Jsou chvíle, kdy může být vhodná medvědí sázka proti Standardu a Slabému 500 indexu (S&P 500). Jedním ze způsobů, jak toho dosáhnout, je nákup do fondu obchodovaného na burze (ETF), který zvyšuje cenu, když cena S&P 500 klesne. Tyto typy medvědího ETF jsou také známé jako inverzní ETF.
KEY TAKEAWAYS
- Cena ProShares Short S&P 500 ETF (SH) se pohybuje nepřímo s cenou S&P 500 každý den. ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) se pohybuje dvakrát tolik jako S&P 500 každý den, ale jde o opak směr. ProShares Ultra VIX krátkodobé futures ETF (UVXY) zvyšuje hodnotu, když se zvyšuje volatilita S&P 500, k čemuž obvykle dochází na medvědích trzích. Investoři, kteří jsou dlouhodobě medvědí, jsou lepší se zlatými ETF nebo vládními dluhopisy ETF.
Efekt slučování
Pákové inverzní ETF jsou podobné inverzním ETF. Pákové inverzní ETF jsou navrženy tak, aby vytvářely násobky inverzní jednodenní výkonnosti akciových indexů, jako je S&P 500. Rovněž se resetují denně, což vede ke složenému efektu, který může být prospěšný, pokud S&P 500 vytvoří po sobě jdoucí den za dnem den klesá. Seskupení však může vést ke ztrátám, pokud volatilita způsobí nekonzistentní dny up-and-down.
Pákové inverzní ETF mohou ztratit peníze na medvědích trzích kvůli vysoké volatilitě.
Z důvodu sloučení by investoři měli určit, jak dlouho plánují držet inverzní ETF a zaměřit se na krátkodobé obchody. Obecně lze říci, že účinky kombinování mohou vybírat mýtné, pokud jsou tyto ETF udržovány déle než týden na trhaném trhu. Pokud se trh soustavně prodává, může složený efekt zlepšit výkon. Investoři, kteří jsou dlouhodobě medvědí, mají lepší zlatou ETF nebo vládní dluhopisovou ETF.
ProShares Short S&P 500 ETF
ProShares Short S&P 500 ETF (SH) začal v červnu 2006. Cílem fondu je zrcadlit jednodenní výkonnost S&P 500 negativním faktorem 1x. Pokud S&P 500 stoupne o 2%, pak by SH měla klesnout o 2%, minus poměr ročních nákladů 0, 89%. Průměrný denní objem inverzní ETF ProShares Short S&P 500 byl podle společnosti ProShares od prosince 2019 2, 81 milionu akcií.
ProShares UltraShort S&P 500 ETF
ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) zahájený v červenci 2006. SDS přináší dvojnásobný pohyb cen a volatilitu SH. Tento pákový inverzní ETF byl navržen tak, aby odrážel jednodenní výkonnost S&P 500 negativním faktorem 2x. Pokud S&P 500 klesne o 2%, měla by SDS vzrůst o 4%, minus roční poměr nákladů 0, 89%. Od prosince 2019 činil průměrný denní objem ProShares UltraShort S&P 500 ETF 2, 94 milionu akcií. Extra pákový efekt má tendenci přilákat spekulanty, kteří hledají větší ránu za své peníze.
Krátkodobé futures ProShares Ultra VIX ETF
Agresivní investoři a obchodníci, kteří hledají větší riziko a výraznější cenové výkyvy, mohou zvážit krátkodobé futures ETF (UVXY) ProShares Ultra VIX. Tento pákový inverzní ETF odráží index krátkodobé volatility S&P 500 (VIX) 1, 5krát. VIX je často považován za index strachu, protože sleduje implikovanou volatilitu opcí S&P 500. Obchodníci používají tento populární nástroj jako metodu krátkého prodeje S&P 500 v jednodenním časovém rámci. UVXY má tendenci se S&P 500 většinou pohybovat inverzně.
Obchodníci považují za nejlepší investovat do tohoto ETF během volatilních tržních relací, kde S&P 500 obchoduje v cenovém rozpětí větším než 2%. Během období výrazné volatility může UVXY zažít zisky nebo ztráty cen až čtyřikrát vyšší než u S&P 500. UVXY těží přímo z volatility medvědích trhů, zatímco volatilita má tendenci snižovat výnosy SDS. Od prosince 2019 se UVXY obchodovalo v průměru 10, 40 milionů akcií denně, podle společnosti ProShares. Fond měl poměr výdajů 0, 95%.
