Anuity vs. dluhopisy: jaký je rozdíl?

Anuity vs. Dluhopisy: Jaký je rozdíl?

Anuity a dluhopisy jsou populární možností pro investory, kteří si chtějí být jisti stabilním příjmem v důchodu. Než však učiníte jakékoli investiční rozhodnutí, je důležité vědět, jak se liší

Klíč s sebou

• Anuita poskytuje tok příjmů na určité období nebo na celý život. S dluhopisem půjčuje investor peníze a dostává pravidelné platby úroků na stanovené období; pak se vrátí hlavní investice. Obecně platí, že dluhopisy platí vyšší výnos než anuity - ale to není vždy pravda.

Anuity a dluhopisy jsou pro investory oblíbeným způsobem, jak generovat tok příjmů. Oba jsou považováni za členy třídy aktiv "s pevným výnosem". Dluhopisy se běžně používají, protože obchodují jako akcie na trzích. Mnoho finančních odborníků přesto tvrdí, že anuity jsou lepším způsobem, jak generovat příjem v důchodu, protože platby trvají celý život.

Anuity

Anuity jsou:

• Finanční produkty, které poskytují měsíční platby za určité období, často jako zaručený příjem na celý životDočasně používané jako příjem pro důchodceVytvářené a prodávané životními pojišťovnami

Anuity jsou dlouhodobé smlouvy s pojišťovnou. Investujete peníze, buď jako jednorázovou částku, nebo v průběhu času. Výměnou získáte příjem ve formě pravidelných plateb. Existuje několik typů anuit a lze je rozdělit podle začátku plateb:

• Okamžitá anuita. Platíte jednorázově jednorázovou platbu pojišťovně a slibuje vám, že vám zaplatí po zbytek svého života nebo za jiné stanovené období. Jak název napovídá, okamžitá anuita se začne vyplácet, jakmile ji financováte. Obecně platí, že si kupujete tento typ anuity, pokud jste v důchodu nebo blízko něj a chcete trvalý příjem. Odložená anuita. Jsou podobné okamžitým anuitám, s tou výjimkou, že tok příjmů nezačne až do pozdějšího data, které si zvolí „důchodce“ (tj. Investor). Obecně platí, že investoři kupují tento typ anuity, pokud chtějí ušetřit peníze na základě odložených daní.

Anuity se také liší ve způsobu výpočtu plateb:

• Opravena anuita. Poskytují pravidelné pravidelné platby. Variabilní anuita. Platby se liší v závislosti na tom, jak dobře se investice do fondu daří. Opravený index. Platby se liší v závislosti na změnách konkrétního indexu, jako je S&P 500.

U jakéhokoli typu anuity se rozhodujete, kdy vybrat příjem. Obvykle je to během odchodu do důchodu. Měsíční anuitní platba je založena na několika faktorech, včetně:

• Úrokové sazby při nákupu anuityMnožství peněz, které vložíteVáš věkVáš pohlavíDoba doby, po kterou jsou platby zaručeny

Zatímco tradiční životní pojištění poskytuje ochranu, pokud projdete dříve, než se očekávalo, anuita vás chrání, pokud žijete déle, než se očekávalo. Důchodce s anuitou si může zvolit možnost společného života, která bude pokračovat v platbách pozůstalému manželovi. Měsíční částka dávky pro důchodce bude pro kompenzaci nižší.

Anuity: Klady a zápory

Stejně jako u každé investice, anuity mají klady a zápory, které by měly být zváženy před přijetím jakýchkoli rozhodnutí.

Profesionálové

• Příjem na celý život, bez ohledu na to, jak dlouho žijete.

• Odložená daň. Daně neplatíte, dokud nevyberete finanční prostředky.

• Garantované sazby s pevnou anuitou. Výplata z variabilních anuit závisí na výkonnosti investic.

Nevýhody

• Vysoké poplatky. Předběžné prodejní poplatky a roční výdaje se mohou sečíst.

• Nedostatek likvidity. Pokud provedete předčasný výběr, můžete dlužit strmý poplatek za předání.

• Výběr je zdaněn jako běžný příjem.

Výhody anuit

Anuity nabízejí několik zřetelných výhod. Šéf mezi nimi je zaručený příjem na celý život, i když žijete kolem 100 let.

Časové období mezi nákupem anuity a přijetím plateb se nazývá akumulační fáze. Před vyplácením můžete přidat k anuitě. Jakýkoli nárůst anuity v této fázi je odložen na dani. Ještě lepší je, že tento růst není zdaněn, dokud si peníze nevyberete jako příjem.

Nevýhody anuit

Anuity často přicházejí s vysokými prodejními poplatky a vysokými ročními náklady. Poplatky mohou být ještě vyšší, pokud máte aktivně spravovaný fond, nebo pokud si vyberete nějaké speciální jezdce, abyste zvýšili své krytí. K vysokým nákladům se přidává poplatek za předání, pokud vyberete prostředky ze své anuity v průběhu několika prvních let od zakoupení.

