zařazení: 24, 9%

NextEra Energy

Nástroje jsou považovány Morganem Stanleyem za defenzivní hru a nazývají NexEra jako „nejlepší nástroj ve své třídě“. Společnost poskytuje elektrickou energii maloobchodním i velkoobchodním zákazníkům v Severní Americe prostřednictvím větrných, solárních, jaderných a zemních plynů. Morgan Stanley předpokládá do roku 2021 růst EPS ve výši 6% až 8% a do roku 2020 také růst dividend o 12% až 14%.

• Cílová cena Morgan Stanley: 191 $Průměr k cenovému cíli: -0, 1% Celkový výnos od zařazení: 26, 9%

Procter & Gamble

Tato americká společnost pro spotřební zboží byla přidána v roce 2019, protože byla v souladu s požadavkem Morgana Stanleyho na volatilitu s nízkou marží a zlepšení marže. Společnost Procter & Gamble získává podíl na trhu v USA a po celém světě, protože se rozšiřuje do více kategorií a obchodních segmentů. Společnost také těží z nižších cen komodit, které zase vedou k nižším nákladům na materiál. Morgan Stanley považuje tuto akci za koupi kvůli svému dividendovému výnosu a viditelnosti výnosů, což investorům poskytuje defenzivní návratový profil.

Progresivní Corp.

Pravděpodobně poznáte název Progressive z jeho televizních reklam a mluvčího Flo, který se od roku 2008 objevil ve více než 100 reklamách pro společnost. Progressive nabízí spotřebitelům několik typů pojištění - zejména pojištění motorových vozidel. Mezi další formy patří pojištění domácnosti, života, motocyklů, RV, lodí a jiných užitkových vozidel.

Progresivní přizpůsobení se požadavku Morgan Stanley na hodnoty cenných papírů, které splňují očekávané výdělky. Firma odhaduje progresivní EPS v roce 2020 na 6 USD, což je o 13% více než analytický konsenzus. Tento odhad je dán dvojciferným růstem pojistného a marží, které by měly být lepší, než se očekávalo.

• Cílová cena Morgan Stanley: 84 $Průměr k cenovému cíli: 14% Celkový výnos od zařazení: 15, 3%

T-Mobile USA

Podle Morgan Stanley T-Mobile USA rychle získává podíl na trhu od roku 2013 a „Tento růst nastal, když se společnost přetvořila na Un-dopravce, odhodlaná řešit body bolesti v odvětví (poplatky za nadměrné poplatky, mezinárodní roaming, nepružné zařízení) upgrady atd.). “ Firma očekává, že společnost „v příštích několika letech vytvoří generovaný volný peněžní tok (FCF)“ a „významně rozšíří marže vzhledem k vysokému stupni provozní páky“. Výsledkem je, že Morgan Stanley očekává velké výnosy kapitálu pro investory, zejména prostřednictvím zpětného odkupu akcií.

• Cílová cena Morgan Stanley: N / APúměr k cenovému cíli: N / Celkový výnos od zařazení: 13, 1%