Pojišťovací společnosti někdy potřebují stejný druh finanční ochrany, jakou nabízejí svým zákazníkům, a takové ochrany mohou najít na takzvaném zajišťovacím trhu. Zajišťovny poskytují pojištění pro případ škod ostatních pojišťoven, zejména ztrát souvisejících s katastrofickými riziky, jako jsou hurikány nebo globální finanční krize v letech 2008-2009.
Bez zajištění by dnešní pojišťovací odvětví bylo zranitelnější vůči riziku a pravděpodobně by muselo účtovat vyšší ceny ze všech svých pojistných smluv, aby kompenzovalo potenciální ztráty.
Základy obchodního modelu
Zajišťovací společnosti obvykle nabízejí dva druhy produktů. První z nich se nazývá zajištění podle smlouvy, což je druh smlouvy, v níž je zajistitel povinen převzít všechny zajistné, nebo celou skupinu pojistných smluv od zajištěných, včetně těch, které dosud nebyly sepsány. Druhým typem je fakultativní zajištění, které je mnohem konkrétnější. Mohou se vztahovat na jednotlivé individuální pojistky, jako je zajištění nadměrného pojištění ve společnosti nebo velké budově, nebo mohou pokrývat různé části s několika pojistkami sdruženými dohromady.
Zajišťovatelé se zabývají především největšími a nejsložitějšími riziky v pojišťovacím systému. To jsou druhy rizik, která běžné pojišťovací společnosti nechtějí nebo nemohou internalizovat. Tato rizika jsou obvykle mezinárodní povahy: válka, těžká recese nebo problémy na komoditních trzích. Z tohoto důvodu mají zajišťovny tendenci mít globální přítomnost. Globální přítomnost také umožňuje zajišťovateli rozložit riziko do větších oblastí.
Zajišťovací společnosti ne vždy jednají výhradně s jinými pojišťovnami. Mnoho také píše politiky pro finanční zprostředkovatele, nadnárodní společnosti nebo banky. Většina zajistných klientů jsou však primární pojišťovací společnosti.
Rozdíly a podobnosti s pojišťovnami
Stejně jako u jakékoli jiné formy pojištění se zajistné scvrkává na systém, ve kterém je zákazníkovi pojistného účtováno pojistné výměnou za příslib pojistitele zaplatit budoucí nároky v souladu s pojistným krytím. Zajišťovací společnosti zaměstnávají manažery rizik a modeláře k oceňování svých smluv, stejně jako běžné pojišťovací společnosti.
Zajišťovací společnosti se však zaměřují na velmi odlišnou zákaznickou základnu než běžné pojišťovací společnosti a také mají tendenci pracovat v širších jurisdikcích, které zahrnují odlišné nebo dokonce konkurenční právní systémy.
Dalším závažným rozdílem je relativní tajemství, ve kterém zajišťovací společnosti působí. Standardní pojišťovny otevřeně inzerují své výrobky veřejnosti obecně a často intenzivně soutěží ve stejných segmentech trhu. Zajišťovací společnosti naproti tomu působí na pozadí finančního světa. Tyto společnosti nekupují hromadnou přímou reklamu pro spotřebitele, mají malé pracovní síly a normálně rozvíjejí silné mezery s několika velkými konkurenty.
Smlouva o zajištění
Zajišťovací smlouvy fungují jako dohoda mezi postupujícím pojistitelem, kterým je pojišťovací společnost, která hledá pojištění, a nastupujícím pojistitelem nebo zajistitelem. V běžné smlouvě zajistitel odškodní postupujícího pojistitele za ztráty na základě zvláštních pojistných smluv, které postupující pojistitel napsal svým zákazníkům.
Na rozdíl od standardní pojistné smlouvy mezi vámi a vaší pojišťovnou není zajistná smlouva upravena co do formy a obsahu, protože obě strany jsou považovány za stejně dobře informované o tomto odvětví a mají podle zákona stejnou vyjednávací sílu.
Zajišťovací a jiné předpisy
Stejně jako standardní pojišťovny jsou zajišťovny regulovány na základě toho, se kterými státy podávají své zakládací dokumenty, jakož i podle jiných států, se kterými obchodují.
Zajišťovatelé mohou působit ve Spojených státech bez zvláštní licence, i když většina jurisdikcí vyžaduje založení určité formy licence k založení kanceláře nebo provádění obchodních transakcí. Namísto konkrétnější finanční regulace poskytuje řada zajišťovatelů kvalifikované zajištění postupujícím pojistitelům jako gesto legitimity a dobré víry.
V rámci Dodd-Frank Wall Street Reform a zákona o ochraně spotřebitele z roku 2010 existují ustanovení, která se týkají zajišťovacích společností, včetně toho, že neautorizovaní zajišťovatelé musí poskytnout postupující pojistiteli 100% zajištění svých hrubých závazků, aby postupující pojistitel obdržel finanční výpis z úvěru pro zajištění. Zajistitelé s osvědčením, že mají přijatelnou finanční sílu, mohou snížit požadavky na zajištění podle jejich ratingu. Aby bylo možné vyhovět Národní asociaci komisařů pro pojišťovnictví (NAIC), musí všechny státy stanovit požadavky do roku 2019.
