AutoZone, Inc. (AZO) je prodejcem náhradních dílů a příslušenství pro automobily, které jsou obvykle levnější než značkové díly dostupné u autorizovaných prodejců automobilů. Společnost rozšířila svůj vítězný odhad odhadů výdělků na akcii (EPS) na 10 po sobě jdoucích čtvrtletí. Akcie se objevily na denním maximu 1 274, 40 USD, když vykázaly 10. prosince. To bylo nad měsíční rizikovou úrovní 1 249, 51 $, což byla příležitost ke snížení držby.
Tato akcie je čistou hrou na dynamice, ale ne na ocenění, protože společnost nenabízí dividendu. Akcie jsou nad „zlatým křížem“ déle než rok, a proto je strategií koupit slabost na 200denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA), který je nyní na 1 102, 42 USD.
Akcie společnosti AutoZone byly uzavřeny ve čtvrtek 26. prosince na 1 210, 72 USD, meziročně o 44, 4% více a na teritoriu býčích trhů o 51, 4% nad úrovní 8. ledna 2019, minimum 738, 41 USD. V současné době obchoduje o 5% pod svým celodenním maximem ve výši 1 274, 40 USD nastaveným na 10. prosince. Společnost byla v expanzním režimu a staví nové obchody, protože starší vozidla vyžadují opravy. S expanzí přichází zvýšené náklady na technologii a mzdy.
Denní graf pro AutoZone
Refinitiv XENITH
Denní graf pro AutoZone ukazuje, že akcie začaly 2019 nad „zlatým křížem“, což bylo potvrzeno 19. července 2018. K tomuto býčímu signálu došlo, když 50denní SMA vzrostla nad 200denní SMA, což naznačuje, že vyšší ceny leží vpřed. Akcie jsou nyní nad 50denními a 200denními SMA na 1 173, 16 $ a 1 102, 40 USD.
Uzávěrka 838, 34 $ k 31. prosinci byla důležitým vstupem do mé vlastní analytiky a roční obrat akcií je 993, 23 $, což byl magnet a úroveň nákupu mezi 21. březnem a 21. květnem, kdy akcie reagovaly kladně na silné výdělky. Jeho druhá polovina hodnoty je 958, 78 $. Její čtvrtý čtvrtinový pivot na hodnotě 1 168, 86 USD byl magnetem mezi 7. listopadem a 9. prosincem, tedy datem před posledním výdělkem. Akcie nedokázaly udržet svou prosincovou rizikovou úroveň na 1224, 51 USD 12. prosince.
Týdenní graf pro AutoZone
Refinitiv XENITH
Týdenní graf pro AutoZone je pozitivní, ale překoupený, s akciemi nad pětidenním upraveným klouzavým průměrem 1 186, 06 $. Akcie jsou výrazně nad 200denní SMA neboli „obrácením k průměru“ na 801, 69 USD. Toto bylo naposledy překročeno v týdnu 27. července 2018, kdy byl průměr 684, 94 $.
Předpokládá se, že tento týdenní pomalý stochastický odečet 12 x 3 x 3 klesne na 82, 33 tento týden, z 84, 85 na 20. prosince. Na 16. července byl tento údaj 90, 69, nad 90, 00 prahem jako „nafukovací parabolická bublina“. a od maxima 16. července z výše 1 186, 60 USD na minimum 13. srpna z 1 032, 60 USD došlo k poklesu akcie o 12, 9%, když se tato bublina objevila.
Obchodní strategie: Nakupte akcie AutoZone s oslabením na čtvrtletní hodnotu na úrovni 1 168, 86 USD a na 200denní SMA na 1 102, 39 USD. Snižte podíl na síle na rizikovou úroveň tohoto měsíce na 1 249, 51 USD.
Jak používat mé hodnoty a rizikové úrovně: Úrovně a rizikové úrovně jsou založeny na posledních devíti měsíčních, čtvrtletních, pololetních a ročních uzávěrkách. První sada úrovní byla založena na uzávěrkách 31. prosince 2018. Původní roční úroveň zůstává ve hře. Závěr na konci června 2019 stanovil nové pololetní úrovně a pololetní úroveň pro druhou polovinu roku 2019 zůstává ve hře. Čtvrtletní úroveň se mění po skončení každého čtvrtletí, takže závěrka 30. září stanovila úroveň pro čtvrtý čtvrtletí. Uzavření 29. listopadu stanovilo měsíční úroveň pro prosinec.
Moje teorie je taková, že devět let volatility mezi uzávěrkami stačí k tomu, aby se předpokládalo, že jsou zohledněny všechny možné býčí nebo medvědí události pro akcie. Pro zachycení kolísání cen akcií by investoři měli nakupovat akcie s oslabením na úroveň hodnoty a omezit držbu síly na riskantní úroveň. Pivot je hodnota nebo riziková úroveň, která byla porušena v jeho časovém horizontu. Pivoty fungují jako magnety, u nichž je vysoká pravděpodobnost, že budou znovu testovány před vypršením časového horizontu.
Jak používat 12 x 3 x 3 týdenní pomalé stochastické odečty: Můj výběr použití 12 x 3 x 3 týdenních pomalých stochastických odečtů byl založen na zpětném testování mnoha metod čtení dynamiky podílových cen s cílem nalézt kombinaci, která vyústila v nejmenší falešné signály. Udělal jsem to po pádu akciového trhu v roce 1987, takže jsem s výsledky spokojen více než 30 let.
Stochastické čtení zahrnuje posledních 12 týdnů maximálních hodnot, minimálních hodnot a uzavírání zásob. Existuje hrubý výpočet rozdílů mezi nejvyšším a nejnižším nízkým v porovnání se zavíráním. Tyto úrovně jsou upraveny na rychlé čtení a pomalé čtení a zjistil jsem, že pomalé čtení fungovalo nejlépe.
Stochastické stupnice čtení mezi 00, 00 a 100, 00, přičemž hodnoty vyšší než 80, 00 jsou považovány za překoupené a hodnoty nižší než 20, 00 jsou považovány za přeprodané. Nedávno jsem poznamenal, že zásoby mají tendenci vrcholit a klesat 10% až 20% a ještě krátce poté, co čtení stoupne nad 90, 00, takže říkám, že „nafukovací parabolická bublina“, jak se bublina vždy objevuje. Rovněž odkazuji na čtení pod 10, 00 jako „příliš levné na to, abychom ho ignorovali“.
