Akcie polovodičů během května zvětraly intenzivní prodejní tlak uprostřed pokračujícího obchodního napětí mezi USA a Čínou, které zahrnovalo čínský telekomunikační gigant Huawei, který se dostal do seznamu subjektů ministerstva obchodu a bezpečnosti (BIS) po tom, co prezident Donald Trump prohlásil národní nouzovou situaci ohledně hrozeb pro americké technologie.
Omezení, která někteří analytici věří, že správa Trumpů může použít jako vyjednávací čip v probíhající obchodní válce mezi Pekingem a Washingtonem, účinně zakazuje americké společnosti obchodovat s Huawei, třetím největším nákupcem polovodičů na světě.
"Vztah Huawei a Číny / USA považujeme za negativní převis v polovodičovém prostoru a nárůst jednoho z nich by pravděpodobně poslal polovodičový průmysl podstatně vyšší (podle našeho názoru 5% až 10%), " analytik Royal Bank of Canada Mitch Steves řekl CNBC.
Navzdory nejistotě ohledně délky sankcí nyní tři populace integrovaných obvodů s expozicí Huawei nyní stojí na klíčové technické podpoře, která by mohla vidět, že lovci vyjednávání vyskakují ze svých zbitých akcií. Ti, kteří se chtějí postavit na záchrannou rally, by měli zvážit zavedení těchto obchodních taktik.
Analog Devices, Inc. (ADI)
Společnost Analog Devices, Inc. (ADI) s tržní kapitalizací ve výši 35, 91 miliard USD vyrábí a uvádí na trh integrované obvody, které využívají technologie zpracování analogového signálu, smíšeného signálu a digitálního signálu. Průmyslové a automobilové koncové trhy představují více než 50% tržeb výrobce čipů. Ačkoli společnost nemá tolik expozice vůči Huawei jako někteří její konkurenti, její příjmy z čínského telekomunikačního gigantu se stále pohybují mezi 5% a 10%. Analytici mají na burze průměrný cenový cíl na 117, 61 USD - prémii 21% na úterní závěrečnou cenu 97, 11 USD. I když cena akcií společnosti Analog Devices meziročně vzrostla o 13, 77% (YTD), v posledním měsíci od 29. května 2019 klesla o 15, 14%. Investoři dostávají dividendový výnos 1, 86%.
Cena akcií Analog Devices pokračovala v trendu výše dva měsíce poté, co na konci února překročil 50denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) nad 200denní SMA, označovanou jako signál „zlatého kříže“. Prodejci však zboží vykládali po celý květen uprostřed eskalační obchodní války mezi USA a Čínou a omezeními Huawei. Výhodní lovci mohou vidět hodnotu akcie na úrovni 97, 50 $, kde cena najde podporu z horizontální trendové linie a 200denní SMA. Obchodníci, kteří sem vstoupí, by měli hledat počáteční krok k odporu na 105 USD, následovaný testem 52týdenního maxima na 118, 54 USD. Snížit ztráty, pokud akcie nebudou držet 200denní SMA.
Xilinx, Inc. (XLNX)
Xilinx, Inc. (XLNX) navrhuje a vyvíjí programovatelná logická zařízení používaná k vytváření rekonfigurovatelných digitálních obvodů. Její součásti napájecí zařízení na komunikačních, zpracovatelských, průmyslových, spotřebitelských a automobilových trzích. Analytik společnosti Nomura Instinet David Wong věří, že omezení uložená americkou vládou proti Huawei představují riziko pro špičkovou řadu výrobců čipů. Odhaduje, že 10% až 20% obratu společnosti v březnovém čtvrtletí pocházelo z čínského telekomunikačního konglomerátu. Akcie Xilinx se obchodovaly za 10, 70 USD s tržním stropem 25, 82 miliard USD a nabízejí dividendový výnos 1, 23%. Za poslední měsíc klesl o 14, 18%, ale ve stejném období k 29. květnu 2019 překonal průměr polovodičového průmyslu o 0, 73%.
Akcie Xilinxu se v období od ledna do konce dubna prudce shromáždily, než mezera výdělku z 25. dubna klesla, kyselá nálada poté, co společnost zmeškala prognózy analytiků. I přes současnou negativitu, která obklopuje akcie čipů, se mohou kupující vrátit do Xilinxu a hledají výhodnou dohodu mezi $ 95 a $ 100, kde cena narazí na zásadní podporu z prosincové swingové a 200denní SMA. Obchodníci se mohou rozhodnout počkat na obrat v cenové akci, jako je kladivo nebo býčí zaplavující vzor, než přijmou vstup. Ti, kteří kupují akcie, by si měli stanovit objednávku na zisk blízko režijního odporu na 120 USD. Zastavte se na 90 USD na ochranu obchodního kapitálu.
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS)
Společnost Woburn, společnost Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) založená na Massachusetts, vyvíjí a vyrábí řadu proprietárních polovodičových produktů pro zařízení, která se používají pro bezdrátové připojení. Podle nedávného článku CNBC analytik Canaccord Genuity Group T. Michael Walkley uvedl, že společnost Skyworks vygenerovala v roce 2018 pod Huawei méně než 10% svých příjmů, ale věří, že by mohla představovat přibližně 10% výnosů v důsledku poptávky po 5G infrastruktuře, pokud by se omezení zrušila.. Z hlediska ocenění obchoduje výrobce čipů se svými konkurenty se slevou s poměrem cena / zisk (poměr P / E) 11, 4 ve srovnání se 17, 4 pro průměr v průmyslu. K 29. květnu 2019 má akcie společnosti Skyworks tržní hodnotu 11, 75 miliard USD, vydávají dividendový výnos 1, 72% a za minulý měsíc klesají o 21, 41%, čímž v tomto procesu získají zpět lví podíl na výnosech z YTD za rok 2019.
Skyworks v prvních čtyřech měsících roku 2019 úplně zvrátil strmou ztrátu ve čtvrtém čtvrtletí. Pozitivní začátek roku s akciemi skončil náhle v květnu, kdy ceny klesly pod 200denní SMA, protože investoři trápili, jak by sankce Huawei ovlivnily Skyworks. “ ziskovost. Kupující mohou považovat nedávný pullback za příliš lákavý, aby odolali, s indexem relativní síly (RSI), který udává odečet v přeprodaném teritoriu a cena sedí téměř na životní úrovni za 67, 50 USD. Obchodníci, kteří zastávají pozici, by se měli zaměřit na zaúčtování zisků poblíž 80 dolarů, kde by akcie mohly narůstat do protivětru z vodorovné linie a klesající 200denní SMA.
StockCharts.com
