Investor indexového fondu má portfolio tvořené podílovými fondy, které jsou konstruovány tak, aby odpovídaly nebo sledovaly složky indexu finančního trhu, jako je index Standard & Poor's 500 (S&P 500). Indexové podílové fondy poskytují širokou expozici na trhu, nízké provozní náklady a nízký obrat portfolia. Ve skutečnosti průměrný investor indexového fondu nakupuje všechny společnosti S&P 500 za nízkou cenu.
Někdo s penzijním účtem pravděpodobně investuje do indexových fondů, protože je považován za ideální držbu pro jednotlivé penzijní účty (IRA) a 401 (k) účty.
Klíč s sebou
- Investor indexového fondu účinně nakupuje všechny společnosti S&P 500 v sektoru za nízkou cenu. Fondyndexu jsou ideálním držením pro penzijní účty, jako jsou individuální penzijní účty (IRA) a 401 (k) účtů. Celková účetní hodnota všech očekává se, že podkladové akcie v indexu se budou dlouhodobě zvyšovat.
Indexové fondy a potenciální ztráty
Ve finančním světě existuje jen málo jistot, ale existuje téměř nulová šance, že by jakýkoli indexový fond mohl kdykoli ztratit veškerou svou hodnotu.
Existuje několik důvodů. Za prvé, prakticky všechny indexové fondy jsou vysoce diverzifikované. Většina indexových fondů se pokouší zrcadlit nějaký velký koš nebo index akcií, jako je S&P 500, pouhým nákupem a držením identických hmotností každé akcie jako samotný index. Proto, protože podíly indexového fondu jsou dobře diverzifikované, je prakticky nemožné, aby tržní ceny všech těchto podílů klesly na nulu a zničily tak hodnotu celého indexu.
Zvažte náhodný výběr 100 společností. Pravděpodobnost, že jedna ze 100 společností zkrachuje, může být docela vysoká. Pravděpodobnost, že každá ze 100 společností zkrachuje a ponechá akcionáře s nulovým kapitálem, je však v zásadě nulová. Investice do typického indexového fondu tak má extrémně nízkou šanci, že povede k něčemu blízkému 100% ztrátě.
Protože indexové fondy jsou nízkorizikové, investoři nedosáhnou velkých zisků, které by mohli mít z vysoce rizikových individuálních akcií.
Bankovnictví v účetní hodnotě
Dalším důvodem, proč jsou indexové fondy relativně nízkorizikové, je celkový akciový trh. Většina indexových fondů představuje alespoň část nebo konkrétní sektor celkového trhu. Celkový trh je téměř jistý, že bude dlouhodobě vytvářet hmatatelnou hodnotu. Očekává se proto, že celková účetní hodnota všech podkladových akcií indexu vzroste v dlouhodobém horizontu. Tím je zajištěno, že jakýkoli dobře diverzifikovaný indexový fond v delším horizontu významně neklesne.
Rychlá fakta
Protože indexové fondy bývají diverzifikovány, alespoň v určitém sektoru, je vysoce nepravděpodobné, že ztratí veškerou svou hodnotu.
Indexové fondy bývají atraktivními investicemi do vyváženého portfolia. Kromě diverzifikace a široké expozice mají tyto fondy nízké náklady, což znamená, že jsou levné ve srovnání s jinými typy investic. Široká škála indexových fondů umožňuje investorovi ponořit se do několika různých průmyslových odvětví, sektorů a tříd akcií, aniž by na jednotlivých akcích provedla náročný audit.
Pro začínající investory, dlouhodobé investory a ty, kteří nechtějí trávit příliš mnoho času správou portfolia, nabízejí indexové fondy relativně nízkorizikový způsob, jak investovat a získat expozici širokému spektru akcií.
