Co je limitovaný fond
Limitovaný fond je fond se stanovenými maximálními omezeními zahrnutými do jeho investiční nebo výdajové struktury.
VYDÁVÁNÍ DOLŮ Limitovaný fond
Vázané fondy mají maximální úroveň výdajů nebo podílů spojených se správou fondu. Společnosti fondů mohou mít širokou volnost pro úpravu úrovní výdajů a limitů držby.
Omezené výdaje
Některé fondy se mohou rozhodnout omezit poměr nákladů fondu podrobně stanovenou úrovní výdajových limitů. Tato limitovaná úroveň výdajů poskytuje investorům strop poplatků. Je to maximální procento, které může fond účtovat svým akcionářům ročně za celkové provozní náklady.
Společnosti fondů poskytují podrobnosti o limitovaných výdajových nákladech ve svých prospektových dokumentech. Hranice výdajů se obvykle stanoví po stanovenou dobu. Aby bylo možné obnovit nebo revidovat limitovanou výši výdajů, musí fond získat souhlas od své správní rady. Společnosti fondů mohou podle svého uvážení přidat, revidovat nebo zrušit omezení výdajů, avšak musí být poskytnuta dokumentace a zveřejnění.
Změny stropu nákladů ovlivní roční výnos fondu. Jakékoli zvýšení úrovně stropu výdajů by mohlo vést k nižším výnosům, zatímco snížení by pomohlo zvýšit výkon.
Omezené držení
Investiční společnosti se mohou také rozhodnout, že budou držet úrovně podílů složek fondu. To lze provést podle vlastního uvážení nebo to může být součástí investičního cíle, který se spoléhá na index s omezením. Omezené prostředky a indexy dodržují maximální úroveň investic do jednotlivých složek. To může zajistit širší rozptyl a zabránit tomu, aby jediný podíl příliš ovlivňoval výkonnost fondu.
Na investičním trhu existuje řada limitovaných fondů a indexů s omezením. Standard & Poor's (S&P) spravuje mnoho limitovaných indexů, které lze použít pro pasivní investiční benchmarky. Limitované indexy od S&P zahrnují následující:
S & P / TSX 60 Capped
S & P / TSX kompozitní kryt
Energie s omezením S & P / TSX
S&P Russia BMI Capped
S&P Italy Capped with Large and Mid-Cap Capped
S&P All Africa Capped
DJCI Gas and Oil Capped Component
S&P GSCI Cap komponenta
BlackRock je jedním investičním manažerem poskytujícím fondy obchodované na burze (ETF) spravované s omezenými indexy. IShares Core S & P / TSX Capped Composite Index je pasivně spravovaný indexový fond, který se snaží replikovat držení a výkonnost S & P / TSX Capped Composite Index. V roce 2017 fond pečlivě sledoval výkonnost benchmarku s návratností 9, 05% oproti 9, 10% pro benchmark. Celková aktiva fondu činí 4 566 miliard CAD. Obchoduje na burze v Torontu s čistou hodnotou aktiv 25, 74 CAD.
