Společnost General Electric Company (GE) je původním členem průmyslového průměru společnosti Dow Jones (DJIA) a jedné z nejznámějších amerických výrobních společností. Společnost byla původně založena za účelem propagace elektřiny a vynálezů Thomase Edisona. Je zodpovědný za mnoho vynálezů a produktů, jako jsou ledničky, elektrická kamna, proudové motory a rentgenové přístroje - to, co si mnoho lidí nemohlo představit, že by dnes žili.
V roce 2016 prošla společnost General Electric reorganizací, jejímž cílem bylo přeorientovat společnost na výzkum, vývoj a výrobu vysoce technologických průmyslových výrobků. V rámci této reorganizace společnost General Electric prodala nebo rozdělila většinu své jednotky GE Capital. To způsobilo, že General Electric provedl změny ve svém preferovaném skladu, který byl připojen k jednotce GE Capital.
klíčové jídlo s sebou
- V roce 2016 společnost General Electric reorganizovala a vytvořila novou řadu upřednostňovaných akcií, sérii D 5% s fixní k pohyblivou sazbou, bez kumulativních trvalých upřednostňovaných akcií. Po zaplacení stanovené 5% dividendy po dobu pěti let se v roce 2021 akcie řady D stanou na výplatu a přechod na výplatu dividendy s pohyblivou sazbou stanovenou na 3, 33% plus tříměsíční sazba LIBOR. Akcie řady D nabízejí stabilní tok příjmů s mírou převyšující inflaci.
Old GE Preferováno vs New GE Preferováno
Společnost General Electric měla tři vynikající sady upřednostňovaných akcií, řady A, řady B a řady C. Společnost oznámila dne 18. prosince 2015, že vymění všechny akcie řady A, B a C za novou sérii D 5% nekumulativní permanentně preferovaná akcie s fixní pohyblivou sazbou. Dne 20. ledna 2016 společnost General Electric oznámila, že na burzovní nabídku akcií řady D bylo vypsáno 95, 8% staré preferované řady.
Členění zásob GE Series D
Akcie řady D upřednostňují výplatu dividendy 5% za prvních pět let. 21. ledna 2021 se akcie řady D stávají volitelnými přednostními akciemi a mění se na výplatu dividendy s pohyblivou sazbou. Roční dividenda bude stanovena na 3, 33% plus tříměsíční sazba LIBOR. Pokud tedy vezmeme současnou (k 19. listopadu 2019) tříměsíční sazbu LIBOR 1, 89% a přidanou 3, 33%, bude dividenda stanovena na 5, 22%. (Toto je pouze příklad: skutečná dividendová sazba v roce 2021 se bude lišit.)
Společnost má právo odkoupit veškeré akcie řady D v jakýkoli den výplaty dividend po 21. lednu 2021.
Společnost Moody's původně ohodnotila řadu D jako prioritní akcie A3, což je považováno za investiční stupeň. Standardem pro cenné papíry investičního stupně jsou americké cenné papíry státní pokladny s podobnou dobou trvání. V říjnu 2018 Moody's snížil GE na Baa1, což naznačuje vyšší míru rizika (i když stále investičního stupně).
General Electric's Series D upřednostňoval akcie vyplatí dividendu 5% po dobu pěti let, zatímco pětiletá státní pokladna (T-note) má výplatu úroků 1, 38%. Po uplynutí pětiletého období vyplatí řada D minimální dividendu 3, 3%, zatímco třicetiletý americký státní dluhopis (T-bond) má úrokovou sazbu 2, 67%. Pokud se úrokové sazby zvýší, zvýší se rovněž přírůstek LIBOR k minimální dividendě, což zajistí zajištění proti inflaci a úrokovému riziku, které není k dispozici z amerického T-dluhopisu.
Mezi platbami úroků a dividendami je rozdíl v daňovém zacházení. Úrokové platby jsou zdaněny plně jako běžný příjem, s nejvyšší federální sazbou daně 37%. Rovněž běžné nebo nekvalifikované dividendy jsou zdaněny touto sazbou. Kvalifikované dividendy mají zvýhodněné daňové zacházení, jako je tomu u kapitálových zisků; oni jsou obecně zdaněni u 15% nebo 20%, se spoléhat na daňovou skupinu jednotlivce.
GE Common vs. Preferované
Kmenové akcie společnosti General Electric mají k 27. listopadu 2019 dividendový výnos ve výši 0, 35%. Společnost má stanovenou politiku vracení kapitálu získaného z prodeje aktiv GE Capital akcionářům ve formě zpětného odkupu akcií nebo zvýšených dividend. Tím se zvýší cena akcií General Electric a zvýší se dividendový výnos na základě počáteční investované částky. Kmenové akcie mají větší potenciál pro celkový výnos po dobu 5 až 10 let než preferované akcie. Existuje však šance na ekonomickou událost, která způsobí pokles ceny akcií na společných akciích, zatímco nominální hodnota řady D zůstane konstantní.
Sečteno a podtrženo
Hlavními investory v General Electric Series D jsou upřednostňovány podílové fondy a institucionální investoři, kteří hledají stabilní příjem z relativně bezpečné investice. Preferovaná řada D je vynikající investicí pro investory, kteří aktivně spravují své penzijní spořicí účty a hledají zdroje příjmů, které převyšují míru inflace. Kmenová populace je lepší investicí do důchodového plánu pro lidi, kteří nepotřebují běžný příjem ze svých penzijních účtů.
