Obsah
- Bankovní účty a FDIC
- Zprostředkovatelské účty a SIPC
- Upozornění na pojištění SIPC
- Podobnosti mezi bankovními a brokerskými účty
- Rozdíly mezi bankovními a brokerskými účty
- Co to pro vás znamená
- Sečteno a podtrženo
V době finančních otrasů je důležité vědět, jaké finanční produkty / nástroje držíte a zda budou chráněny před selháním bank. V posledním desetiletí se produkty a služby nabízené bankami a makléřskými firmami staly více podobnými, existují však významné rozdíly v regulační a pojistné ochraně nabízených pro různé produkty. Tento článek vysvětlí podobnosti a rozdíly mezi dvěma orgány, které poskytují tuto ochranu: Federální pojišťovací společnost pro pojištění vkladů (FDIC) a Investiční společnost pro ochranu cenných papírů (SIPC). Vstoupí jedno z těchto orgánů a splatí vaše ztráty, pokud vaše banka selže? Čtěte dál a zjistěte to.
Bankovní účty a FDIC
Abychom získali představu o tom, co je chráněno FDIC, podívejme se na chvíli na primární funkční rozdíl mezi bankami a makléři. Úkolem bank je přijímat vklady a používat tyto vklady k poskytování úvěrů. Prostřednictvím rezervního mechanismu Federálního rezervního systému mohou banky skutečně půjčovat mnohem více než vklady, které přijímají (známé také jako multiplikační efekt). Vklady jsou drženy ve formě hotovosti. Samozřejmě lze také zakoupit vkladový certifikát (CD), ale v zásadě jde o půjčku kupujícího CD bance vydávající CD.
Spolková pojišťovna pojištění vkladů (FDIC) pojišťuje vklady (hotovost a CD) do výše 250 000 USD (jistina a úrok) pro každého majitele účtu ve federálně pojištěné instituci. (U IRA může být pojistná částka 250 000 USD.) Tyto částky pokrývají nedostatky na každém účtu v každé samostatné bance. Například, pokud má paní Jonesová individuální účet v XYZ bance a společný účet s manželem, oba účty by byly kryty samostatně. Navíc, pokud má CD s pojištěním FDIC u další banky, bude toto CD také kryto samostatně.
FDIC je nezávislá agentura vlády USA, ale její fondy pocházejí výhradně z pojistného placeného členskými firmami a výnosu z těchto fondů. FDIC je však podporována plnou vírou a úvěrem americké vlády. Od svého založení v roce 1934 nikdy nedošlo ke ztrátě pojištěných prostředků vkladateli selhávající instituce.
Zprostředkovatelské účty a SIPC
Zatímco banky se zabývají většinou vklady a půjčkami, makléři fungují na trzích cenných papírů, především jako zprostředkovatelé. (Makléřské firmy nosí i jiné klobouky, ale tuto diskusi omezíme na jejich nejjednodušší funkci na trzích s cennými papíry.) Jejich primárním účelem je kupovat, prodávat a držet cenné papíry pro své klienty. V této funkci jsou silně regulováni Komisí pro cenné papíry a burzy (SEC) a různými trhy cenných papírů, na nichž působí. Některé z nejdůležitějších předpisů se týkají čistého kapitálového požadavku, segregace a úschovy klientských aktiv a vedení záznamů o klientských účtech.
Společnost pro ochranu investorů v oblasti cenných papírů (SIPC) byla vytvořena kongresem v roce 1970 a na rozdíl od FDIC není agenturou ani regulačním orgánem. Místo toho je financována jejími členy a jeho primárním účelem je v případě selhání makléřské firmy vrátit aktiva, která jsou obvykle cennými papíry.
Většina akcií například není ve skutečnosti vlastněna v makléřské firmě. Jsou v držení depozitářů nebo trustových společností schválených SEC. Nejčastěji jsou uchovávány v elektronické podobě depozitářskou svěřeneckou společností (DTC). Například nákup a prodej státních dluhopisů je zcela elektronický a vlastnické záznamy jsou vlastně drženy na ministerstvu financí. Staré dny vydávání fyzických certifikátů dluhopisů a akcií jednotlivcům se rychle chýlí ke konci, protože je snazší a bezpečnější držet tyto cenné papíry v elektronické podobě. Usnadňuje také vypořádání obchodů mezi makléřskými společnostmi při nákupu a prodeji cenných papírů.
SIPC pokrývá nedostatky v zákaznických účtech do 500 000 USD, včetně 100 000 v hotovosti. Toto krytí se spustí pouze v případě, že v případě selhání makléřské firmy chybí cenné papíry zákazníka. Kromě toho většina velkých makléřských společností udržuje doplňkové pojištění pro mnohem více než 500 000 dolarů pojištěných SIPC. Nadměrné krytí udržované každou makléřskou firmou je jiné, takže je dobré se zeptat při otevření nového účtu.
Upozornění na pojištění SIPC
Existují určité věci, které SIPC nezahrnuje. Na rozdíl od FDIC nejde o plošné krytí. Některé z věcí, na které se nevztahuje, zahrnují:
- Zda má doplňkové pojištění
Sečteno a podtrženo
Případy selhání velkých bank a makléřů byly malé a v posledních desetiletích byly případy likvidací SIPC málo. Zejména od teroristického útoku na New York 11. září 2001 se systémy uchovávání záznamů staly mnohem sofistikovanějšími a častěji se objevovalo ochranné propouštění. Možnost finančního selhání však zůstává a základní výzkum síly firmy, která drží vaše aktiva, je finančně spolehlivou praxí, ať už jde o banku nebo makléře.
