Akcie skupiny Alibaba Group (BABA) létají již více než rok, ale to nebrání Raymond Jamesovi předpovídat, že akcie mají stále pochod vyšší.
Ve výzkumné zprávě analytik Raymond James Aaron Kessler řekl, že současné ocenění akcií nebere v úvahu silné obchodní příjmy. Kessler v poznámce, která byla kryta společností Barron's, uvedl, že akcie se obchodují s přibližně 28násobkem hlavních obchodních zisků, což je nižší než tempo růstu obchodu 40%, které se očekává v roce 2018.
Analytik poukázal na Amazon.com Inc. (AMZN) jako příklad toho, jak je čínský e-commerce gigant podhodnocen. Podle Kesslera provozují Alibaba a Amazon podobné typy podnikání s hlavním zaměřením na maloobchod. Oba mají cloudové výpočetní jednotky, které rostou, a nabídku digitálních médií a zábavy. Navzdory tomu Alibaba nezískává stejný násobek jako Amazon. Akcie Amazonu v současné době obchodují zhruba 300krát vyšší očekávání zisku 2018, poznamenal Barron. „Věříme, že Alibaba bude i nadále těžit ze zlepšené personalizace v reálném čase, což vede ke zlepšeným mírám prokliků a konverzi a ke zvyšování sazeb, “ napsal ve zprávě Kessler.
Foukání minulosti Wall Street Views
Kessler má silné kupní hodnocení na Alibabě a cenový cíl 220 $. To znamená, že akcie mohou získat až dalších 8%. Akcie byly v poslední době pod tlakem v opatřeních před uvedením na trh poté, co byly ohlášeny výsledky fiskálního třetího čtvrtletí, které porazily na straně příjmů, ale chyběly na EPS. Za tři měsíce končící v prosinci zveřejnil gigant elektronického obchodování tržby ve výši 12, 8 miliardy USD, což je o 56% více než před rokem a upravil EPS o 1, 63 USD na akcii. Analytici hledali tržby ve výši 12, 8 miliardy USD a výdělky ve výši 1, 67 USD. Ve spojení se zprávou o výdělcích Alibaba uvedl, že získává 33% podíl v Ant Financial, své digitální platební skupině, za nezveřejněnou částku.
Za své fiskální druhé čtvrtletí, které Alibaba vykázala v listopadu, vyletěla kolem výhledů na Wall Street, se ziskem téměř o 26% vyšším než očekávání Wall Street a příjmy o 6% nad odhadem. „Měli jsme vynikající čtvrtletí a meziročně jsme zaznamenali nárůst tržeb o 56%. Vzhledem k naší silné výkonnosti a jasné viditelnosti, když se blížíme ke konci fiskálního roku, přistupujeme k našim pokynům o příjmech z fiskálního roku 2018 na 55% až 56%, což je nárůst oproti hornímu konci rozsahu 53%, který jsme komunikoval minulý čtvrtletí, “uvedla v tiskové zprávě finanční ředitelka Alibaba Maggie Wu. "Naše hlavní podnikání vygenerovalo během čtvrtletí významný volný peněžní tok ve výši 7, 1 miliard USD, což nám umožnilo investovat do nového maloobchodu, cloud computingu, digitální zábavy a globalizace."
Raymond James není jediný, kdo bývá nad Alibaba vyhlídkami směřující do své zprávy o výdělcích. Na základě nedávné akce na trhu s opcemi mohou obchodníci sázet na akcie, které by se mohly v polovině dubna pohybovat kolem 237 USD. Alibaba schopnost porazit Wall Street názory o značné množství v minulosti mohl být hnací silou býčí obchody.
