Většina obchodníků s komoditami musela být ve svých přístupech v roce 2017 velmi selektivní, protože se snažili vyrovnat silné posuny v nabídce a poptávce. Jednou skupinou, která se zdála imunní vůči prodejnímu tlaku, byly průmyslové nebo základní kovy, částečně kvůli obnovenému zájmu o výdaje na infrastrukturu., podíváme se na několik grafů z obecných kovů, které naznačují, že vzestupné trendy budou pravděpodobně pokračovat, a analyzujeme, jak se techničtí obchodníci pravděpodobně v roce 2018 budou dívat na svou pozici.
Fond základních kovů PowerShares DB (DBB)
Investice do komodit byly tradičně ponechány profesionálním obchodníkům kvůli potřebě mít přístup k termínovým účtům. Úroveň sofistikovanosti vyžadovaná pro řízení pákového efektu a závazků spojených s obchodováním s futures omezila přístup k mnoha investorům, ale s nárůstem popularity fondu obchodovaného na burze (ETF) se příběh změnil a je nyní možné pro všechny typy investoři získat expozici. Jedním z nejoblíbenějších fondů pro zájemce o základní kovy je fond základních kovů PowerShares DB. Tento fond zahrnuje futures kontrakty na komodity, jako je měď, zinek a hliník.
Když se podíváte na níže uvedený týdenní graf, zjistíte, že vzestupná trendová linie poskytla podporu každému pokusu o výprodej od začátku uptrendu v roce 2016. Býčí přechod mezi 50týdenními a 200týdenními klouzavými průměry byl jasný dlouhodobý nákupní signál. Zajímavé je, že 50týdenní klouzavý průměr se pohyboval v blokaci s vzestupnou trendovou čárou, což posiluje důvod pro stanovení příkazů stop-loss přímo pod touto úrovní. Rovněž stojí za zmínku, že cena se v posledních několika měsících roku trendovala ve vzoru kanálů, a nedávné porušení naznačuje, že by se cena mohla během následujících týdnů nebo měsíců pohybovat výš. Krátkodobí obchodníci nebo ti, kteří obchodují se vzorem kanálu, budou pravděpodobně chtít zpřísnit své příkazy k zastavení ztráty a umístit je několik procentních bodů pod jednu z horizontálních trendových linií.
iPath Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN (JJC)
Další produkt obchodovaný na burze, který budou aktivní obchodníci chtít zvážit pro své sledované seznamy, je iPath Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN. Když se podíváte na týdenní graf, můžete vidět, že fond obchoduje po podobné trendové linii jako ta uvedená výše, ale blízkost k přechodu mezi dvěma dlouhodobými klouzavými průměry naznačuje, že vzestupná dynamika se teprve začíná. Nedávné těsně nad horizontální trendovou čarou je technický znak toho, že býci mají kontrolu a že rok 2018 by pro držitele kovu mohl být dobrým rokem. (Více viz: Top 5 Copper Stocks for 2018. )
iPath Bloomberg Aluminium Subindex Total Return ETN (JJU)
V tomto bodě by nemělo být překvapením, že grafy hliníku a zinku také vypadají podobně jako výše uvedené grafy. Hliník byl nejsilnějším hráčem všech základních kovů v roce 2017 se ziskem více než 34%. Když se podíváte na graf, můžete vidět, že býci mají jasnou kontrolu nad hybností a že 50týdenní klouzavý průměr se ukazuje jako klíčová oblast podpory, kterou mnozí využijí při určování umístění svých stop příkazů.
Sečteno a podtrženo
V roce 2017 došlo k obrovskému běhu základních kovů díky částečně zvýšeným výdajům na infrastrukturu. Jak bude toto úsilí pokračovat, budou fundamenty pravděpodobně nadále silné a mohly by představovat základní nákupní tlak, který zvyšuje ceny. Z technického hlediska budou obchodníci pravděpodobně i nadále udržovat býčí výhled na toto odvětví, dokud nebudou ceny těsně pod extrémně vysokou úrovní dlouhodobé podpory, které byly uvedeny v grafech.
