Investoři, kteří usilují o stabilní výnosy z dividend, se často musí spokojit s pomalejším růstem cen akcií. Vybraný počet akcií však prokázal dobré výsledky v oblasti robustního zhodnocování cen a silného růstu dividend. Podle společnosti Barron's jsou tyto čtyři zásoby v tomto ohledu výjimečné: zdravotní pojišťovna UnitedHealth Group Inc. (UNH), výrobce zvířecích léků a vakcín Zoetis Inc. (ZTS), výrobce polovodičů Nvidia Corp. (NVDA) a zpracovatel plateb Mastercard Inc. (MA)). (Více viz také: UnitedHealth Beats on Earnings; Stock Setts All-Time High .)
| Skladem | Výnos z dividend | Míra růstu dividend | Zisk YTD |
| Zoetis | 0, 6% | 49, 4% | 20, 0% |
| Mastercard | 0, 5% | 40, 1% | 30, 8% |
| UnitedHealth | 1, 4% | 28, 0% | 14, 9% |
| Nvidia | 0, 2% | 21, 3% | 26, 5% |
| Index S&P 500 (SPX) | 1, 8% | 13, 4% | 5, 3% |
Výše uvedené obrázky odhalují námitku s touto analýzou. Přestože tyto společnosti rychle zvyšují své dividendy, jejich výnosy jsou však daleko pod úrovní toho, co by normálně hledali investoři orientovaní na příjem. S nejvyššími dividendovými výnosy ve skupině vybíráme pro další diskusi UnitedHealth a Zoetis.
UnitedHealth: 'Závist průmyslu'
Zatímco UnitedHealth pochází ze zhruba dvou třetin svých příjmů ze zdravotního pojištění, je však od klíčových konkurentů v tomto odvětví odlišena rychle rostoucí divizí Optum, která nabízí údaje a analytiku související se zdravím, správu výhod lékárny (PBM) a naléhavou péči. služby, Forbesovy poznámky. Dodávají, že společnost UnitedHealth je také lídrem ve správě zdravotnictví, což je další rychle se rozvíjející oblast, která zahrnuje organizace na udržování zdraví (HMO), preferované organizace poskytovatelů (PPO) a plány služebních míst (POS). V důsledku toho společnost překonává konkurenční pojišťovny v růstu výnosů a zisků.
Hlavní výzvou pro zdravotnické společnosti je „zefektivnění tohoto divoce složitého odvětví“, píše Louis Navellier, redaktor Růstového investora. V komentáři k 33% anualizované míře růstu UnitedHealth za poslední tři roky připisuje tento výkon stálému úsilí společnosti zůstat v popředí nových trendů ve zdravotnictví. Mezi příklady, které uvádí, patří: její chronická péče usnadňuje stárnutí americké populace; 91 milionů osob obsluhuje její jednotka OptumHealth, která usiluje o poskytování integrovaných zdravotnických služeb a řešení zaměstnavatelům, vládám a jednotlivcům; a její jednotka správy výhod lékárny (PBM), OptumRx, která obsluhuje 65 milionů lidí. (Více viz také: UnitedHealth Stock Stabilizing on Medicare Advantage .)
Zápisy do pojistných plánů společnosti UnitedHealth v prvním čtvrtletí rostly dvojciferným tempem a výdělky vzrostly o 12, 5% na Navellier. Divize Optum zaznamenala růst výdělků o 29, 2%, s dvojciferným nárůstem v každé ze svých jednotek, dodává. Podle Investor's Business Daily je „diverzifikovaným příjmovým tokem společnosti UnitedHealth závist odvětví ošetřené péče“ a soupeři se snaží „zrcadlit a přizpůsobovat se modelu úspěchu společnosti UnitedHealth“.
Zoetis: Rising Animal Spirits
Hledám Alpha příznivě komentoval strategii společnosti pro růst, která kombinuje vývoj nových produktů a akvizice. Při hledání Alpha poznamenává, že Zoetis tvrdí, že je největším světovým výrobcem veterinárních produktů na světě, a působí prostřednictvím 51 dceřiných společností po celém světě. Společnost je spinoff 2013 od Pfizer Inc. (PFE), s diverzifikovanou produktovou řadou, která zahrnuje léky a vakcíny pro hospodářská zvířata i domácí zvířata, za Zacks Equity Research.
Růst výnosů je podporován akvizicemi klíčových produktových řad od jiných výrobců a Zacks cituje „působivý“ rekord v „odhadech výdělků s nepřetržitým dosahem“, s průměrným pozitivním překvapením výdělku 4, 5% za poslední čtyři vykazované čtvrtletí, včetně 7, 1% výdělků porazilo v prvním čtvrtletí roku 2018. Zoetis obdržel americký souhlas s novou vakcínou proti prasatům, uvádí Zacks, zatímco různé hlavní produkty pro skot a domácí mazlíčky byly schváleny pro použití v řadě zemí po celém světě.
"Naším cílem bylo vždy zvýšit naši dividendu - nebo rychleji než - růst našeho upraveného čistého příjmu, " řekl Barron's Glenn David, finanční ředitel Zoetis. Dodal, že společnost má politiku vracení přebytečného kapitálu akcionářům prostřednictvím růstu dividend a zpětného odkupu akcií. Finanční ředitel společnosti Nvidia nabídl podobné připomínky na konferenci investorů v červnu za Barronovou, ale s výhradou, že provádění nezbytných investic do podnikání mělo prioritu.
Porovnání investičních účtů × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu. Název poskytovatele PopisSouvisející články
Profily společnosti
Jak skupina UnitedHealth vydělává peníze: Prémie, poplatky a prodej zdravotnických služeb
Nejlepší zásoby
Nejlepší zásoby zdravotní péče pro leden 2020
Nejlepší zásoby
Top 5 zvířat v roce 2016 (ZTS, HSIC)
Analýza odvětví a odvětví
Nejlepší zdravotnické společnosti na světě
Nejlepší zásoby
Nejlepší kosmetické zásoby pro Q1 2020
Analýza odvětví a odvětví
Nejlepší 3 ETF pro zdravotnictví do roku 2020
Odkazy na partnerySouvisející termíny
Definice Realitní investiční trust (REIT) Realitní investiční fond (REIT) je veřejně obchodovaná společnost, která vlastní, provozuje nebo financuje nemovitosti produkující příjmy. více Hodnota Investování: Jak investovat jako Warren Buffett Investoři s hodnotami, jako je Warren Buffett, vybírají obchody s podhodnocenými akciemi za méně, než je jejich vnitřní účetní hodnota, která mají dlouhodobý potenciál. více Definice podílového fondu Podílový fond je druh investičního nástroje, který se skládá z portfolia akcií, dluhopisů nebo jiných cenných papírů, na které dohlíží profesionální správce peněz. více Zisková marže Zisková marže měří míru, v níž společnost nebo obchodní činnost vydělává peníze. Představuje, jaké procento tržeb se proměnilo v zisky. více Vše, co byste měli vědět o financích Finance je termín pro záležitosti týkající se správy, tvorby a studia peněz, investic a dalších finančních nástrojů. více Odpovědnost: Právní finanční závazky společnosti Závazek je definován jako právní finanční závazky nebo závazky společnosti, které vzniknou v průběhu obchodních operací. více