Co je skandál se salátovým olejem?
Skandál ze salátu s ropou na počátku šedesátých let byl jedním z nejhorších skandálů ve své době. Došlo k tomu, když vedoucí pracovníci společnosti Allied Crude Vegetable Oil Company z New Jersey zjistili, že banky by poskytovaly půjčky zajištěné sojovým olejem nebo zásobami salátového oleje. Když inspektoři otestovali zadržovací tanky Alliedu, aby se ujistili, že jsou plné, společnost soustavně prošla testem. Vedení však nikomu nepřipomnělo, že se olej vznáší na vodě. Nádoby naplněné vodou obsahovaly jen pár stop oleje nahoře a všechny klamaly. V roce 1963 se objevil podvod a chyběl salátový olej v hodnotě přes 175 milionů dolarů, což způsobilo několik významných tržních dozvuků.
Pochopení skandál se salátovým olejem
Mastermindem společnosti Salad Oil Scandal byla Anthony De Angelis, obchodník s komoditami a zakladatel Allied. Nakonec sloužil sedm let ve vězení za podvod a spiknutí.
V počátcích Allied profitoval hlavně exportem amerického sojového oleje, tuku a dalších souvisejících produktů. Ve snaze zvýšit zisky společnosti Allied navrhl De Angelis plán na počátku 60. let zajistit kolateralizaci podstatného inventáře sójových produktů společnosti a použít výtěžek z půjčky na nákup ropných futures. Doufal, že prakticky zakomponuje trh se sójovým olejem a zvýší cenu, čímž zvýší hodnotu jak svých futures, tak podkladových komoditních pozic. V té době byl American Express jedním z největších poskytovatelů takových půjček pro Allied.
V určitém okamžiku Allied začal falšovat záznamy, aby získal více půjček, a požadoval mnohem více sójového oleje, než udržoval ve skladování. American Express poslal inspektory, aby zkontrolovali stav zásob, ale žádný nezjistil vodu na dně firemních tanků. Podvod byl odhalen, když se anonymní oznamovatel obrátil na agenturu American Express a doporučil, aby se jeho inspektoři podrobně podívali na jednu z nejmasivnějších tanků na sójový olej Allied. Inspektoři při bližším pohledu odhalili podvod.
Důsledky trhu se skandálem pro salátový trh
19. listopadu 1963 požádala společnost Allied Crude Vegetable Oil Rafining Corporation o bankrot a zahájila několik rychlých po sobě jdoucích událostí, včetně více než 20% poklesu futures na sójový olej. De Angelis také požádal o osobní bankrot, takže American Express nechal účet za špatné půjčky a významné snížení jeho tržní hodnoty. Kromě American Express skandál oslabil další firmy z Wall Street, což přispělo k finančnímu chaosu, který následoval po atentátu na Kennedyho o několik dní později. Mezi tyto události patřila likvidace společnosti Ira Haupt & Co., což je výsledek výzev na marži zákazníků po skandálu spojenců, jakož i nucené sloučení makléřství JR Willistona a Beane s konkurenční firmou.
Také si všimněte, že investor Warren Buffett koupil 5% podíl v American Express uprostřed skandálního spadu, což vedlo k jednomu z jeho prvních investičních úspěchů.
