Rozhodnutí o tom, které podílové fondy jsou vhodné pro penzijní portfolio, vyžaduje dobré pochopení investičních strategií. Vanguardové fondy cílového data vykonávají časovou rovnováhu, takže investoři nemusí. Začínají alokací upřednostňující akcie v prvních letech životního cyklu investora, obvykle 90% akcií a 10% dluhopisů.
Jakmile se investor přiblíží ke svému věku odchodu do důchodu, Vanguard postupně znovu vyváží alokaci svých aktiv ve prospěch méně rizikových cenných papírů, jako jsou dluhopisy a krátkodobé rezervy. Přední fondy cílového data mají průměrný poměr výdajů 0, 12%. Průměrný poměr nákladů v odvětví u srovnatelných fondů cílového data je 0, 63%. Počínaje únorem 2015 zvýšila společnost Vanguard mezinárodní alokace a přidělování fixních výnosů pro své cílové fondy, aby investorům poskytla lepší globální diverzifikaci.
Vanguard Target Retirement 2025 Fund
Fond Vanguard Target Retirement 2025 má cílové datum, které se pohybuje od 2021 do 2025. Protože se fond velmi blíží cílovému datu, má jeho portfolio velké množství držených dluhopisů, které jsou ve srovnání s akciemi méně rizikové. Zejména fond investuje do různých akciových a dluhopisových fondů Vanguard, což má za následek 37% alokaci na tuzemské akcie, 24, 20% alokaci na mezinárodní akcie, 27, 40% alokaci na americké podnikové a státní dluhopisy a 11, 40% alokaci na mezinárodní dluhopisy. Domácí akcie tohoto fondu jsou široce diverzifikovány na celém americkém akciovém trhu.
V průběhu let mají fond Vanguard Target Retirement 2025 a Vanguard cílové datum obecně tendenci se více zaměřovat na kvalitnější dluhopisy a cenné papíry chráněné proti státní pokladně (TIPS) ve srovnání s jinými rodinami fondů. Tento přístup poskytuje lepší ochranu kapitálu před volatilitou a erozí reálné hodnoty.
Fond Vanguard Target Retirement 2025 má čtyřhvězdičkový rating od Morningstar a poměr výdajů 0, 13%. Jakmile se fond přiblíží roku 2025, plánuje mít vyšší alokaci aktiv na dluhopisy, v oblasti 50%. Tento fond je nejvhodnější pro investory, kteří jsou si velmi vědomi nákladů a plánují odejít do důchodu mezi lety 2023 a 2027.
Vanguard Target Retirement 2040 Fund
Fond Vanguard Target Retirement 2040 nabízí jednorázové široce diverzifikované portfolio s cílovým datem mezi 2038 a 2042. Stejně jako ostatní fondy Vanguard pro cílové datum investuje tento fond do čtyř fondů indexu Vanguard s alokací aktiv přibližně 85% do akcií a 15 % v podnikových a státních dluhopisech. Asi 50, 20% aktiv fondu je přiděleno domácím akciím, zatímco 33% je věnováno mezinárodním akciím. V amerických korporátních a státních dluhopisech je alokováno 11, 80% a mezinárodní dluhopisy 5%. Vzhledem k tomu, že fond je téměř 20 let od svého cílového data, bude v následujících pěti až 10 letech nadále přidělovat rizikovým cenným papírům více aktiv.
Fond Vanguard Target Retirement 2040 má poměr výdajů 0, 14% a má hodnocení 4 hvězdičkami od Morningstar. Díky většímu důrazu společnosti Vanguard na mezinárodní dluhopisy a mezinárodní akcie poskytuje fond v dlouhodobém horizontu širší diverzifikaci a lepší vyhlídky na návratnost, protože zámořské trhy, zejména rozvíjející se trhy, mají ve srovnání s vyspělými trhy tendenci růst rychleji. Fond Vanguard Target Retirement 2040 je nejvhodnější pro investory, jejichž cílový odchod do důchodu je mezi 2038 a 2042 a chtěl by investovat do jednoho fondu a nebát se rovnováhy až do svého odchodu do důchodu.
Vanguard Target Retirement 2055 Fund
Fond Vanguard Target Retirement 2055 nabízí investorům s přidělením životního cyklu aktiva s konkrétními daty odchodu do důchodu. Tento fond je nejatraktivnější pro investory, kteří právě zahájili svou kariéru a mají více než 40 let před odchodem do důchodu. Vzhledem k tomu, že fond je velmi daleko od svého cílového data, 90% jeho aktiv je přiděleno na tuzemské a mezinárodní akcie. Zbývajících 10% jejích aktiv je rozděleno mezi americké a mezinárodní dluhopisy. Fond bude pravděpodobně držet tak agresivní alokaci až do roku 2030-2035; poté začne každý rok hladce upravovat alokaci směrem k dluhopisům.
Fond Vanguard Target Retirement 2055 má poměr výdajů 0, 15% a hodnocení čtyř hvězdiček od Morningstar. Tento fond je nejvhodnější pro investory, kteří touží po automatickém vyvážení aktiv při nízkých nákladech a kteří neplánují odejít do důchodu až mezi lety 2053 a 2057.
