Co je krátké datum vpřed?
Krátké datum dopředu je forwardová směnná smlouva zahrnující dvě strany, které se dohodnou na stanovené ceně, aby v budoucnu prodaly nebo koupily aktivum v předem určeném termínu a čase. Krátké datum vpřed obvykle zahrnuje obchodování s měnou k určitému okamžitému datu, které je před běžným okamžitým datem, od jednoho týdne do jednoho měsíce po datu obchodování.
Krátký datovaný forward lze porovnat s dlouhým datovým forwardem, typem forwardové smlouvy běžně používané v transakcích v cizí měně s datem vypořádání delším než jeden rok a až 10 a více let. Společnosti nebo finanční instituce používají oba typy těchto smluv k zajištění určitých měnových expozic.
Jak krátké datum dopředu funguje
Investoři mohou využít krátkodobé forwardové smlouvy k zajištění rizik nebo jako spekulativní investiční nástroj. Splatnou hodnotu forwardové smlouvy lze vypočítat na základě rozdílu mezi dodací cenou a podkladovou cenou cenného papíru k tomuto datu.
Forwardová směnná smlouva je dohoda o výměně některých podkladových cenných papírů nebo aktiv k předem stanovenému budoucímu datu, jako jsou měny různých zemí, za určený směnný kurz (forwardový kurz). Forwardové smlouvy obvykle vyžadují dodání (buď fyzické nebo hotovostní) v den, který následuje po vyřízení okamžité smlouvy.
Na rozdíl od futures kontraktů, které jsou standardizovány a obchodovány na burzách, forwardové smlouvy se neuskutečňují na regulovaných burzách a nezahrnují dodání standardních měnových částek. Říká se, že obchodují na přepážce (OTC). Podmínky a specifikace konkrétní forwardové smlouvy jsou sjednány a dohodnuty zúčastněnými protistranami a mohou být zrušeny pouze se souhlasem druhé strany obchodu.
Forwardová smlouva umožňuje obchodníkovi, bance nebo zákazníkovi banky zařídit dodání (nebo prodej) určité částky měny v určeném budoucím datu za aktuální tržní cenu. To chrání kupujícího před rizikem kolísavých sazeb při získávání deviz potřebných k plnění budoucích závazků.
Na rozdíl od typické forwardové smlouvy bude krátké termínové forwardy zahrnovat dodání měny v den spotu, který je před běžným spotovým datem, v rozmezí od jednoho týdne do jednoho měsíce po uskutečnění obchodu. Tyto krátkodobé smlouvy mohou být zavedeny jako zajištění mezerovou mezerou, pokud kotované futures kontrakty neexistují pro požadovaný smluvní měsíc nebo pokud vyprší příliš brzy nebo později, než je nutné pro dokonalé zajištění.
