Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) je stále největší společností na světě díky tržní kapitalizaci i po nedávné zprávě o výdělcích společnosti Google. Apple má od 5. února 2016 tržní kapitalizaci ve výši 521, 3 miliardy USD. Stále však stojí za to analyzovat dluhové poměry technologických obrů. Společnost Apple rozšířila svůj kapitálový výnosový program v roce 2015 ve snaze vrátit svým investorům do března 2017 200 miliard dolarů a od září 2015 zvýšila své nabídky dluhů na více než 55 miliard dolarů. Mezi některé ukazatele související s analýzou dluhu společnosti Apple patří dluh k poměr vlastního kapitálu, dluhu, peněžních toků k dluhu a kapitalizace.
Poměr dluhu k akciím společnosti Apple
Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu (D / E) se vypočítá vydělením celkových závazků společnosti celkovým vlastním kapitálem. Společnost Apple měla 165, 02 miliardy USD na celkových pasivech a 128, 27 miliardy USD na vlastním kapitálu akcionářů za fiskální období končící 26. prosince 2015, což se snížilo ze 171, 12 miliard USD a za 119, 36 miliard USD za fiskální období končící 26. září 2015, resp. Jeho poměr D / E byl ve stejném období 128, 65%, což bylo ze 143, 36% v předchozím čtvrtletí. Tyto změny naznačují, že společnost Apple snížila svůj agresivní dluh ve čtvrtém čtvrtletí.
Poměr dluhů společnosti Apple
Míra zadlužení označuje míru zadlužení společnosti, která se vypočítá jako podíl jejího celkového dluhu na celkových aktivech během účetního období. Společnost Apple měla za fiskální období končící 26. prosince, resp. 26. září 2015, celková aktiva 293, 28 miliardy USD a 290, 48 miliardy USD. Měla tedy poměr dluhu 58, 91% a 56, 27% za stejná fiskální období. Míra zadluženosti společnosti naznačuje, že používá pouze mírný stupeň pákového efektu a nese pouze mírný stupeň rizika.
Poměr peněžních toků k dluhu společnosti Apple
Poměr peněžních toků k dluhu určuje schopnost společnosti splácet své finanční závazky. Obecně platí, že čím vyšší je poměr peněžních toků k dluhu, tím větší je schopnost společnosti držet svůj dluh v rozvaze. Poměr peněžních toků k dluhu se vypočítá jako podíl celkového peněžního toku společnosti z provozních činností jeho celkovými závazky.
Podle ročního výkazu peněžních toků společnosti Apple dosáhl celkový peněžní tok z provozních činností za fiskální období končící 26. září 2015 81, 27 miliardy USD. Tento údaj se oproti předchozímu fiskálnímu roku zvýšil o 36%, tj. 59, 71 miliardy USD. Podle roční účetní rozvahy společnosti Apple měla celková výše závazků za stejné období 171, 12 miliard USD, což je o 120, 29 miliardy USD více než v předchozím fiskálním roce.
Poměr peněžních toků a dluhů společnosti Apple činil za fiskální rok končící 26. září 2015 47, 49% ve srovnání s 49, 64% z předchozího fiskálního roku. Tyto poměry naznačují, že Apple je v mírném finančním stavu a má uspokojivou schopnost splácet svůj dluh.
Poměr kapitalizace společnosti Apple
Konečně kapitalizační poměr ukazuje na kvalitu investic porovnáním dlouhodobého dluhu společnosti s vlastním kapitálem. Kapitalizační poměr se vypočítá dělením dlouhodobého dluhu vlastním kapitálem a dlouhodobým dluhem. Společnost Apple měla za fiskální rok končící 26. září 2015 53, 46 miliard USD v dlouhodobém dluhu, což bylo téměř 100% z 28, 99 miliard USD z předchozího roku. Kromě toho měla ve fiskálním roce končícím v září 2015 a v září 2014 celkem 119, 36 miliardy USD a 111, 55 miliard USD ve vlastním kapitálu.
Společnost Apple měla ve fiskálním roce končícím v září 2015 30, 93% kapitalizační poměr, který se zvýšil z 20, 63% v roce 2014. Ačkoli společnost v letech 2014 až 2015 převzala větší dluh, její kapitalizace naznačuje, že je stále v uspokojivém finančním zdraví.
