Dow součástka a stavební gigant Caterpillar Inc. (CAT) vypukl nad 21měsíční rezistencí, zmírnil úzkost z ekonomického zpomalení a eskalovala obchodní válku a připravil půdu pro působivé zisky v následujících měsících. Ještě lepší je, že počáteční rallyová vlna se minulý týden obrátila, čímž se zvýšila šance na nízkorizikovou příležitost k nákupu při nové podpoře nebo v její blízkosti od nejnižší do poloviny $ 130s.
Tato časná cyklická hra by měla nejlépe fungovat na začátku ekonomické expanze, kdy průmyslové a zemědělské výdaje mají tendenci rychle růst. Samozřejmě jsme právě vstoupili do druhé dekády současného růstového cyklu, dávno po době, kdy by se tato populace měla zapojit do silného růstu. Optimismus ohledně obchodní dohody však znovu posílil akciový trh a hospodářský výhled, čímž skeptickým investorům postavil na okraj.
Dlouhodobý graf CAT (1992 - 2019)
TradingView.com
Víceletý sestupný trend zveřejnil v roce 1992 šestileté minimum na split-upravené 4, 70 $, před silným stoupajícím trendem, který se zastavil v nízkých 30s v roce 1997. Pokus o útěk v roce 1999 selhal, čímž se posílila rezistence k rozsahu a zároveň se uvolnil pokles která skončila ve čtvrtém čtvrtletí roku 2002 na čtyřletém minimu v horní polovině roku 2002. To znamenalo nejnižší minimum za posledních 19 let, ale následný vzestup selhal při druhém pokusu o útěk v roce 2002, což přineslo další kolo akce omezené na rozsah.
Útěk z roku 2003 začal hořet a v polovině desetiletí se na trhu s býky objevil silný vzestup. Průmyslové výdaje v Číně se v té době zvyšovaly historickým tempem a vyžadovaly všechny druhy nákupů zařízení. Uptrend se v roce 2006 zastavil poblíž 70 USD, což v průběhu hospodářského kolapsu v roce 2008 přineslo obchodní rozpětí, které v 50 letech přineslo podporu 50 USD. Prodejní tlak nakonec skončil na šestiletém minimu v roce 2009, čímž ustoupila vlna obnovy ve tvaru písmene V, která dokončila okružní cestu do předchozího maxima v roce 2010.
Akcie vzrostly v roce 2011, ale dosáhly jen malého pokroku, když v roce 2011 došlo k nárůstu tlakového sušení nad 115 USD, kdy se komodity dostávaly po celém světě. Čína byla opět viníkem a zaznamenala mírný pokles temného tempa růstu HDP, což signalizovalo zpomalení, které stále probíhá o více než osm let později. Cenová akce držela relativně úzké hranice do roku 2015 a zhroutila se, v prvním čtvrtletí 2016 dosáhla šestiletého minima.
Útěk z září 2017 vybojoval rychlý pokrok do rekordního maxima v lednu 2018 na 173, 24 USD. Prezident Trump poté vypálil první výstřel v obchodní válce, čímž spustil ostrý obrat a poté ustálenou nevýhodou na listopadové minimum 112 USD. Akcie tuto úroveň úspěšně testovaly v září 2019 a prudce se zvýšily, čímž na konci října dokončily dvojnásobné obrácení dna a hlavní úlomek nad 21měsíční klesající maximovou trendovou linií.
Výhled do roku 2020
Měsíční stochastický oscilátor má od června 2018 vyřezávanou progresivně býčí strukturu, která mele výš v mělkém nákupním cyklu, který se konečně blíží k překoupené úrovni. Toto je výhodná zóna, která předpovídá, že si býci budou udržovat kontrolu až do čtvrtého čtvrtletí roku 2019. V důsledku toho by zpětné tahy na podporu po vytržení trendové linie měly nabídnout příležitosti k nákupu, před vyššími maximami do nového desetiletí.
Počáteční vlna rally se minulý týden zvrátila poblíž úrovně 0, 50 výprodeje na 150 USD a mohla by poklesnout o 0, 382 úroveň retracementu a dosáhnout trendové linie v následujících týdnech. Tato cenová zóna by měla generovat silnou podporu a novou vlnu zotavení, která by se zvedla k cíli s vyšší odměnou při návratu 0, 618 poblíž 160 USD. Tato harmonická bariéra znamenala silný odpor v polovině roku 2018, což zvyšuje pravděpodobnost, že akcie zveřejní další středně vysoké blízko cenové zóny.
Sečteno a podtrženo
Akcie společnosti Caterpillar propukly nad silným odporem za 130 USD a v nadcházejících měsících by mohly zaznamenat výraznou vzestupnou tendenci.
