Co je bankovní kapitál?
Kapitál banky je rozdíl mezi aktivy banky a jejími závazky a představuje čisté jmění banky nebo její hodnotu vlastního kapitálu pro investory. Aktivní část kapitálu banky zahrnuje hotovost, vládní cenné papíry a půjčky na úroky (např. Hypotéky, akreditivy a mezibankovní půjčky). Část pasiv kapitálu banky zahrnuje rezervy na ztráty z úvěrů a veškeré dluhy, které dluží. Kapitál banky lze považovat za marži, na kterou jsou věřitelé krytí, pokud by banka likvidovala svá aktiva.
Klíč s sebou
- Kapitál banky je rozdíl mezi aktivy banky a jejími závazky a představuje čisté jmění banky nebo její hodnotu vlastního kapitálu pro investory. Normy Basel I, Basel II a Basel III poskytují definici kapitálu regulační banky, který prodává a bankovní regulátoři pečlivě sledují.Bankovní kapitál je rozdělen do úrovní s kapitálem Tier 1, primárním ukazatelem zdravotního stavu banky.
Jak funguje bankovní kapitál
Kapitál banky představuje hodnotu kapitálových nástrojů banky, které mohou absorbovat ztráty a mají nejnižší prioritu v platbách, pokud banka likviduje. Zatímco bankovní kapitál lze definovat jako rozdíl mezi aktivy a pasivy banky, vnitrostátní orgány mají vlastní definici regulačního kapitálu.
Hlavní bankovní regulační rámec se skládá z mezinárodních standardů přijatých Basilejským výborem pro bankovní dohled prostřednictvím mezinárodních dohod Basel I, Basel II a Basel III. Tyto standardy poskytují definici regulačního kapitálu banky, který tržní a bankovní regulátoři pečlivě sledují.
Vzhledem k tomu, že banky hrají v ekonomice důležitou roli tím, že shromažďují úspory a směřují je k produktivnímu využití prostřednictvím půjček, je bankovní průmysl a definice bankovního kapitálu silně regulováno. I když každá země může mít své vlastní požadavky, nejnovější mezinárodní bankovní regulační dohoda Basel III poskytuje rámec pro definování regulačního bankovního kapitálu.
Podle Basel III je regulační bankovní kapitál rozdělen do několika úrovní. Jsou založeny na podřízenosti a schopnosti banky absorbovat ztráty s ostrým rozlišením kapitálových nástrojů, pokud je stále solventní, a to i poté, co dojde k bankrotu. K kmenovému kapitálu tier 1 (CET1) patří účetní hodnota kmenových akcií, splacený kapitál a nerozdělený zisk po odečtení goodwillu a dalších nehmotných aktiv. Nástroje v CET1 musí mít nejvyšší podřízenost a bez splatnosti.
Z pohledu regulátora je bankovní kapitál (a zejména kapitál Tier 1) klíčovým měřítkem finanční síly banky.
Kapitál Tier 1
Kapitál Tier 1 zahrnuje CET1 plus další nástroje, které jsou podřízeny podřízenému dluhu, nemají pevnou splatnost a žádný vložený pobídka k zpětnému odkupu a pro které může banka kdykoli zrušit dividendy nebo kupóny. Kapitál Tier 1 se skládá z vlastního kapitálu a nerozděleného zisku. Kapitál Tier 1 je určen k měření finančního zdraví banky a používá se, když banka musí absorbovat ztráty bez ukončení obchodních operací.
Kapitál Tier 1 je primárním zdrojem financování banky. Obvykle drží téměř všechny akumulované prostředky banky. Tyto prostředky jsou vytvářeny speciálně na podporu bank, když jsou ztráty absorbovány, takže nemusí být zrušeny běžné obchodní funkce.
V rámci Basel III je minimální kapitálový poměr tier 1 10, 5%, který se vypočítá jako podíl kapitálu tier 1 banky na celkových aktivech založených na riziku. Předpokládejme například, že existuje banka s kapitálem třídy 1 ve výši 176, 263 miliard USD a rizikově váženými aktivy v hodnotě 1, 243 bilionu dolarů. Poměr kapitálu tier 1 banky za toto období tedy činil 176, 263 miliard USD / 1, 243 bilionů = 14, 18%, což splnilo minimální požadavek Basel III ve výši 10, 5%.
Kapitál úrovně 2
Kapitál Tier 2 sestává z nezajištěného podřízeného dluhu a jeho přebytku akcií s původní splatností méně než pět let po odečtení investic do dceřiných společností nekonsolidovaných finančních institucí za určitých okolností. Celkový regulační kapitál se rovná součtu kapitálu Tier 1 a Tier 2.
Kapitál Tier 2 zahrnuje rezervy z přecenění, hybridní kapitálové nástroje a podřízený termínovaný dluh, obecné rezervy na ztráty z úvěrů a nezveřejněné rezervy. Kapitál Tier 2 je doplňkový kapitál, protože je méně spolehlivý než kapitál Tier 1. Kapitál Tier 2 je považován za méně spolehlivý než kapitál Tier 1, protože je obtížnější jej přesně vypočítat a skládá se z aktiv, které je obtížnější likvidovat.
V roce 2019 činí v rámci Basel III minimální celkový kapitálový poměr 12, 9%, což znamená, že minimální kapitálový poměr úrovně 2 je 2% oproti 10, 9% pro kapitálový poměr úrovně 1. Předpokládejme, že stejná banka vykázala kapitál úrovně 2 ve výši 32, 526 miliard USD. Její poměr kapitálu úrovně 2 za čtvrtletí činil 32, 526 miliard dolarů / 1, 243 bilionů dolarů = 2, 62%. Celkový poměr kapitálu tak činil 16, 8% (14, 18% + 2, 62%). V rámci Basel III banka splnila minimální poměr celkového kapitálu 12, 9%.
Účetní hodnota vlastního kapitálu
Kapitál banky lze považovat za účetní hodnotu vlastního kapitálu v rozvaze banky. Protože mnoho bank přehodnocuje svá finanční aktiva častěji než společnosti v jiných průmyslových odvětvích, která drží dlouhodobá aktiva za historickou cenu, může vlastní kapitál akcionářů sloužit jako přiměřená náhrada pro kapitál banky.
Mezi typické položky uváděné v účetní hodnotě vlastního kapitálu patří upřednostňovaný vlastní kapitál, kmenové akcie a splacený kapitál, nerozdělený zisk a kumulovaný úplný zisk. Účetní hodnota vlastního kapitálu se také počítá jako rozdíl mezi aktivy a pasivy banky.
