Co je plán 12B-1?
Plán 12B-1 je plán strukturovaný společnostmi podílových fondů pro distribuci prostředků prostřednictvím zprostředkovatelů. Plány 12B-1 poskytují mapování partnerství mezi distributory a zprostředkovateli, kteří pomáhají zajistit prodej fondu. Plány prodejní provize a náklady na distribuci 12B-1 jsou primární komponenty, které řídí plán 12B-1.
Pochopení plánu 12B-1
Plány 12B-1 usnadňují partnerství mezi distributory a zprostředkovateli nabízejícími akcie podílových fondů. Plány 12B-1 jsou primárně zaměřeny na otevřené podílové fondy, které mají více třídních struktur pro prodejní poplatky a distribuční náklady. Společnosti podílových fondů zvažují ve svých plánech 12B-1 dva typy poplatků 12B-1, provize z prodeje a výdaje 12B-1.
Prodejní provize
Plány prodejních provizí jsou strukturovány tak, aby zprostředkovatelům poskytovaly odměnu za transakci s podílovými fondy. Tato partnerství mohou pomoci zvýšit poptávku po finančních prostředcích tím, že jsou uváděna na trh u makléře s úplnými službami, který zprostředkovává transakci za poplatek za prodej. Tyto poplatky jsou placeny makléři a nejsou spojeny s ročními provozními náklady fondu.
Zatížení prodeje jsou strukturována tak, aby se lišila napříč třídami akcií. Třídy akcií mohou zahrnovat prodejní poplatky front-end, back-end a level-load. Tyto prodejní poplatky jsou spojeny s jednotlivými třídami maloobchodních akcií, které obvykle zahrnují akcie třídy A, B a C.
Náklady 12B-1
Výdaje 12B-1 vyplácené ze vzájemného fondu distributorům a zprostředkovatelům jsou také klíčovou součástí plánu 12B-1. Společnosti podílových fondů spolupracují s distributory, aby uváděly své fondy na seznam se slevovými makléřskými společnostmi a platformami finančních poradců, aby mohly obchodovat a distribuovat otevřené podílové listy podílových fondů. Distributoři pomáhají fondovým společnostem spolupracovat s makléři s úplnými službami, kteří převádějí své prostředky v dohodnutém časovém plánu prodeje.
Společnosti podílových fondů budou platit poplatky 12B-1 ze vzájemného fondu, aby kompenzovaly distributory. V některých případech mohou být finanční prostředky rovněž strukturovány s nízkým zatížením, které je ročně vypláceno finančním poradcům v průběhu doby držení investora.
Právní předpisy finančního průmyslu obvykle omezují poplatky 12B-1 na 1% současné hodnoty investice na ročním základě, ale poplatky se obecně pohybují někde mezi 0, 25% a 1%. Ve většině případů budou mít společnosti fondů vyšší poplatky 12B-1 za třídy akcií platící nižší prodejní poplatek a nižší poplatky 12B-1 u tříd akcií s vyššími prodejními poplatky. To pomáhá vyrovnávat vyrovnávací platby vyplacené zprostředkovatelským zprostředkovatelům a zároveň zajišťuje platby distribučním partnerům.
Zveřejnění
Společnosti podílových fondů jsou povinny v prospektu fondu poskytnout úplné informace o svých plánech prodeje a ročních nákladech fondu 12B-1. Prospekt je jedním z aspektů dokumentace požadované pro registraci podílového fondu a je také klíčovým nabídkovým dokumentem poskytujícím informace o fondu pro investory. Plány 12B-1 a jakékoli změny ve struktuře jejich výdajů musí být schváleny představenstvem fondu a pozměněny v jeho prospektu podaném u Komise pro cenné papíry a burzy.
