Nepřejete si, aby existoval způsob, jak zjistit, jaké společnosti budou na dlouhou trať? Jedná se o společnosti, které, pokud by jejich akcie zasáhly, bylo by jen otázkou času, než se odrazí. Naštěstí jsou tyto společnosti venku. Podíváme se na pět níže s hlavními volnými peněžními toky.
Volný peněžní tok
Příjmy a výdělky jsou nezbytné metriky, ale lze s nimi manipulovat. Například maloobchodníci mohou manipulovat s tržbami otevřením více obchodů, proto je důležité věnovat více pozornosti jejich číslům comps. Pokud jde o výdělky, mohou být zkresleny podnikovými odkupy, které snižují počet akcií a zlepšují výdělky na akcii (EPS). Zde může hrát roli také snižování nákladů, ale společnost, která snižuje náklady, přežívá a není prosperující. Přesto mnoho investorů pozitivně reaguje na snižování nákladů.
Důvody výše jsou důvodem, proč by nikdy neměly být přehlíženy volné peněžní toky. Peněžní tok nelze manipulovat. Také otevírá mnoho dveří, včetně výplaty dividend, zpětného odkupu, akvizic pro anorganický růst, inovací pro organický růst a snižování dluhu. Čím větší je číslo volného peněžního toku, tím větší manévrovací schopnost bude mít společnost. To může umožnit růst během dobrých časů a zvětralé bouře během špatných časů, ať už se tyto špatné časy týkají širšího trhu, průmyslu nebo samotné společnosti.
Všechny níže uvedené společnosti jsou názvy domácností. To samo o sobě hraje velkou roli pro udržení moci, protože spotřebitelé z větší části důvěřují značkám.
Zatímco volný peněžní tok je jednou z nejdůležitějších metrik, stále je to jen jeden z mnoha. Rovněž se podíváme na to, která z pěti níže uvedených společností v posledních třech fiskálních letech rostla na nejvyšší úrovni, jsou trvale zisková, poměr dluhu k akciím, výkonnost akcií za jeden rok a dividendový výnos.
Pět Monstra zdarma cash flow
Monstra jsou obvykle děsivá, ale tato monstra by měla být děsivá, pouze pokud proti nim sázíte. To mimochodem přináší další důležitý bod. Krátký zájem o těchto pět akcií je velmi nízký. Nejvyšší je 2, 11%. To znamená, že velké peníze jsou dostatečně chytré, aby nesázely proti jménům domácností, které vytvářejí silný peněžní tok a mají obrovskou manévrovatelnost.
Pojďme k těm monsterům s volnými peněžními toky (tvorba bezplatných peněžních toků je založena na posledních 12 měsících):
|
FCF |
Poměr D / E |
Jednoroční výkon skladu |
Výnos z dividend |
|
|
AAPL |
49, 84 miliard USD |
0, 61 |
-22, 93% |
2, 36% |
|
VZ |
18, 90 miliard dolarů |
5.47 |
1, 46% |
4, 56% |
|
MSFT |
16, 96 miliard USD |
0, 63 |
10, 73% |
2, 79% |
|
WMT |
16, 04 miliardy dolarů |
0, 64 |
-4, 60% |
2, 85% |
|
PFE |
15, 93 miliardy USD |
0, 62 |
-0, 92% |
3, 52% |
Všech pět výše uvedených společností bylo v uplynulých třech fiskálních letech ziskové, avšak pouze společnosti Apple Inc., Verizon Communications Inc. a Microsoft Corp. dosáhly konzistentního růstu výnosů ve stejném časovém rámci. Verizon má vysoký poměr dluhu k akciím, což je obvykle záporné, ale generování peněžních toků minimalizuje dluhové riziko. Pak máte Apple, což je nejslabší skladatel skupiny. Spolu s Microsoftem má stále pravděpodobně nejlepší dlouhodobé vyhlídky. Jedinou společností na tomto grafu, která zasáhne všechny válce a není tak uvážená jako Apple, je společnost Microsoft.
Mohou existovat roky, kdy vlastnit MSFT je jako dívat se na suchou barvu a roky, když to vypadá jako bývalý šampion. Pravda je, že tento juggernaut je tak dobře řízen a diverzifikován a zároveň vytváří masivní peněžní tok a přináší konzistentní zisky, že by vždy mělo být otázkou času, než dojde k oživení.
Sečteno a podtrženo
Výše uvedená monstra o volném peněžním toku by měla být zvažována pro další výzkum, ale pouze v případě, že jste dlouhodobý investor. V současné době existuje mnoho otázek o globální ekonomice a žádná akcie není neporazitelná. To znamená, že pokud se historie i nadále opakuje, pak by mělo být pět výše uvedených zásob bezpečnější než většina ostatních.
Porovnání investičních účtů × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu. Název poskytovatele PopisSouvisející články
Nejlepší zásoby
10 společností bez dluhu (DOX, NHTC, PAYX)
Fúze a akvizice
Jak M&A mohou ovlivnit společnost
Investování
Proč Dividends Matter pro investory
Profily společnosti
Finanční charakteristika úspěšné společnosti
Firemní finance
Firemní peněžní tok: Porozumění základům
Investice do nemovitostí
Deset největších REIT v USA: Dos and Don'ts (SPG, PSA)
Odkazy na partnerySouvisející termíny
Definice peněžních toků z provozních činností (CFO) Peněžní tok z provozních činností (CFO) označuje částku hotovosti, kterou společnost generuje z probíhajících pravidelných obchodních činností. více Hodnota Investování: Jak investovat jako Warren Buffett Investoři s hodnotami, jako je Warren Buffett, vybírají obchody s podhodnocenými akciemi za méně, než je jejich vnitřní účetní hodnota, která mají dlouhodobý potenciál. více Definice poměru výplaty dividend Ukazatel výplaty dividend je míra dividend vyplácených akcionářům v poměru k čistému příjmu společnosti. více Jak funguje návratnost vlastního kapitálu Návratnost vlastního kapitálu (ROE) je míra finanční výkonnosti vypočtená vydělením čistého příjmu vlastním kapitálem. Protože vlastní kapitál se rovná aktivům společnosti mínus její dluh, lze ROE považovat za návratnost čistých aktiv. více Co odhaluje poměr ceny k prodeji (P / S)? Poměr cena k prodeji (P / S) je poměr ocenění, který porovnává cenu akcií společnosti s jejími výnosy. Je to ukazatel hodnoty vložené na každý dolar z tržeb nebo výnosů společnosti. více Zjistěte více o Akcích Vynikající Akcie se týkají akcií společnosti, které jsou v současné době v držení všech jejích akcionářů, včetně bloků akcií držených institucionálními investory a omezených akcií vlastněných zasvěcenci společnosti. více