Daně z anuit mohou být také považovány za nevýhodu. Spíše než aby byly zdaněny jako dlouhodobý kapitálový zisk, jako je většina investičních výdělků získaných za dlouhé období, jsou anuitní platby zdaněny jako běžný příjem.

Pro investory v nižších daňových pásmech nemusí být rozdíl příliš významný. Pro bohaté investory je to velká pozornost. Horní daňová skupina pro běžný příjem je od roku 2019 37%; dlouhodobé kapitálové zisky jsou zdaněny 20%.

Vazby

Dluhopisy jsou:

• Investice do dluhů, které poskytují pravidelné výplaty úroků na pevně stanovené období, a poté se hlavní investice vracíVyužívají všechny typy investorů, včetně důchodců, emitovaných korporacemi, obcemi a vládami.

Představte si pouto jako IOU mezi vámi a společností, obcí nebo vládou. Chováte se jako věřitel a dlužník (např. Společnost) vám platí úrok za život dluhopisu. Když dluhopis zraje, dostanete zpět svou počáteční investici.

Vysoce kvalitní dluhopisy jsou již dlouho základem pro konzervativní investory. Nabízejí stabilní, i když relativně nízký výnos, spolu s velmi nízkým rizikem pro hlavní investici. Při odchodu do důchodu se tyto úrokové platby často používají jako doplněk k příjmu.

To je největší rozdíl mezi anuity a dluhopisy. Když si koupíte dluhopis, dostanete úrokové platby na stanovené časové období a poté dostanete své peníze zpět. Anuity často platí po zbytek vašeho života, bez ohledu na to, kolik let to je.

Dluhopisy: Klady a zápory

Stejně jako anuity a jiné investice, dluhopisy mají výhody a nevýhody.

Profesionálové

• Předvídatelný příjem na určitou dobu.

• Obecně vydělávejte vyšší výnosy než anuity.

• Snadno koupit. Dluhopisy můžete zakoupit prostřednictvím svého makléře nebo na webu TreasuryDirect.

Nevýhody

• Na rozdíl od anuit je příjem po omezenou dobu.

• Výchozí riziko. Společnost nebo obec by mohla přestat provádět platby.

• Méně možností než anuity na to, jak a kdy dostávat úrokové výdělky.

Výhody dluhopisů

Pro investora není nákup dluhopisu trvalým rozhodnutím, ani nutně dlouhodobým rozhodnutím. Dluhopisy jsou vydávány na dobu kratší než tři měsíce nebo až 30 let (a někdy i déle). Investor, který si myslí, že úrokové sazby dluhopisů mohou brzy vzrůst, si může koupit krátkodobý dluhopis a poté znovu investovat jistinu, až budou sazby lepší.

Dluhopisy obecně vydělávají vyšší výnosy než anuity. Výjimkou je, že šťastný člověk, který žije do 100 a více. Celoživotní záruka anuity znamená vynikající návratnost investic pro dlouhodobé životy.

Dluhopisy se snadno kupují a náklady na poplatky a provize jsou nižší než anuity.

Nevýhody dluhopisů

Dluhopisy poskytují příjem na omezenou dobu - ne na celý život, jako anuita. Pokud chcete nadále generovat úrok, musíte své peníze znovu investovat.

A zatímco u dluhopisů existuje malé riziko ztráty jistiny, toto riziko existuje. Pokud společnost zkrachuje nebo dojde k selhání vlády, může dojít ke ztrátě jistiny investora.

Sečteno a podtrženo

Anuity a dluhopisy nabízejí stabilní zdroj příjmů. S anuity může tento příjem trvat po zbytek vašeho života. Dluhopisy však poskytují příjem po určitou dobu - od tří měsíců do 30 let nebo déle. Jakmile jeden dluhopis zraje, je samozřejmě možné znovu investovat peníze do jiného dluhopisu, abyste si mohli tento příjem ponechat.

Úroková sazba platná při nákupu anuity má velký dopad na vaše budoucí platby. V prostředí nízkých úrokových sazeb se někteří investoři mohou ptát, zda je lepší počkat na vyšší úrokové sazby, než si koupí anuitu. Možná možná ne.

Než se rozhodnete, zvažte, jak dlouho plánujete odložit příjem z anuity. Pokud je to daleko, měla by pojišťovna čas na to, aby vaše pojistné rostlo s vyšší úrokovou sazbou - a pravděpodobně zaplatí více. Pokud je blízko, není čekat žádná skutečná výhoda.

Existuje mnoho různých typů dluhopisů a anuit. Nalezení toho správného pro vaše penzijní portfolio může být výzvou. V případě pochybností se poraďte s kvalifikovaným finančním poradcem, který vám může vydat doporučení na základě aktuálních úrokových sazeb, věku, rizikové tolerance a časového horizontu.