Podle posledního bodu 13F pro miliardář Dan Loeb's Third Point, zajišťovací fond snížil svůj podíl ze 40 na 38, zatímco v posledním čtvrtletí zvýšil hodnotu svého portfolia z 13, 32 miliardy USD na 14, 35 miliardy USD. Podání 13F, předložené americké komisi pro cenné papíry a burzy před 15. srpnem, rovněž naznačuje, že portfolio společnosti Third Point zůstává vysoce koncentrované, přičemž pouze tři podíly představují asi třetinu celkové hodnoty portfolia. Níže se blíže podíváme na některé pozice v portfoliu Third Point, které se posunuly v minulém čtvrtletí.
Nové pozice v polovodičích NXP, PayPal a dalších
Loeb přijal ve druhém čtvrtletí letošního roku několik nových vkladů, ale zejména dva z nich vynikli. NXP Semiconductors NV (NXPI) a PayPal Holdings Inc. (PYPL) jsou obě velké pozice, které fond vstoupil v posledních několika měsících. Ke konci června představoval NXPI přibližně 8% portfolia společnosti Third Point; fond koupil akcie za ceny pohybující se v rozmezí od 92 do 120 USD za akcii a akcie v současné době obchodují za něco nad 87 USD od tohoto psaní. Loeb předpověděl, že PYPL bude v příštím roce a půl stát v hodnotě 125 $. V současné době PYPL obchoduje za něco přes 85 $ za akcii.
Třetí bod vstoupil mimo jiné na menší pozice ve společnostech Visa Inc. (V), Dell Technologies (DVMT), Far Point Acquisition (FPAC), Campbell Soup (CPB) a Deere & Co. (DE). Každá z výše uvedených akcií představuje ke konci druhého čtvrtletí méně než 1, 5% portfolia společnosti Third Point.
Ukončení abecedy
Společnost Alphabet Inc. (GOOGL) byla významnou pozicí v portfoliu společnosti Loeb. Společnost GOOGL, která byla založena v prvním čtvrtletí 2016 za ceny až 765 USD za akcii, dříve zabírala přibližně 4, 5% portfoliových aktiv 13F společnosti Third Point. Loeb se pohyboval tam a zpět se společností GOOGL a nakupoval a prodával, aby tuto pozici od prvního nákupu o několik čtvrtletí zkrátil nebo doplnil. Ve druhém čtvrtletí letošního roku však nakonec pozici odstranil a zbývající akcie odprodal za cenu až 1175 USD. Od té doby GOOGL nadále roste cena, přičemž akcie se v současné době obchodují nad 1 200 USD.
Loeb také opustil své pozice v Time Warner Inc. (TWX), dříve představoval asi 4% portfolia Third Point, vlastníka NYSE Intercontinental Exchange (ICE), Mohawk Industries (MHK) a další. Připojil se k Warren Buffett Berkshire Hathaway při zbavení se pozice v Monsanto (MON).
Zajišťovací fond Loebu od počátku prosince 1996 dosáhl ročních výnosů 15, 4%, zatímco index S&P 500 index činil 8, 1%. 13F jsou nutně zpětně zaměřené, což znamená, že jakákoli z informací uvedených v podání by mohla být zastaralá v době, kdy bude zveřejněna.
