Připravte se na zlaté šestiměsíční období pro zásoby domů. To je podle výzkumu provedeného analytikem Fundstrat Thomas J. Lee, jak uvádí MarketWatch. Lee podotýká, že za posledních 20 let se zásoby domácností v domácnosti obvykle snižovaly na konci října a poté do konce dubna vzrostly v průměru o 18, 3%.
Nicméně vzhledem k tomu, že se skupina letos shromáždila 49%, platí toto vychytralé pozorování? Ano, říká Lee. Argumentuje tím, že v roce 2012 byli homebuilders již o 35% dříve, než začalo zlaté šestiměsíční období, a pokračoval v lezení o dalších 18%.
Analytik Fundstratu přidal na své tezi váhu tím, že zdůraznil, že sezónní shromáždění selhalo pouze jednou za posledních 10 let - v roce 2015. Rovněž poznamenal, že mezi květnem a zářím mají tendenci klesat asi o 4%. "Nejsme si zcela jisti, proč tato silná sezónnost existuje, ale může to souviset s jarní prodejní sezónou bydlení, " řekl Lee ve stejném příběhu MarketWatch.
Stejně jako příznivá sezónnost má tento sektor i nadále prospěch z nižších hypotečních sazeb a zlepšování cenové dostupnosti, což pomohlo zvýšit poptávku. Nedávný útlum v zásobování domácností poskytuje příležitost k nákupu pro obchodníky, kteří se chtějí umístit na vyšší pozici na základě Leeovy teorie kalendářů v domácnosti. Níže se podrobněji podíváme na tři vedoucí představitele v oboru a klademe několik obchodních her.
DR Horton, Inc. (DHI)
DR Horton, Inc. (DHI), konstruuje a prodává domy ve 29 státech, zacílí na vstupní úroveň, přesun, luxusní a aktivní kupce. Homebuilder se sídlem v Arlingtonu v Texasu nabízí také financování hypotéky a zprostředkování titulů prostřednictvím svého segmentu finančních služeb. Společnost včera zveřejnila zisk za čtvrté čtvrtletí fiskálního čtvrtletí (Q4) ve výši 1, 35 dolaru na akcii z výnosů 4, 98 miliard dolarů. Obě čísla překonala konsenzuální odhady a vzrostla o 10, 7%, respektive o 10, 9%. Akcie se obchodovaly na 54, 27 USD s tržní kapitalizací 20, 10 miliard USD a nabízejí dividendový výnos 1, 17%. Akcie se meziročně zvýšily o 53, 20% (YTD), čímž k 13. listopadu 2019 překonaly průměr odvětví domácích domů asi 4%.
Vzhledem k tomu, že 50denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) překročil nad 200denní SMA na začátku druhého čtvrtletí, aby vygeneroval signál „zlatého kříže“, cena akcií v domácím bytě skutečně stoupla výše. Po dvou týdnech výdělečné činnosti se akcie vyšplhaly na nové vysoké úterý 2019 poté, co společnost DR Horton zveřejnila své působivé čtvrtletní výsledky. Ti, kteří zastávají dlouhou pozici, by měli zvážit použití vlečné zastávky a nechat zisky běžet. Například zvýšíte příkazy stop-loss pod každým dalším nízkým výkyvem. Obchodníci, kteří používají tuto strategii odchodu, by začali tím, že začnou počáteční zastávku pod současným minimem 50, 15 USD.
Meritage Homes Corporation (MTH)
Scottsdale, Arizona se sídlem Meritage Homes Corporation (MTH), navrhuje a staví rodinné domy v západní, jižní a jihovýchodní části Spojených států. V uplynulých letech prošla společnost na stavbu domů 2, 66 miliardy USD strategickým posunem, aby se stala stavitelem čistého hraní a stavitelem prvního tahu. Výnosy korigované společností za Q3 dosáhly 1, 79 dolaru na akcii, nad očekáváním ulice 1, 49 dolaru, aby zaznamenaly působivé 35% meziroční zlepšení. K spodnímu řádku společnosti se přidaly vyšší příjmy z uzavírání domů spolu se zlepšenými hrubými maržemi a větším pákovým efektem. Zatímco akcie Meritage Homes nevyplácejí dividendu, zhodnocení ceny YTD ve výši 89, 30% k 13. listopadu 2019 udržovalo investory spokojenými.
Cena akcií Meritage Homes se od ledna do července neustále zvyšovala a koncem srpna poté, co dosáhla lepších než očekávaných výsledků ve druhém čtvrtletí, získala další vzestupnou dynamiku. Od stanovení maxima 52 týdnů na 25. října se akcie stáhly na přibližně 67, 50 USD, kde cena najde podporu od trendové linie sahající až do konce prosince 2018. Ti, kteří sem vstoupí, by se měli zaměřit na zisky z opakování zkoušky na 52– nejvyšší týden za 76, 82 $ - posun o 11% z pondělní závěrečné ceny 69, 10 $. Zvažte snížení ztrát, pokud se akcie nedrží nad minimem tohoto měsíce na 66, 48 $.
Taylor Morrison Home Corporation (TMHC)
Společnost Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) navrhuje, staví a prodává rodinné domy a domy pro více rodin a rozvíjí životní styl a komunitu plánovanou podle mistrů. Rovněž nabízí finanční služby zákazníkům prostřednictvím svého segmentu hypotečních operací. Začátkem tohoto měsíce homebuilder oznámil, že souhlasil se získáním Williama Lyona Homese (WLH) za 2, 4 miliardy dolarů. Tato transakce rozšiřuje dosah společnosti ve Washingtonu, Oregonu a Nevadě a očekává se, že pomůže realizovat až 80 milionů dolarů v ročních synergiích. Taylor Morrison vykázal přímý zisk ve třetím čtvrtletí 65 centů na akcii, zatímco tržby za toto období vzrostly od září 2018 o 6, 7%. K 13. listopadu 2019 se akcie společnosti meziročně zvýšily o téměř 44%, ale za poslední měsíc klesly o 10, 82%.
Osmiměsíční uptrend akcií Taylor Morrison koncem října náhle skončil, přičemž stažení se v poslední době zrychluje ve zprávách o převzetí firmy. V úterním obchodním zasedání akcie pokračovaly ve svém oživení z podpory horizontální linie a 200denní SMA. Kromě toho index relativní pevnosti (RSI) ukazuje přeprodaný údaj pod 30, což zvyšuje pravděpodobnost, že lovci vyjednají na populaci. Ti, kteří nakupují na současných úrovních, by měli zadat příkaz k zastavení někde pod 21 USD a stanovit cíl zisku na 25 nebo 28 USD - obě klíčové oblasti odporu.
StockCharts.com.
