Investoři i aktivní obchodníci měli v posledních několika letech prospěch z mimořádně silných trendů růstu, ale zdá se, že se tento příběh mění díky medvědí cenové akci, která dominovala v grafech komodit a téměř ve všech ostatních koutech veřejných trhů. Mnoho aktivních obchodníků se dívá na slabost trhu jako na znak systémového oslabení a pravděpodobně očekává, že níže uvedená zvýraznění označí počáteční fáze dlouhodobého poklesu.
iShares Commodities Select Strategy ETF (COMT)
Když se aktivní obchodníci snaží odhadnout směr nebo hybnost segmentu veřejných trhů, často se obracejí k oblíbeným fondům, jako je strategie iShares Commodities Select Strategy ETF (COMT) a ukazatelům, jako jsou klouzavé průměry a trendové linie, jako vodítka. Dlouhodobé úrovně podpory a odporu jsou běžně používány jak institucionálními, tak maloobchodními obchodníky pro stanovení umístění jejich nákupních a stop příkazů, a tyto úrovně jsou často docela spolehlivé kvůli vyhlazené povaze dat.
Když se podíváte na níže uvedený graf, můžete vidět, že se cena nedávno posunula pod kombinovanou podporu 200denního klouzavého průměru (červená čára) a dlouhodobě stoupající trendové linie. Všimněte si, jak tyto dvě úrovně poskytly obchodníkům ideální vstupní body za posledních několik let a jak spolehlivě označily oblast, kde by došlo k výrazným odrazům. Jak bylo uvedeno v úvodu, nedávné blízko pod hlavní úrovní podpory změnilo ladění analýzy a mnoho obchodníků nyní očekává, že medvědi budou i nadále mít kontrolu. Medvědí přechod mezi 50denními a 200denními klouzavými průměry (zobrazený modrým kruhem) je populární dlouhodobý prodejní signál. Obchodníci budou pravděpodobně hledat prodejní objednávky co nejblíže 36, 66 USD, jak je to možné, a budou chránit pozici tím, že umístí zastavovací ztráty nad tečkovanou trendovou čáru nebo 37, 60 USD v závislosti na toleranci rizika.
Fond sledování komoditního indexu Invesco DB (DBC)
Když se podíváme na graf Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC), je zřejmé, že medvědi dominují cenové akci. Zatímco odliv vůči dlouhodobým klouzavým průměrům by mohl být na kartách během zbývajících dnů roku 2018, byl stanoven dlouhodobý trend a ceny budou pravděpodobně nadále klesat po velkou část roku 2019. Medvědí obchodníci budou opět pravděpodobně chtít sledovat cenu, aby zjistil, zda bude schopen znovu získat část ztráty a zamířit k hlavním pohyblivým průměrům. Z pohledu medvědů budou pozice, které se otevírají co nejblíže úrovni dlouhodobého odporu poblíž 17 USD, poskytovat nejlukrativnější scénář rizika a odměny směřující do nového roku.
Teucrium Wheat Fund (WEAT)
Zemědělské komodity, jako je pšenice a sója, byly po většinu minulého roku pod tlakem. V případě Teucrium Wheat Fund (WEAT) se trend po většinu období posunul stranou, což způsobilo, že dlouhodobé klouzavé průměry obchodníkům s whipawem a trikům vedly k domněnce, že v kartách byl dlouhodobější tah. Vzhledem k medvědímu přechodu mezi klouzavými průměry zpět v říjnu by stoupenci technické analýzy očekávali, že to bude znamenat začátek významného posunu níže. Avšak vzhledem k základní slabosti a již nízkým cenám, které v tomto segmentu dominovaly v posledních několika letech, může být lepší použít některé obchodní strategie vázané na rozpětí a pokusit se profitovat z převodu na střed rozsahu.
Sečteno a podtrženo
Slabost za posledních několik týdnů způsobila, že několik oblastí trhu bylo nezraněno. Komodity se nijak nelišily a medvědí cenová akce spolu s blízkými úrovněmi odporu naznačují, že prodloužené pohyby nižší by mohly být příběhem roku 2019. Ať už se jedná o sázení na nižší tah nebo sázení na odraz po odporu po velkých výprodejích, je to je jasné, že celková hybnost je pod kontrolou medvědů.
