Jednou ze základních zásad financování je stále skutečný kompromis mezi rizikem a odměnou. Pro ty, kteří chtějí zvýšit své potenciální výhody z investice, se rizika spojená s investicí zvýší, často rychleji. V letech vedoucích k rozpadu hypotéky na nižší hypotéky v letech 2007–2008 se všichni investoři, věřitelé a bankéři zdánlivě domnívali, že rizika spojená s investicemi v té době byla daleko vyvážena potenciálními odměnami, které by bylo možné získat.
Jak všichni víme, rizika byla ve skutečnosti mnohem větší, než si kdokoli dokázal představit. V tomto ohledu se řízení rizik stalo ve světě financí a na kapitálových trzích důležitější úlohou, než tomu bylo v minulosti. Vzhledem k tomu, že mnoho firem zaměřuje svou pozornost na vývoj více a silnějších rizikových opatření a týmů, oblast řízení rizik se stává více žádoucí a v důsledku toho konkurenceschopnější oblastí než kdykoli předtím. Stále více rizikových profesionálů se rozhodlo prohlubovat své pověřovací údaje zapsáním do označení Financial Risk Manager (FRM).
VIDĚT:
Techniky řízení rizik pro aktivní obchodníky
Role
Označení FRM je profesionální certifikace, kterou nabízí Globální asociace profesionálů v oblasti rizik (GARP). Toto označení je považováno za celosvětově uznávaný zlatý standard pro rizikové profesionály. Od svého založení v roce 1997 se označení FRM rychle rozrostlo v popularitě, přičemž zápis do programu se rok od roku zvyšuje a v letech následujících po globální finanční krizi v roce 2008 exploduje.
Nesprávné zacházení s potenciálními tržními a úvěrovými riziky na počátku 21. století vedlo k obrovské poptávce po kvalifikovaných rizikových profesionálech, kteří dokázali jasně a přesně definovat podniková rizika. Profesionálové, kteří jsou držiteli označení FRM, jsou často považováni za jedny z nejkvalifikovanějších v oboru, což vedlo k rozmachu zápisu.
Palivo, které přivádí roztavení subprime
K získání označení FRM musí uchazeči splnit dva klíčové požadavky: Úspěšně složit dvě samostatné zkoušky FRM a absolvovat minimálně dva roky praxe na plný úvazek v oblasti finančního rizika nebo souvisejících oblastí. Pracovní zkušenosti se mohou týkat oblastí, jako je správa portfolia, průmyslový výzkum, obchodování, akademická fakulta a poradenství v oblasti rizik. Jelikož se označení FRM týká především oblasti financí, považují se za přijatelné pracovní zkušenosti pouze finanční povolání.
Zkouška
Požadavek vzdělávacího programu je obecně předpokladem, který je v zájmu potenciálních kandidátů. Splnění požadavku kurikula FRM, skládajícího se ze dvou důkladných čtyřhodinových zkoušek, není snadný úkol. Zatímco před rokem 2009 byly zkoušky nabízeny jako součást dvoudílné, jednodenní zkoušky, v listopadu 2009 provedla společnost GARP změnu nabídnutí jedné zkoušky dvakrát za rok (květen a listopad). Uchazeči mají stále možnost sezení pro obě zkoušky ve stejný den, avšak pokud část I nebude ráno úspěšně složena, odpolední část II nebude hodnocena.
Část I se skládá ze 100 otázek s možností výběru z více odpovědí a skládá se ze čtyř klíčových témat: základy řízení rizik (20%), kvantitativní analýza (20%), finanční trhy a produkty (30%) a modely oceňování a rizik (30%). Zatímco většina by si myslela, že první ze dvou zkoušek by byla vyšší vstupní úroveň a „jednodušší“, není tomu tak. Vzhledem k tomu, že tyto dvě zkoušky byly rozděleny v roce 2009, byla úspěšnost pro část I trvale nižší než pro část II, což naznačuje, že materiál, na který se vztahuje zkouška I, je pro většinu účastníků testu obtížný. Za nejnáročnější se považují zejména oddíly Kvantitativní analýza a modelování rizik.
Zatímco část II požaduje pouze účastníky testů, aby odpověděli na 80 otázek s více možnostmi výběru, zahrnuje pět různých tematických oblastí: Měření a řízení tržního rizika (25%), Měření a řízení úvěrového rizika (25%), Provozní a integrované řízení rizik (25%)), Řízení rizik a řízení investic (15%) a aktuální problémy na finančních trzích (10%). Stejně jako v části I zkoušky jsou otázky položené uchazečům navrženy tak, aby obsahovaly komplexní hodnocení kurikula. Zahrnutím více témat do otázek ke zkoušce je zkouška FRM důkladnou zkouškou porozumění materiálu ze strany uchazečů.
Kariérní možnosti
Výplata pro uchazeče, kteří úspěšně absolvují jak požadavky na zkoušku, tak pracovní praxi, je v kariérních příležitostech, které mají držitelé označení FRM k dispozici. Toto označení jasně identifikuje držitele FRM jako jedny z nejkvalifikovanějších v jejich oboru. Po prokázání odhodlání a vytrvalosti dokončit program se držitelé certifikátů mohou oddělit od ostatních rizikových odborníků, kterým chybí označení. Očekává se, že kromě požadavků na osnovy a zkušenosti budou certifikované FRM dodržovat přísné zásady, které podporují etické chování a chování.
Všechny tyto faktory vedly k tomu, že certifikované FRM byly zaměstnány v nejprestižnějších hlavních bankovních institucích, správcích aktiv, účetních firmách a vládních agenturách na světě. S očekáváním, že poptávka po kvalifikovaných rizikových odbornících bude v budoucnu i nadále růst, budou FRM v tomto odvětví ještě větší poptávka.
Identifikace a řízení obchodních rizik
Sečteno a podtrženo
Jak je uvedeno výše, stát se certifikovaným FRM není podnikem, který přichází snadno, ale málokdy se vyplatí podnikům dosáhnout jen s malým úsilím. Pro odborníky v oblasti rizika a zájemce o práci v oblasti řízení rizik by mělo být zváženo jmenování FRM pro ty, kteří chtějí rozšířit svůj profesní potenciál i znalosti oboru.
