Benešův model je matematický model, který používá finanční poměry a osm proměnných k identifikaci, zda společnost manipulovala se svými výdělky. Proměnné jsou sestaveny z údajů v účetní závěrce společnosti a jakmile jsou kalkulovány, vytvoří M-skóre, které popisuje míru, s jakou byly příjmy zpracovány.
Rozbití benishského modelu
Těchto osm proměnných je:
1. DSRI - Dny prodeje v indexu pohledávek
2. GMI - index hrubé marže
3. AQI - Index kvality aktiv
4. SGI - Index růstu tržeb
5. DEPI - index odpisů
6. SGAI - Index prodejních a všeobecných a správních nákladů
7. LVGI - index pákového efektu
8. TATA - Celkový přírůstek do celkových aktiv
Po výpočtu se osm proměnných kombinuje, aby se dosáhlo M-skóre pro společnost. M-skóre menší než -2, 22 naznačuje, že společnost nebude manipulátorem. M-skóre větší než -2, 22 signalizuje, že společnost bude pravděpodobně manipulátorem.
Kdo vytvořil model?
Model vytvořil profesor M. Daniel Beneish z Kelley School of Business na Indiana University. Beneishův článek „Detekce manipulace s výdělky“ vyšel v roce 1999 a napsal řadu navazujících studií a rozšíření. Webová stránka profesora Beneishe na obchodní škole má kalkulačku M-Score.
