Brazílie na počátku roku 2019 znovu získala svůj plášť „miláček na rozvíjejících se trzích“, přičemž akciový trh v této zemi překonal ty v jiných rozvojových zemích, jako je Čína, Mexiko a Jižní Korea. Benchmark, index Bovespa (^ BVSP), zahájil rok s nárůstem o 10, 4%.
Reformy a obchodní rétorika nastínená brazilským nově razeným pravicovým prezidentem Jairem Bolsonarem na Světovém ekonomickém fóru v Davosu ve Švýcarsku minulý týden dala investorům naději, že největší ekonomika Latinské Ameriky má správu, která chce věci otočit. Bolsonaro, vojenský důstojník v důchodu, uvedl, že plánuje reformu brazilského důchodového systému zvýšením věku odchodu do důchodu a vrácením řady výhod. Rovněž uvedl, že má v úmyslu snížit a zjednodušit daně, privatizovat státní společnosti a bojovat proti korupci, aby se pokusil otevřít ekonomiku země zahraničním investicím.
"Těšíme se z důvěryhodnosti při provádění reforem, které potřebujeme a svět od nás očekává, " řekl Bolsonaro publiku Davosu podle agentury Reuters.
Obchodníci, kteří sledují vývoj v Brazílii, by měli tyto tři fondy obchodované na burze (ETF) držet na radaru. Podívejme se na významné technické úrovně, které je třeba sledovat.
iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)
Společnost iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ), která byla zahájena v roce 2000, se snaží poskytovat podobné investiční výsledky jako index MSCI Brazil 25/50. Portfolio fondu drží brazilské společnosti napříč širokým spektrem tržních limitů s 35% nakloněním směrem k finančnímu sektoru. Jeho ultratenké rozpětí 0, 03% a průměrný denní objem více než 20 milionů akcií denně z něj činí oblíbený obchodník v Brazílii ETF. K 31. lednu 2019 nabízí EWZ dividendový výnos 2, 88% a meziročně vzrostl o pozoruhodných 13, 72% (YTD). Fond má přiměřený 0, 59% poplatek za správu a čistá aktiva kontroluje 7, 69 miliard USD.
EWZ vytvořila za posledních šest měsíců rostoucí klín - obvykle medvědí vzor. Ve středu se však cena vyšplhala nad horní trendovou linii vzoru, což naznačuje, že býci chtějí testovat maxima 2018. Pokud se zde fond zastaví, hledejte krok zpět dolů směrem k nižší trendové linii rostoucího klínu, kde mohou kupující ustoupit zpět na talíř.
VanEck Vectors Brazílie Small-Cap ETF (BRF)
Cílem VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF (BRF), vytvořeného v roce 2009, se spravovanými aktivy (AUM) ve výši 88, 4 milionu USD, je poskytnout podobné výnosy jako index Small-Cap Index MVIS Brazil. Sledovaný benchmark, jak název napovídá, se skládá z převážně brazilských společností s malou kapitalizací. Košík BRF zahrnuje 60 podniků s klíčovými názvy včetně CVC Brasil Operadora e Agencia de Viagens SA (CVCB3.SA), Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA (TAEE11.SA) a Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR (SAPR11.SA). Díky rozpětí 0, 60% ETF je vhodnější spíše pro houpačky obchodníků než pro šikminy. Obchodníci, kteří denně mění pouze 26 000 akcií, si musí také pamatovat na likviditu. BRF účtuje poplatek za správu 0, 60% a návratnost YTD ve výši 11, 64% k 31. lednu 2019.
Stejně jako EWZ se cena fondu od poloviny září obchoduje v řádně rostoucí klínové formaci. 50denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) se v prosinci překročil nad 200denní SMA, což technici označují jako „zlatý kříž“ - signál, který naznačuje další vzestupnou dynamiku. Včerejší silný blízko nad rostoucím klínovým vzorcem může zaznamenat prudký nárůst cen do února 2018, i když při krátkodobém přečtení nad 70, 0 na ukazateli relativní síly (RSI) může dojít k poklesu fondu na nižší trendovou linii klínu před provedením vážně tlačit nahoru.
Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X ETF (BRZU)
Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X ETF (BRZU), vytvořený v roce 2013, se pokouší vrátit třikrát denní výkonnost indexu MSCI Brazil 25/50 - stejné měřítko, jaké používá EWZ. Tento pákový fond vyhovuje těm, kteří chtějí agresivní krátkodobou hru v brazilských akciích. Její slušné vystavení financím úzce souvisí se zdravím hospodářství země. Poměr výdajů BRZU ve výši 1, 15% je drahý, ale neměl by příliš ovlivňovat spodní hranici obchodníků, pokud se používá pouze pro krátkodobé pobyty. Ještě důležitější je, že těsné rozpětí ETF o 0, 10% a dostatek likvidity udržují obchodní náklady na nízké úrovni. K 31. lednu 2019 fond s AUM 338, 06 milionu USD a výnosem něco přes 1% vrátil 44, 21% YTD.
Akciová cena BRZU se ve středu dostala nad horní trendovou linii rostoucího klínu. Při odečtení RSI pod 70, 0 mohou býci najít více prostoru pro spuštění před konsolidačním obdobím nebo vytažením. Pokud se fond setká s nějakým prodejním tlakem medvědů, nebuďte překvapeni, když se vrátí k nižší trendové linii rostoucího klínu na $ 26, kde také najde podporu od 200denní SMA.
StockCharts.com
