V obchodních zprávách se každý týden zveřejňují a zveřejňují desítky ekonomických průzkumů a vládních čísel. Některé jsou „zaostávajícími indikátory“, které potvrzují nebo vyvracejí to, co jsme si mysleli, že jsme věděli. Jiní jsou „vedoucí indikátory“, které lze číst jako signály budoucích trendů. V každém případě přesouvají trhy, některé více než jiné.
Níže jsou uvedeny čtyři velké kategorie ekonomických ukazatelů a to, co vám mohou sdělit.
Zaměstnanost
Zaměstnanost je snad nejdůležitějším ukazatelem zdraví ekonomiky. První pátek každého měsíce zveřejňuje americký úřad statistik práce dvě pečlivě sledované zprávy. Sledují se měsíc od měsíce a je důležité vědět, zda čísla stoupají, klesají nebo klesají.
- Míra nezaměstnanosti sleduje počet pracujících, kteří jsou v současné době bez zaměstnání. Zpráva o nevýdělečných mezd sleduje počet pracovních míst, která byla v ekonomice celkově přidána nebo vyloučena.
Tyto měsíční zprávy mohou způsobit některé z největších jednodenních pohybů na dluhopisovém trhu i na akciovém trhu.
4 klíčové indikátory, které posouvají trhy
Inflace
Mandátem Federální rezervy je podporovat ekonomický růst a cenovou stabilitu v ekonomice. Cenová stabilita se měří jako míra změny inflace, takže účastníci trhu dychtivě monitorují měsíční zprávy o inflaci, aby určili budoucí vývoj měnové politiky Federálního rezervního systému.
Existuje mnoho ukazatelů inflace, ale možná nejsledovanějším je Index spotřebitelských cen (CPI). CPI měří změnu cen běžného zboží, za které většina lidí utrácí peníze, jako jsou oděvy a lékařské služby.
Existují důležité variace, jako je například základní CPI, které vylučuje výdaje na energii a jídlo, protože jejich náklady jsou tak nestálé, že mohou překroutit celý index.
Ceny výrobců
Dalším důležitým opatřením je Index cen výrobců (PPI). To se zaměřuje na náklady spojené s výrobou zboží, protože zvýšení těchto nákladů bude nevyhnutelně přeneseno na spotřebitele.
Stejně jako CPI je PPI často uváděn jako „základní“ číslo, které opomíjí tyto volatilní náklady na energii.
Účastníci trhu také sledují cenu důležitých komodit, jako je ropa. Vzhledem k tomu, že ropa je tak důležitou součástí hospodářské činnosti na celém světě, stojí za to věnovat zvláštní pozornost její ceně.
Ceny ropy
Vyšší ceny ropy mohou vést k vyšším cenám pro širokou škálu produktů, protože ropa je součástí mnoha materiálů a produktů. Zvyšuje také náklady na přepravu zboží čekajícího na prodej a náklady, za které se bude prodávat.
Deflace je vnímána jako negativní faktor stejně jako inflace. Ceny klesají, protože poptávka klesá. Zisky společností klesají s poklesem cen. Výroba je snížena a pracovníci jsou propuštěni. A tak dále.
Spotřebitelská aktivita
Spotřebitelé tvoří téměř 70% veškeré americké hospodářské činnosti. Proto je důležité sledovat jejich výdajové vzorce a dokonce i úroveň jejich optimismu ohledně jejich ekonomické pohody.
Když jsou lidé ve své práci nejistí, klesá důvěra spotřebitelů. Méně lidí dělá velké nákupy. Zisky společností klesají. A to je další související číslo, které je třeba sledovat:
- Index důvěry spotřebitelů se zveřejňuje poslední úterý v měsíci. Ukazuje, jak optimističtí lidé mají vlastní ekonomické vyhlídky, a proto jsou ochotni utratit peníze
Index důvěry spotřebitelů je považován za jeden z těchto „předních“ ukazatelů. Míra důvěry ve vlastní ekonomickou pohodu, kterou spotřebitelé způsobují, že jsou ochotni nebo ochotni uvažovat o koupi nového automobilu nebo o dovolené.
Maloobchodní výdaje
Na druhé straně změny skutečné výdajové aktivity spotřebitelů sice zaostávají, stále však mají přímý dopad na zisky společností a úroveň cen akcií.
Jedním z nejdůležitějších ukazatelů je zpráva o maloobchodním prodeji zveřejňovaná měsíčně americkým úřadem pro sčítání lidu na základě průzkumu 4 900 podniků.
Trh s bydlením
Trh s bydlením je také důležitým ekonomickým ukazatelem. Bydlení je vysoce lokalizovaný podnik a na vnitrostátní úrovni je obtížné ho měřit. Nicméně účastníci trhu věnují pozornost měsíčním vydáváním na začátku bydlení, stavebním povolením a prodeji nových domů, aby získali přehled o úrovni aktivity na trhu s bydlením.
Hlídači trhu také sledují změny cen bydlení prostřednictvím celé řady ukazatelů, jako je index cen domů S&P / Case-Shiller, který sleduje změny cen domů ve 20 amerických městech.
Syntetizací různých zpráv o bydlení mohou účastníci trhu vyvodit, zda jsou lidé ochotni zavázat se ke koupi nového domu, nebo v tomto ohledu jakékoli velké nákupy.
Investorská činnost
Nejlepší čas investovat do akcií není, když jsou všichni býci, ale když jsou téměř všichni medvědi. Koupit, když jsou zásoby levné. Podržte, dokud nevystoupí.
Proto je důležité vnímat sentiment investorů. Velké investiční společnosti a výzkumné společnosti zveřejňují řadu ukazatelů, které pravidelně dotazují své klienty, aby určili tržní shodu.
Vzhledem k tomu, že zahraniční investoři se stávají stále důležitějšími účastníky na finančních trzích v USA, získaly opatření jejich činnosti větší pozornost. Jedna z nejsledovanějších zpráv se zaměřuje na nákup amerických státních pokladen zahraničními centrálními bankami. Když centrální banky nakupují více státních pokladen, úrokové sazby často klesají dolů, a když jsou sazby nižší, ceny akcií mají tendenci se pohybovat výš.
Mezi další důležité tržní ukazatele patří poměr záloh k poklesu a počet nových cenových maxim a minim na trhu. Tyto hodnoty ukazují, jak zdravý je celkový akciový trh, a mohou poskytnout potvrzení o kvalitě postupu nebo poklesu akciového trhu.
