Podle nástroje CME FedWatch - futures ukazují na 97% šanci, že na zářijovém zasedání Federální rezervy dojde k 97% šanci na snížení sazby alespoň o čtvrt procentního bodu - výsledek, který dobře dopadá na ekonomicky citlivé odvětví základních materiálů. Předseda Fedu Jerome Powell minulý měsíc na setkání v Jackson Hole řekl, že centrální banka bude „jednat podle potřeby“, aby udržela hospodářskou expanzi, protože obchodní válka s Čínou vybírá daň za globální růst a americké hospodářství.
Kromě toho oficiální čínská výrobní data zveřejněná o víkendu, která ukázala, že tovární činnost klesá již čtvrtý měsíc po sobě v srpnu, vyvolává naději, že Peking vstoupí na další ekonomická stimulační opatření, jako jsou další výdaje na infrastrukturu, které by mohly zvýšit poptávku po zásobách surovin. Blíže k domovu mají obchodníci dnes ráno přehled o stavu továrních činností v USA, když Ústav pro správu zásob (ISM) zveřejnil svou zprávu o indexu Manufacturing Purchasing Managers Index (PMI) v 10:00 EDT.
Vzhledem k pravděpodobnému podpůrnému politickému opatření dvou světových ekonomických supervelmocí by obchodníci měli sledovat tyto tři základní materiály obchodované na burze (ETF), které také mají dobrou pozici, aby se z technického hlediska posunuly výše. Podívejme se na metriku každého fondu a prozkoumáme několik obchodních her, abychom vydělali na zářijovou rally podněcovanou podněty.
Fidelity MSCI Materials Index ETF (FMAT)
Se spravovanými aktivy (AUM) ve výši 199, 04 milionu USD se Fidelity MSCI Materials Index ETF (FMAT) snaží poskytovat podobné výnosy i indexu materiálů MSCI USA IMI Materials Index. V materiálovém prostoru se fond silně nakloňuje směrem k subsektoru komoditních chemikálií s alokací zhruba 40%. Mezi klíčové akcie v koši 122 podniků ETF patří Linde plc (LIN), Ecolab Inc. (ECL) a DuPont de Nemours, Inc. (DD). Denní likvidita fondu ve výši dolaru přesahující 1 milion USD a těsné průměrné rozpětí 0, 08% minimalizují obchodní náklady, zatímco extrémně nízký poplatek ve výši 0, 08% usnadňuje delší doby držení. Výnos FMAT činí 1, 95% a k 3. září 2019 se meziročně vrátil o 11% (YTD).
Cena akcií společnosti FMAT doposud v roce 2019 - v květnu a srpnu - zaznamenala dvě významná odvolání - dva měsíce, kdy došlo k náhlému eskalaci obchodního sporu mezi USA a Čínou. Během srpnového útlumu cena vytvořila klesající klín, který našel podporu blízko 200denního jednoduchého klouzavého průměru (SMA). Minulý týden se fond zlomil nad horní trendovou linií, což může podpořit další nákupy v září. Obchodníci, kteří zaujímají dlouhou pozici, by měli zvážit stanovení cíle zisku v blízkosti červencového výkyvu na 33, 35 USD. Přemýšlejte o zadání příkazu stop-loss pod 200denní SMA nebo pod srpnovou nízkou, v závislosti na přítomnosti osobního rizika.
Akcie Vanguard Materials Index Fund ETF (VAW)
Vanguard Materials Index Fund ETF Shares (VAW), který byl spuštěn v roce 2004, sleduje výkonnost indexu MSCI US Investable Market Materials 25/50. Jak název napovídá, referenční hodnota zahrnuje společnosti působící v americkém odvětví materiálů. Žádné přidělení akcií v portfoliu zhruba 120 holdingů ETF neznamená více než 12% váhy, což pomáhá diverzifikovat expozici napříč segmentem. Velký objem akcií fondu přes 65 000 a úzké průměrné rozpětí 0, 05% udržují nízké náklady na skluzu, zatímco poplatek za správu 0, 10% činí z dlouhodobých období držení životaschopnou možnost. VAW má obrovskou základnu aktiv ve výši 2, 53 miliardy USD, výnosy téměř 2% a sportovní návratnost YTD 11, 23% k 3. září 2019.
Ačkoli 50denní SMA překročila nad 200denní SMA v polovině dubna, aby vygenerovala signál „zlatého kříže“, cena fondu zůstala v 15-bodovém rozmezí. Krátkodobý sentiment se však minulý týden stal pozitivním, když se cena fondu odrazila od podpory horizontální trendové linie a 200denní SMA. Další nákup v tomto týdnu viděl, jak se krátký prodejci ponáhlí na pokrytí svých pozic, což vede k krátkému stlačení. Obchodníci, kteří vstoupí na těchto úrovních, by se měli snažit ukončit blízko vrcholu červen / červenec kolem 130 USD. Snižte ztráty, pokud cena neudrží 120 USD.
ProShares Ultra základní materiály ETF (UYM)
Cílem ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM) je poskytnout dvojnásobek denních investičních výsledků indexu Dow Jones USA pro základní materiály. Díky pákové expozici fondu je tento nástroj vhodný pro obchodníky, kteří chtějí agresivní krátkodobou taktickou sázku na některá z největších jmen v tomto odvětví, jako jsou Air Products and Chemicals, Inc. (APD), Newmont Goldcorp Corporation (NEM) a ocel přehrávač Nucor Corporation (NUE). Denní obrat může být občas tenký, s fondem 43, 47 milionu USD převede kolem 5 000 akcií většinu dní v průměrném rozpětí 0, 37%. Tyto obchodní náklady mohou být pro scalpery příliš vysoké, ale neměly by příliš ovlivnit ty, kteří jdou po významnějších intradenních tahech. Od 3. září 2019 má UYM poměr nákladů 0, 95% a meziročně se obchoduje o 10, 22%. Fond také vyplácí dividendový výnos 1, 15%.
Akcie UYM strávily minulý měsíc návratem k 50 USD, kde cena našla životně důležitou podporu od říjnových a květnových minim. Únik ETF nad horní trendovou linii klesajícího klínového vzoru minulý týden může vést ke zkoušce srpnového maxima na 61, 19 USD. Kříž linie divergence divergence s pohyblivým průměrem (MACD) nad její signální linií potvrzuje nedávné zkreslení směrem nahoru. Ti, kteří obchodují, by měli zastavit pod psychologickým číslem 50 $, aby se omezilo riziko poklesu.
StockCharts.com
