Technika Bornhuetter-Ferguson je metoda výpočtu odhadu ztrát pojišťovací společnosti. Technika Bornhuetter-Ferguson, také nazývaná metoda Bornhuetter-Ferguson, odhady vznikly, ale dosud nebyly ohlášeny (IBNR), ztráty za politický rok. Tato technika byla vytvořena dvěma pojistnými matematiky, Bornhuetterem a Fergusonem, a byla poprvé představena v roce 1975.
Rozebrat techniku Bornhuetter-Ferguson
Bornhuetter-Ferguson je jednou z nejpoužívanějších metod oceňování ztrátových rezerv, druhou je pouze metoda řetězových žebříků. Kombinuje vlastnosti řetězového žebříku a metody očekávané ztráty a přiřazuje váhy procento zaplacených ztrát a vzniklých ztrát. Na rozdíl od metody řetězového žebříku, která staví model založený na minulých zkušenostech, technika Bornhuetter-Ferguson staví model založený na expozici pojistitele ztrátě.
Metoda řetězového žebříku zkoumá bod za časové období, ve kterém je nárok nahlášen nebo zaplacen. Pojistitelé to používají k „rozpočtu“ na budoucí ztráty, přičemž součet všech budoucích ztrát se rovná IBNR. Odhady nároků z minulých časových období jsou konkretizovány na základě zkušeností se ztrátami. To znamená, že pojistný matematik vymění minulé odhady za skutečné nároky.
Technika Bornhuetter-Ferguson odhaduje IBNR v časovém období odhadem konečné ztráty pro konkrétní expozici riziku a poté odhadem procenta této konečné ztráty, která v té době nebyla nahlášena. Bornhuetter-Ferguson vypočítá odhadovanou ztrátu jako součet nahlášené ztráty plus IBNR, přičemž IBNR se vypočítá jako odhadovaná konečná ztráta vynásobená procentem ztráty, která není nahlášena. Odhady ztrát používají odhady ztrát a priori.
Bornhuetter-Ferguson může být nejužitečnější v případech, kdy skutečné vykázané ztráty neposkytují dobrý ukazatel IBNR. Toto je pravděpodobnější, když jsou ztráty nízké frekvence, ale vysoké závažnosti, což je kombinace, která ztěžuje poskytování přesných odhadů. Pro pojistitele je snazší předvídat, co se stane s vysokofrekvenčními nároky s nízkou závažností.
Výpočet Bornhuetter-Ferguson
Podle Bornhuetter-Fergusonovy techniky existují dva algebraicky ekvivalentní metody pro výpočet ztráty. V prvním přístupu se nerozvinuté (nebo placené) ztráty připočítávají přímo k očekávaným ztrátám (na základě a priori škodovosti), vynásobeným odhadovaným procentem nehlášených.
BF = L + ELR ∗ Expozice ∗ (1 - w)
Ve druhé metodě výpočtu se vykazované (nebo placené) ztráty nejprve vyvinou do konečného stavu pomocí přístupu založeného na řetězovém žebříku a použitím faktoru rozvoje ztrát (LDF). Dále je konečný řetězový žebřík vynásoben odhadovaným prohlášeným procentem. Nakonec se přidají očekávané ztráty vynásobené odhadovaným procentem nehlášených (jako v prvním přístupu).
BF = L ∗ LDF ∗ w + ELR ∗ Expozice ∗ (1 − w)
Odhadované procento je reciproční faktorem ztráty ztráty. Nároky IBNR se pak určují odečtením vykázaných ztrát z odhadu konečné ztráty Bornhuetter-Ferguson.
