Označení autorizovaného finančního analytika (CFA) je většinou považováno za klíčovou certifikaci pro investiční profesionály, zejména v oblasti výzkumu a správy portfolia. Je to však jen jedno z mnoha dnes používaných označení. To může způsobit určitý zmatek, protože investoři i profesionálové vymýšlejí, co každé označení znamená a co je nejlepší. Tento článek se podrobně podívá na označení CFA. Pokud jste profesionál zvažující CFA, poskytujeme informace, které potřebujete, abyste mohli začít zvažovat náklady a přínosy tohoto rozhodnutí.
Klíč s sebou
- CFA je uděleno investičním profesionálům, kteří úspěšně splnili požadavky stanovené CFA Institute.Professionals s tímto označením vynikají zaměstnavatelům a mohou dostávat vyšší platy než ti bez něj. Kandidáti jsou povinni složit tři úrovně zkoušek, aby se stali nájemci. Držitelé úvěrů CFA často pracují v institucích poskytujících institucionální investice, zprostředkovatelích, pojišťovacích společnostech, penzijních fondech, bankách a univerzitách.
Co je označení CFA?
Označení CFA se uděluje investičním profesionálům, kteří úspěšně splnili požadavky stanovené globálně uznávaným institutem CFA - dříve Asociací pro řízení investic a výzkum (AIMR). Kandidáti na zařazení do CFA:
- Musí absolvovat tři přísné, šesthodinové zkoušky po dobu několika let. Musí mít 48 měsíců „přijatelné odborné praxe“. Ačkoli zde institut CFA umožňuje poměrně široký výklad, musí být zkušenosti obvykle finanční povahy. Musí se připojit k institutu CFA a zavázat se k Etickému kodexu a standardům profesionálního chování CFA.
Kandidáti nemusí mít nutně vysokoškolské vzdělání, aby se mohli kvalifikovat do CFA.
Vzhledem ke svému zaměření na analýzu, investiční znalosti a etiku je označení CFA všeobecně uznávané po celém světě a je předním finančním odborníkem mezi finančními profesionály.
Označení CFA je všeobecně uznávané po celém světě, protože se zaměřuje na analýzu, investiční znalosti a etiku.
Všichni držitelé jsou uvedeny v seznamu členů CFA Institute s jejich kontaktními údaji. To usnadňuje jednotlivcům, institucím a korporacím lokalizaci charterů, členů nebo finančních poradců. Adresář také uvádí, zda jsou členové v institutu v dobrém stavu.
Výhody
Být nájemcem smlouvy CFA přichází se spoustou vyznamenání a přináší spoustu výhod. Jmenování je uznáno jako měřítko, díky čemuž se charterové liší od možných zaměstnavatelů. Z důvodu času, disciplíny a obětavosti potřebných k úspěšnému složení zkoušek a získání členství se charterové často vyznačují. Získání označení se stává ještě kritičtějším, jelikož se pracovní síla stává konkurenceschopnější.
Existují také finanční výhody, které přicházejí s členstvím v CFA Institute. Platy většiny členů mohou být často vyšší ve srovnání s lidmi, kteří nemají označení.
Co je institut CFA?
Institut CFA je celosvětová nezisková profesní organizace s více než 154 000 držiteli cenných papírů, správci portfolií a dalšími finančními profesionály ve více než 165 různých zemích. Posláním ústavu je podporovat a rozvíjet vysokou úroveň vzdělávacích, etických a profesních standardů v investičním průmyslu.
Toto označení bylo poprvé vytvořeno v roce 1962 poté, co se společnosti finančních analytiků ve čtyřech různých amerických městech - New York, Boston, Chicago a Pensylvánie - spojily a vytvořily kodex chování. První zkouška se konala v roce 1963 s 284 uchazeči. V tomto roce skupina udělila 268 chart. Název skupiny byl změněn z AIMR na CFA Institute v roce 2004.
