V dramatickém obratu z loňského roku jsou akcie blue chipů s vysokou expozicí vůči zahraničním trhům vedoucími subjekty na základě stabilnějšího ekonomického růstu v zahraničí a klesajícího dolaru, a to podle zprávy Goldman Sachs shrnuté společností Business Insider. Goldmanův koš akcií s vysokým podílem mezinárodního prodeje je zatím jejich nejvýkonnějším investičním tématem v roce 2019.
Střední hodnota zásob v koši pochází ze 70% z prodeje mimo USA, ve srovnání s 29% u průměrné zásoby S&P 500. Mezi zásoby v koši patří těchto osm, s jejich ročními zisky do konce 14. listopadu: Lam Research Corp. (LRCX), 102%, KLA Corp. (KLAC), 97%, Aptiv PLC (APTV), 50%, Nvidia Corp. (NVDA), 57%, United Technologies Corp. (UTX), 39%, Qualcomm Inc. (QCOM), 59%, Alphabet Inc. (GOOGL), 25% a Microchip Technology Inc. (MCHP), 30%. Index S&P 500 vzrostl o 24%.
Klíč s sebou
- Americké akcie s vysokým mezinárodním prodejem jsou v roce 2019 lídrem na trhu. Klíčovým hnacím motorem je klesající dolar a stabilní růst v zahraničí. Toto je obrat od roku 2018, kdy vedly akcie směřující k domácím účelům.
Význam pro investory
V loňském roce byly špičkově výkonné akcie orientované na domácí trhy, poháněné silnými spotřebitelskými výdaji v USA a převážně izolované od obchodních konfliktů. Osm výše uvedených mezinárodně orientovaných akcií představuje řadu průmyslových odvětví. Technologie Nvidia a Microchip jsou výrobci pokročilých polovodičů. Lam Research a KLA jsou dodavateli zařízení používaných výrobci polovodičů. Aptiv, dříve známý jako Delphi Automotive, je spinoff z roku 1999 od General Motors Co. (GM), který vyrábí automobilové komponenty.
Abeceda je rodičem společnosti Google, předního internetového vyhledávače na světě, jakož i YouTube, přední služby pro sdílení videa. Oba patří také mezi přední destinace pro online reklamu. Mezi další podniky, jako je vývoj autovláken, má Alphabet novou iniciativu v oblasti internetového bankovnictví, jejímž hlavním partnerem je Citigroup Inc. (C).
United Technologies je hlavní průmyslový konglomerát, jehož nejznámější produktové řady zahrnují výtahy Otis, proudové motory Pratt & Whitney a klimatizační a chladicí systémy Carrier. Akcionáři schválili sloučení s Raytheon Co. (RTN), což je kombinace 135 miliard dolarů, která by po schválení federálními regulačními orgány USA vytvořila druhého největšího dodavatele zbraní na světě.
Navrhovaná dohoda by rozdělila Otis a Carrier, zatímco by se sloučila letecká společnost United Technologies s Raytheonem v nové společnosti s názvem Raytheon Technologies. Robert Spingarn, analytik společnosti Credit Suisse, odhaduje, že čistý dopad na akcionáře United Technologies by zvýšil hodnotu stávající akcie na 164 až 180 USD za baron, nebo 10, 7% až 21, 5% nad 14.11.
Chipmaker Qualcomm také vyvíjí pokročilé technologie digitální komunikace. Překonal odhady zisku za čtvrté čtvrtletí fiskálního roku 2019, které skončilo 29. září, a jeho pokyny pro první čtvrtletí letošního roku 2020 naznačují vysokou důvěru v to, že opět překoná očekávání.
„Ukončujeme fiskální rok, když jsme úspěšně provedli naše strategické priority: pomáháme řídit globalizaci komercializace 5G, dokončujeme řadu důležitých licenčních smluv na kotvy a dobře provedeme náš produktový plán. Naše technologie a vynálezy nás mimořádně dobře umisťují, když se 5G v roce 2020 zrychluje, “uvedl Qualcomm ve svém výdělku.
Dívat se dopředu
Pokud se obrázek obchodu znovu ztmavne, pokud se růst mimo USA zpomalí nebo pokud hodnota amerického dolaru znovu vzroste, mohou se americké akcie globálně čelit opět opožděně.
