Co je fond All-Cap
All-cap fond je akciový fond, který investuje do širokého světa majetkových cenných papírů bez omezení kapitalizace.
Termín „cap“ je zkratka pro kapitalizaci. Investiční komunita měří velikost společnosti podle tržní kapitalizace, která se vypočítá vynásobením počtu akcií v akci společnosti aktuální cenou akcií. Společnosti jsou obecně charakterizovány jako malé, střední nebo velké.
VYDÁVÁNÍ DOLŮ All-Cap Fund
All-cap fond se nezaměřuje na konkrétní styl kapitalizace. Místo toho může investovat do celé řady tržních kapitalizací. Přestože neexistuje všeobecný konsenzus ohledně přesných definic různých tržních limitů, dobré parametry jsou dobré, ale následující parametry:
Giant nebo Mega Cap: Nad 200 miliard dolarů
Velký limit: Od 10 do 200 miliard USD
Mid Cap: Od 2 do 10 miliard USD
Small Cap: Od 300 milionů do 2 miliard dolarů
Micro Cap: Méně než 300 milionů dolarů
V cílených kapitalizačních fondech mohou tato označení informovat investory podílových fondů o investičním zaměření fondu z hlediska velikosti společnosti. Ačkoli neinvestují kapitalizací, fondy s maximálním kapitálem mohou mít jiné cílené investiční styly nebo to mohou být flexibilní fondy, které se zaměřují pouze na zhodnocení kapitálu. Investiční cíle a strategie se mohou u fondů s maximálním stropem lišit.
Cíle fondu pro všechny kapitály
Fondy s omezeným kapitálem mohou od investorů často vyžadovat větší sledování a due diligence kvůli širokému vesmíru, který je k dispozici pro investice. Tyto fondy často ve svém názvu fondu zahrnou pouze kapitalizaci s maximálním kapitálem, což vyžaduje, aby investoři hlouběji kopali podrobnější podrobnosti o stylu investování. Registrované fondy musí poskytnout úplné podrobnosti o svých investičních cílech a strategii v prospektu zahrnutém do prohlášení o registraci fondu.
Fondy s maximálním stropem lze pasivně nebo aktivně spravovat. Pasivně spravované fondy s maximálním kapitálem mohou investorům poskytnout celkovou expozici na trhu pomocí indexů, jako je například Dow Jones US Total Stock Market Index a Wilshire 5000 Index.
Aktivně spravované fondy typu cap-cap často používají cílenější přístup k dosažení kapitálových zisků. Běžné investiční styly pro fondy s maximálním kapitálem mohou zahrnovat růst, hodnotu a příjem. Každý z nich používá aktivní analýzu k identifikaci nejvýkonnějších zásob a dosažení kapitálových zisků. Velký vesmír zapojený do fondů typu „cap-cap“ je také atraktivní pro alternativní styly řízení, jako jsou dlouhé / krátké strategie. Alternativní manažeři mohou využít pákový efekt a deriváty k dosažení vysoké tržní návratnosti ve všech tržních cyklech. V případě dlouhodobých / krátkých fondů se investiční manažeři snaží zaujmout dlouhé pozice k akciím, o kterých se domnívají, že budou i nadále překonávat výkonnost, a zároveň rozšiřují investiční možnosti tak, aby zahrnovaly i přijímání krátkých pozic k akciím, o kterých se domnívají, že v krátkodobém a dlouhodobém horizontu budou mít nižší výkon. Některé fondy mohou také rozšířit své způsobilé investice na mezinárodní trhy, které mohou zajistit ještě větší šíři a rozmanitější vesmír.
Federativní MDT All-Cap fond
V kategorii fondů pro všechny kapitálové fondy byl Federativní fond MDT All-Cap v roce 2018 nejlepším hráčem. K 29. lednu 2018 měl fond návratnost 8, 23%. Fond je srovnáván s indexem Russell 3000. Investuje pomocí základního kvantitativního procesu, který se snaží zajistit dlouhodobé zhodnocení kapitálu.
