Obsah
- Fixní vs. variabilní anuity
- Okamžité vs. odložené anuity
- Pros
- Nevýhody
- Sečteno a podtrženo
Důchodové důchodu: Základy
Pravděpodobně neexistuje žádný investiční produkt, který by generoval širší spektrum reakcí než důchodové důchody. Základní myšlenka těchto pojistných produktů - zaručený tok příjmů, často na celý život - zní docela přitažlivě. Kritici však rychle poukazují na to, že mají také mnoho nevýhod, v neposlední řadě je jejich cena ve srovnání s jinými investičními možnostmi. Před podepsáním smlouvy se ujistěte, že rozumíte kladům i záporům.
Než budeme diskutovat o výhodách a nevýhodách anuit, je důležité pochopit, že nejsou všechny stejné. Zdá se, že v těchto dnech přichází téměř neomezený počet odrůd, ale níže jsou pouze čtyři základní typy.
Klíč s sebou
- Důchodové důchody slibují doživotně zaručený měsíční nebo roční příjem pro důchodce až do jejich smrti. Tyto anuity jsou často financovány roky předem, buď jednorázově, nebo prostřednictvím řady pravidelných plateb, a mohou později vrátit pevné nebo variabilní peněžní toky. Ačkoli jsou anuity vnímány jako velké počáteční náklady a pokuty za předčasné výběrové řízení, díky nimž jsou poněkud nelikvidní, jsou skvělé pro ty, kteří v důchodu potřebují zvláštní příjem.
Anuity s pevným a variabilním odchodem do důchodu
Jednotlivci mohou obvykle nakupovat do anuity s jednorázovou platbou nebo sérií plateb. S pevným produktem víte předem, kolik obdržíte, jakmile začne fáze „anualizace“ - to znamená, když pojišťovna začne platit zpět vám. Je to proto, že míra návratnosti je stanovena na předem určený počet let. Obecně je tato sazba v ballparku toho, co by platil vkladový certifikát (CD), takže bývají docela konzervativní.
Variabilní anuity pracují odlišně. Váš výnos je založen na výkonu košíku akcií a dluhopisových produktů nazývaných podúčty, které vyberete. Ve srovnání s pevnou anuitou existuje větší příležitost k růstu, existuje však i větší riziko. Pojistitel vám však může dovolit zakoupit si jezdce, který nabízí zaručené minimální výběr, i když je trh špatně.
Okamžité vs. odložené důchodové anuity
S okamžitou anuitou platíte pojistiteli jednorázovou částku a ihned začnete vybírat pravidelné platby. Například někteří starší dospělí se mohou rozhodnout dát část svého hnízda do anuity, jakmile se dostanou do důchodu, aby zajistili pravidelný tok příjmů.
Naopak odložený produkt je spíše dlouhodobým nástrojem. Po zaplacení nesbíráte až do určitého data - dříve, než se dostanete k tomuto datu, vaše peníze mají možnost buď nabírat úroky (fixní anuity), nebo těžit z tržních zisků (variabilní anuity).
Profesionálové
-
Anuity mohou poskytnout celoživotní příjem.
-
Daně z odložené anuity jsou splatné pouze při výběru finančních prostředků.
-
Pevné anuity zaručují míru návratnosti, která se promítá do stálého příjmu.
Nevýhody
-
Jsou složité a těžko pochopitelné.
-
Poplatky činí anuity dražší než jiné penzijní investice.
-
Čisté výnosy z výběrů jsou zdaněny jako běžný příjem.
Pros
Anuity mohou být atraktivní z mnoha důvodů, včetně následujících:
Příjem na celý život. Snad nejpřesvědčivějším případem anuity je to, že obecně poskytuje příjem, který nemůžete přežít (i když někteří vyplácí pouze za určité časové období). To nemusí nutně platit u tradičních investic, pokud vaše vejce s hnízdem není zvlášť velké. Pro lidi s více skromnými prostředky, anuita zajišťuje, že budete mít něco, co doplní sociální zabezpečení, i když dosáhnete zralého stáří.
Odložené distribuce. Dalším pěkným požitkem anuit je jejich daňově odložený stav. S dalšími populárními investicemi do důchodu, jako jsou CD, budete muset strýčku Samovi zaplatit, až dosáhne data splatnosti. Ale s anuitami dlužíte vládě penny, dokud nevyberete finanční prostředky. Tento aspekt dává majitelům určitou kontrolu nad tím, kdy platí daně. Ponechání peněz v odložené anuitě může také pomoci snížit daně ze sociálního zabezpečení, protože při zpoždění výběru máte nižší zdanitelný příjem.
Garantované sazby. Výplata z variabilních anuit závisí na výkonnosti trhu. Ale s pevným typem víte, jaká bude vaše míra návratnosti po určitou dobu. Pro seniory, kteří hledají předvídatelný tok příjmů, to může být lepší alternativa než vložení peněz do akcií nebo dokonce podnikových dluhopisů.
Nevýhody
Kritici uvádějí následující problémy s anuitami:
Silné poplatky. Největší starostí s rentami jsou jejich vysoké náklady ve srovnání s podílovými fondy a CD. Mnoho z nich se prodává prostřednictvím agentů, jejichž provizi platíte prostřednictvím značného předběžného prodejního poplatku. Přímo prodávané produkty, které si kupujete přímo od pojišťovny, vám mohou pomoci obejít tento velký počáteční poplatek.
Ale i tak byste mohli čelit značným ročním výdajům, často přesahujícím 2%. To by bylo vysoké i pro aktivně spravovaný podílový fond. A pokud vyjmete speciální jezdce pro zvýšení pokrytí, budete platit ještě více.
Nedostatek likvidity. Dalším problémem je nedostatek likvidity. Mnohé anuity přicházejí s odkupným, který vám vznikne, pokud se pokusíte vybrat během prvních několika let od uzavření smlouvy. Období předání obvykle trvá od šesti do osmi let, i když někdy jsou ještě delší. Tyto poplatky mohou být na velké straně, takže je těžké od smlouvy odstoupit, jakmile se podepíšete na tečkované čáře.
2%
Typické náklady na roční výdaje na anuitu - a mohou jít ještě výše.
Vyšší daňové sazby. Emitenti často uvádějí stav vašeho úroku a investičních výnosů odložených daní jako hlavní prodejní místo. Když však provedete výběry, veškeré čisté výnosy, které jste obdrželi, jsou zdaněny jako běžný příjem. V závislosti na vaší daňové kategorii by to mohlo být mnohem vyšší než sazba daně z kapitálových výnosů.
Pokud jste mladí, pravděpodobně budete lepší nabídku maximalizovat svůj 401 (k) plán nebo individuální důchodový účet (IRA) před vložením peněz do variabilní anuity.
Složitost. Jedním z hlavních pravidel investování není kupovat produkt, kterému nerozumíte. Anuity nejsou výjimkou. Pojistný trh v posledních několika letech explodoval s množstvím nových, často exotických variací na anuitu. Někteří, jako anuita s indexem vlastního kapitálu, přicházejí s poplatky a omezeními tak složitými, že jen málo investorů plně rozumí tomu, do čeho se dostávají.
Sečteno a podtrženo
Pro některé lidi, zejména pro ty, kteří jsou nepohodlní se správou investičního portfolia, může být důchodová penze bezpečným způsobem, jak zajistit, aby nepřežili svá aktiva. Pokud se rozhodnete pro jednu, ujistěte se, že věnujete velkou pozornost poplatkům, vyhýbejte se exotičtějším variantám a neuzavírejte větší smlouvu, než skutečně potřebujete.
