Klouzavé průměry (MAs) identifikují úrovně podpory a odporu generované cenovými akcemi po předem definované délky cyklu, které se v reakci na široké trendy stávají vyšší a nižší. Dlouhodobé průměry se otáčejí pomaleji než krátkodobé průměry, přičemž svahy určují technické podmínky, které zvyšují nebo snižují šance na pronikání cen. Exponenciální klouzavé průměry (EMA) mění svahy rychleji než jednoduché klouzavé průměry (SMA) kvůli jejich rychlejší konstrukci.
Tažením ceny zpět k testování rostoucího průměru shora je větší pravděpodobnost, že udrží podporu než při testování klesajícího průměru. Cena skákací do klesajícího průměru zdola je větší pravděpodobnost, že se převrátí než při testování rostoucího průměru. Tyto scénáře komplikují různé klouzavé průměry při různých délkách cyklu, protože některé mohou stoupat, zatímco jiné klesají.
Relativita svahu
Dlouhodobé průměry mění sklon méně často než krátkodobé průměry. Například 20denní MA se může oscilovat mezi stoupajícími a klesajícími svahy několikrát za tři měsíce, zatímco 50denní MA se může dvakrát nebo třikrát posunout. Mezitím se 200denní MA nemusí vůbec měnit nebo posouvat výše či dolů pouze jednou.
Tato relativita svahu přichází do hry v grafové analýze dvěma způsoby. Zaprvé, dlouhodobý průměr vždy projevuje větší podporu nebo odpor než krátkodobý průměr. Například podpora nebo rezistence na 200denní MA je těžší prolomit než podpora nebo rezistence na 50denní MA. Za druhé, stoupající a klesající svahy zvyšují nebo odečítají podporu nebo odpor v závislosti na umístění ceny vzhledem k průměrům.
V této hierarchii má rostoucí dlouhodobý průměr větší podporu než plochý nebo klesající průměr, když se cena obchoduje nad úrovní a zároveň vytváří zvýšenou podporu než krátkodobý rostoucí nebo klesající průměr. A naopak, klesající dlouhodobý průměr vykazuje větší odpor než rostoucí nebo plochý průměr, když se cena obchoduje pod touto úrovní, a vytváří také větší odpor než krátkodobý rostoucí nebo klesající průměr.
Komponenta Dow Společnost Coca-Cola Company (KO) skáče dvakrát na 200denní EMA během uptrendu v roce 2017 a na začátku roku 2018 přeruší podporu a vstoupí do významného downtrendu. Čtyři odrazy v příštích třech měsících se mění na klouzavý průměr, který se valí do sestupné orientace. 50denní EMA se převaluje rychleji a během stejného období generuje pět zvratů. V březnu překročí 200denní EMA a vytiskne medvědí kříž.
Úprava strategií na svahy
Cena nad rostoucím dlouhodobým a krátkodobým průměrem vytváří býčí konvergenci, která upřednostňuje dlouhodobé strategie, s většími pozicemi a delšími dobami držení. Toto technické sladění je běžné na uptrendech a býčích trzích. Cena pod rostoucím dlouhodobým a krátkodobým průměrem vytváří býčí divergenci, která upřednostňuje příležitosti k nákupu a hodnotové hry. Obchodování cen nadprůměrné s protichůdnými signály svahu je v konfliktu, s rostoucím dlouhodobým průměrem podporujícím dlouhodobé hry, zatímco klesající svah ukazuje na prostředí s vyšším rizikem.
Cena pod klesajícím dlouhodobým a krátkodobým průměrem vytváří medvědí konvergenci, která zvyšuje sílu strategií krátkého prodeje a podporuje větší pozice a delší doby držení. Toto technické sladění je běžné na sestupných trzích a na trzích s medvědy. Cena nad klesajícím dlouhodobým a krátkodobým průměrem vytváří medvědí divergenci, která upřednostňuje přijímání zisku a krátký prodej. Obchodování cen pod průměrem s protichůdnými signály svahu je v konfliktu, s klesajícím dlouhodobým průměrem podporujícím krátké vedlejší hry, zatímco rostoucí svah varuje před blížícím se dnem.
Tyto scénáře pokrývají jen malou část složitých vzájemných vztahů mezi cenou, klouzavým průměrem a sklonem. Konflikty by měly být vítány, protože propletené cenové struktury vytvářejí silné motory pro krátkodobé a dlouhodobé obchodní příležitosti. Dávejte si však pozor, když se klouzavé průměry snadno přizpůsobí vodorovné orientaci a konvergují a cena začne oscilovat napříč těmito úzkými úrovněmi. Tato smíšená akce ukazuje na vysokou hladinu hluku, která může signalizovat dlouhé období slabé příležitosti: náklady.
Klouzavé průměry se snadno pohybují v horizontálních trajektoriích na bočních trzích, což snižuje jejich hodnotu v obchodním a investičním rozhodování. Komponenta Dow McDonald's Corporation (MCD) se odprodává na začátku roku 2018 a další čtyři měsíce tráví broušením do stran choppy. Během tohoto období křižuje 200denní EMA více než 30krát a vydává několik vln falešných signálů. 50denní EMA jde také horizontálně, zatímco cena překračuje hranice více než tucetkrát.
Sečteno a podtrženo
Buďte agresivní na dlouhé straně, když je cena nad rostoucím dlouhodobým a krátkodobým klouzavým průměrem. Buďte agresivní na krátké straně, když cena klesne pod krátkodobé a dlouhodobé klouzavé průměry. Získejte defenzivní, když se svahy neshodují, nebo když se cena obchoduje pod rostoucím průměrem nebo nad klesajícím průměrem. (Pro další čtení se podívejte na: Klouzavé průměry .)