Členské společnosti CFA se nacházejí po celém světě. Mezi města s nejvíce členy patří:
- New YorkTorontoHong KongSpojené královstvíBoston
CFA zkoušky
Většina lidí, kteří uvažují o označení CFA, se obává jedné věci: zkoušek. Zkoušky jsou rozděleny do tří úrovní. Úroveň I je psána dvakrát ročně v červnu a prosinci. Testuje znalosti kandidátů o teorii investic, etice, finančním účetnictví a správě portfolia.
Zkoušky úrovně II a III se konají jednou ročně v červnu. Nejedná se o snadné testy. Institut CFA odhaduje, že ke složení zkoušky je třeba alespoň 250 hodin studia. Odborníci, kteří se pokoušejí studovat, zatímco stále pracují ve svém oboru, to mohou považovat za skličující úkol. Mnoho uchazečů se však domnívá, že koncentrované studium vyžaduje lepší vzdělání než absolventská škola, protože se zaměřuje na řízení investic a praxi.
CFA Pass Rates
Tento kurz byl vytvořen v roce 1962 a je neustále aktualizován, aby zajistil, že kurikulum splňuje požadavky globálního investičního průmyslu. Tento studijní plán na úrovni absolventů obvykle zahrnuje šest měsíců studia před každým datem zkoušky. Míra úspěšnosti se od roku 1963, kdy byla první zkouška udělena v roce 1963, měnila.
Podle institutu byly průchodné v červnu 2019:
- Úroveň I: 41% Úroveň II: 44% Úroveň III: 56%
Méně než 20% uchazečů absolvovalo všechny tři testy v prvních třech pokusech, takže je důležité, aby se uchazeči neodradili.
Kariéra CFA
Držitelé úvěrů CFA lze nalézt v různých oblastech průmyslu finančních služeb, zatímco jiní pokračují v práci na vládách v oblasti regulace a veřejné politiky. Často hledají zaměstnání u institucionálních investičních společností - jako jsou hedgeové fondy nebo podílové fondy - makléři, pojišťovny, penzijní fondy, banky a univerzity. Členové CFA lze nalézt v některých z největších světových institucí, včetně Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley a UBS.
V době, kdy je označení získáno, bude mít nájemce obecně získávané čtyřleté pracovní zkušenosti, což jim také pomáhá připravit se na vyšší finanční profese.
Označení CFA a investoři
Investoři, kteří jednají s držiteli CFA, mohou učinit některé základní předpoklady. CFA je obecně odhodlána zlepšovat se ve svém řemesle, ať už se jedná o bezpečnostní analýzu, správu portfolia, obchodní zprávy nebo nějakou jinou službu. Kromě toho se jednotlivec dohodl na zachování vyšší úrovně integrity dodržováním Etického kodexu a standardů profesionálního chování CFA Institutu.
Jinými slovy, investiční profesionálové s označením CFA vynaložili značné množství času a úsilí na zlepšení svých dovedností a znalostí jménem svých klientů. Pro většinu investorů to bude velkým komfortem, zejména pokud se při řízení svých finančních záleží především na odborném poradenství.
Omezení CFA
I když existuje určité mistrovství, které vyžadují zkoušky CFA, pokud jde o finanční koncepty a trhy, označení CFA automaticky neznamená, že se z něj stane lepší obchodník s akciemi nebo úspěšnější investor. Vychystávání zásob je praktická dovednost, kterou je třeba rozvíjet na základě zkušeností. Znalosti získané studiem na zkoušku CFA neublíží, ale samotná certifikace nezpůsobí, že se trh stane útočištěm ze všech smluvních stran.
Jak již bylo řečeno, existuje několik velmi dobře známých investičních odborníků, kteří drží chartu CFA: Abby Joseph Cohen, Gary Brinson a Sir John Marks Templeton. Důvody, proč tato slavná jména sledovala označení CFA, se mohou lišit, ale lze s jistotou říci, že všichni mají jednu společnou věc: touha být nejlepší.
Sečteno a podtrženo
Označení CFA odlišuje majitele smlouvy od ostatních odborníků v očích profesionálů a investorů. Úspěšný držitel smlouvy CFA prokázal svou schopnost odolávat přísným zkouškám, prokázal schopnost učení a vážně se zavázal vést svůj profesní život v souladu s vysokými etickými standardy. Není to kouzlo, ale může to být další nejlepší věc.
