Dny nízké volatility se zdají být u konce na základě grafu iPath S&P 500 krátkodobých futures ETN (VXX), o kterém diskutujeme níže. Na základě konstrukce indexu volatility mnoho aktivních obchodníků začíná zpochybňovat přesvědčení o uptrendu a začíná analyzovat indexy širokého trhu a fondy obchodované na burze (ETF), aby zjistilo, zda existují nějaké náznaky významných obrácení. V tomto článku se podíváme na několik grafů a pokusíme se zjistit, co by mohlo být v příštích týdnech na trhu. (Více viz: VIX dosahuje 5měsíční maximum jako dluhopisy, akcie se kolísají .)
iPath S&P 500 VIX krátkodobé futures ETN (VXX)
Index volatility, označovaný také jako index strachu, je běžně používán investory i obchodníky k měření očekávání volatility na akciovém trhu, jak vyplývá z složení indexových opcí. V posledních letech, díky nárůstu popularity produktů obchodovaných na burze, jako jsou krátkodobé futures ETN pro iPath S&P 500 VIX, je nyní možné získat expozici vůči volatilitě jako třídu aktiv.
Když se podíváte na níže uvedený graf, můžete vidět, že volatilita má léta nižší tendenci, ale náhlý vrchol na začátku tohoto roku změnil hru. Cena se podařilo uzavřít nad dlouhodobou podporu poprvé za pár let a prudký nárůst vypadá, jako by to vedlo ke zlatému přechodu mezi 50denními a 200denními klouzavými průměry. Mít 50denní klouzavý průměr nad 200 dnů je běžným signálem dlouhodobého nákupu a často se používá k označení začátku velkých změn v trendu.
SPDR S&P 500 ETF (SPY)
Když se hodnota VXX ETF zvýší, je to přirozeně způsobeno zvýšeným zájmem a nákupem opcí s indexem S&P 500. Protože více investorů začíná zajišťovat svou expozici vůči trhu a začít se obávat návratu, je přirozené, že se bude vyvíjet tlak na prodej. Jak se budí strach, nejistota a zpomalení, stává se závodem pro východy a ceny začínají klesat.
Když se podíváte na graf SPDR S&P 500 ETF (SPY), můžete vidět, že cena se nedávno uzavřela pod klíčovou vzestupnou trendovou linií. Tento technický signál prodeje by mohl být katalyzátorem, na který aktivní obchodníci čekají, aby spustili zadávání svých prodejních objednávek. Medvědí blízkost, jak ukazuje červený kruh, naznačuje, že prodejci mají kontrolu nad dynamikou a obchodníci pravděpodobně udržují medvědí výhled, dokud jasné signály nákupu nezačnou čelit poklesu.
PowerShares QQQ ETF (QQQ)
I přes negativní zprávy obklopující technologické akcie, jako je Facebook, Inc. (FB), se tech-heavy Nasdaq podařilo udržet nad vzestupnou trendovou linií, jak ukazuje graf PowerShares QQQ ETF. Vzhledem k tomu, že technologickému odvětví se podařilo většinu uptrendu vést, je toto odvětví, kterému aktivní obchodníci věnují zvláštní pozornost. Těsně pod tečkovanou trendovou čarou by mohla být konečná sláma, která signalizuje širší tržní výprodej. Dalších několik obchodních jednání by se mohlo ukázat jako kritické, pokud jde o směr trendu v následujících měsících. (Další čtení viz: 3 způsoby, jak obchodovat s rostoucí volatilitou .)
Sečteno a podtrženo
Rostoucí volatilita nutí mnoho investorů a obchodníků k zajištění dlouhých pozic, které se nahromadily za posledních několik let. Blízko nad 200denním klouzavým průměrem u VXX ETF naznačuje, že zvyšující se úroveň volatility bude pravděpodobně normou. Aktivní obchodníci budou pravděpodobně nadále pozorně sledovat trendové trendy u širokých tržních fondů, jako jsou SPY a QQQ, protože několik dalších uzavření níže pravděpodobně způsobí záplavu prodejních objednávek. (Pro další čtení, podívejte se na: 3 ETFs pro obchodování Spike In Volatility )
