Co je to riziko Alpha?
Alfa riziko je riziko ve statistickém testu, že nulová hypotéza bude odmítnuta, pokud je to skutečně pravda. Toto je také známé jako chyba typu I. Nulová hypotéza ve statistickém testu obvykle uvádí, že neexistuje žádný rozdíl mezi testovanou hodnotou a konkrétním číslem, jako je nula nebo jedna. Když je nulová hypotéza odmítnuta, osoba provádějící test říká, že je rozdíl mezi testovanou hodnotou a konkrétním číslem. Alfa riziko je v podstatě riziko, že rozdíl bude detekován, pokud ve skutečnosti neexistuje žádný rozdíl. Nejlepší způsob, jak snížit riziko alfa, je zvětšit velikost testovaného vzorku s nadějí, že větší vzorek bude reprezentativnější pro populaci.
Klíč s sebou
- Alfa riziko odkazuje na riziko spojené s odmítnutím nulové hypotézy, pokud je to skutečně pravda. Tento typ rizika lze také považovat za nebezpečí předpokladu, že existuje rozdíl, když ve skutečnosti neexistuje žádný rozdíl.
Pochopení rizika Alpha
Příkladem alfa rizika ve financích by bylo, kdyby někdo chtěl vyzkoušet hypotézu, že průměrný roční výnos skupiny akcií byl větší než 10%. Nulová hypotéza by tedy byla, kdyby návratnost byla rovna nebo menší než 10%. Abychom to mohli otestovat, sestavili bychom vzorek kapitálových výnosů v čase a stanovili úroveň významnosti. Pokud po statistickém pohledu na vzorek zjistíte, že průměrný roční výnos je vyšší než 10%, odmítli byste nulovou hypotézu. Ve skutečnosti však průměrný výnos činil 6%, takže jste udělali chybu typu I. Pravděpodobnost, že jste v testu udělali tuto chybu, je riziko alfa. Toto alfa riziko by vás mohlo vést k investování do skupiny akcií, pokud výnosy ve skutečnosti neodůvodňují potenciální rizika.
