Co je dobrodružný kapitalista?
Pojem „dobrodružný kapitalista“ se běžně používá k popisu investorů rizikového kapitálu (VC), kteří mají zvláště vysokou toleranci rizika. Často se aktivně zapojují do společností, do kterých investují.
Dobrodružní kapitalisté obecně podporují společnosti v rozvíjejících se odvětvích. Přestože je nepravděpodobné, že by takové společnosti uspěly, jen málo z nich, které uspějí, může příležitostně dosáhnout mimořádných výnosů pro své počáteční investory.
Klíč s sebou
- Dobrodružní kapitalisté jsou investory rizikového kapitálu, kteří jsou známí svou vysokou tolerancí rizika. Obecně se zaměřují na společnosti, které sledují rušivé technologie nebo se snaží stát se průkopníky v rozvíjejících se odvětvích. úspěch.
Porozumění Dobrodružným kapitalistům
Zatímco oblast investování do rizikového kapitálu je známá svou vysokou tolerancí vůči rizikům, dobrodružní kapitalisté jsou s rizikem mnohem pohodlnější. Protikladem k této toleranci rizika je však to, že potenciální výnosy, které požívají dobrodružní kapitalisté, mohou být mimořádně vysoké. Důležitá je, že dobrodružní kapitalisté se budou snažit maximalizovat své šance na úspěch tím, že osobně přispějí k řízení společností, do kterých investují.
Například trh sociálních médií, se kterým jsme dnes tak dobře obeznámeni, má nyní hodnotu stovek miliard dolarů. Přesto na počátku 2000 let toto odvětví prakticky neexistovalo. V těchto raných letech by se zdálo, že dobrodružní kapitalisté, kteří se rozhodli podpořit společnosti, jako je Facebook (FB), riskují téměř bezohlednou míru rizika. Koneckonců, je dost těžké podpořit úspěšné začínající společnosti v etablovaných odvětvích, natož v těch, které se sotva narodily.
Přesto se typický dobrodružný kapitalista na tuto situaci díval jinak. Tam, kde by jiní viděli nedostatek existujícího odvětví, ve kterém by mohli růst, by dobrodružný kapitalista viděl potenciál jednotlivých společností, jako je Facebook, být průkopníky tohoto odvětví a upevnit jejich postavení vedoucího trhu. Ve skutečnosti by dobrodružní kapitalisté mohli být obzvláště přitahováni k situacím, kdy se samotné průmyslové prostředí rychle vyvíjí, protože potenciální začínající podniky v těchto průmyslových odvětvích mohou těžit z výhod prvního tahače.
Jim Rogers
Adventure Capitalist (2004) je také titulem knihy, v níž autor a bývalý finančník Wall Street Jim Rogers popisuje svůj tříletý výlet po 116 zemích. Rogers odešel do věku 37 let a také cestoval po světě motocyklem a pro obě cesty připravoval záznamy Guinessovy knihy.
Příklad reálného světa dobrodružného kapitalisty
Emma je investorem VC, který je svými vrstevníky znám jako „dobrodružný kapitalista“. Je známá tím, že hledá společnosti v rané fázi, které se pokoušejí radikálně narušit průmyslová odvětví nebo se stát průkopníky v nových průmyslových odvětvích.
V rámci svého investičního procesu Emma udržuje krok s novým technologickým vývojem, který spadá do jejího okruhu kompetencí. Spoléhá se na síť akademických a profesionálních kontaktů, které jí mohou pomoci udržet krok s novými inovacemi. Prostřednictvím své sítě může také podporovat společnosti, do kterých investuje, propojením s příslušnými odborníky.
Emma se obvykle snaží být v prvním kole investorů ve společnosti a poskytovat finanční prostředky ještě předtím, než společnost zahájí formální kola získávání finančních prostředků od komunity VC. Na rozdíl od některých VC, kteří používají pasivnější a diverzifikovanější přístup, se Emma snaží zapojit do společnosti na úrovni představenstva, aby se zvýšila jejich šance na úspěch.
Navzdory svému metodickému přístupu Emma uznává, že šance na úspěšnou individuální investici jsou extrémně malé. Přesto investuje s filosofií, že pokud uspěje i malý zlomek jejích investic, je pravděpodobné, že rozsah jejich úspěchu bude tak velký, aby vykompenzoval kombinované ztráty všech ostatních investic.
