Co je jednotka akumulace?
Akumulační jednotka je měření hodnoty investované na variabilním anuitním účtu během akumulačního období nebo druhu investice, kdy je příjem podílového fondu reinvestován do svěřenského fondu.
Klíč s sebou
- Akumulační jednotka měří hodnotu příspěvku na investici do strukturovaného vozidla, jako je anuita. Příjmové a akumulační jednotky jsou dvě různé věci. Akumulační jednotky představují hodnotu příspěvku až do určitého bodu. Když chce investor rozdělovat, převádí své akumulační jednotky na výnosové jednotky.
Jak funguje akumulační jednotka
Akumulační jednotka může odkazovat na jednu ze dvou věcí:
1) V případě variabilní anuity se jedná o ocenění hodnoty investované na účtu během akumulačního období smlouvy. Protože investor přispívá více prostředků na anuitní účet, hromadí více jednotek. Tyto jednotky jsou pak použity jako základ pro rozdělení, když chce investor začít s výběry.
2) V případě podílového fondu je akumulační jednotka druh investice, při níž se příjem podílového fondu nevyplatí jako hotovost investorovi a místo toho se přímo investuje do svěřenského fondu.
Akumulační jednotky se v případě variabilní anuity používají k přesnému měření hodnoty příspěvků důchodcem. V době, kdy investice variabilní renty klesnou, pevná úroveň financování koupí více akumulačních jednotek, než když jsou cenné papíry cenově výhodnější, stejně jako investoři jsou schopni získat více akcií levnějších akcií, než mohou mít akcie s vyšší cenou se stejným částka měny.
Akumulační jednotky v rámci podílového fondu mohou být reinvestovány zpět do svěřenského fondu zvýšením jednotkové ceny nebo jinak vydáním více jednotek investorům. V obou případech je investor schopen znovu investovat svůj podíl na zisku zpět do svěřenského fondu.
Akumulační jednotka versus příjmová jednotka
Pokud se důchodce dívá do investičních fondů, mají dvě možnosti: verzi příjmu nebo akumulaci fondu. V tomto scénáři investor zkoumá možnost výnosových jednotek proti akumulačním jednotkám. Příjmové jednotky poskytují úroky nebo dividendy přímo investorovi, často v pravidelných intervalech. Akumulační jednotky jsou naopak navrženy tak, aby zvyšovaly hodnotu fondu, takže jakýkoli vytvořený příjem je reinvestován přímo do fondu.
Investoři by měli při rozhodování mezi akumulačními nebo výnosovými jednotkami sledovat své cíle. Patří sem stanovení, zda investoři potřebují příjem okamžitě, nebo ne, zda složený úrok lépe poslouží investorovi v budoucnu.
Investoři mohou přecházet z jednoho typu jednotky na jiný a běžně tak činí. Například, když se člověk přiblíží k odchodu do důchodu a potřebuje posílit jakékoli výplaty důchodů, které může obdržet, může mít smysl přejít od akumulace k příjmovým jednotkám. S provedením změn však mohou být spojeny poplatky, takže investor by měl před provedením změny konzultovat poradce.
