Úvod do partyzánského obchodování

„Obchod s partyzány“, jak naznačuje barevný termín, se týká techniky, kterou používají hnusní obchodníci, kteří vrhli dovnitř a ven z finanční džungle v krátkých potyčkách, jejichž cílem je generovat rychlé zisky a zároveň udržovat riziko na minimu. Charakteristickým znakem partyzánského obchodníka je velmi krátkodobý časový rámec obchodování, který je ještě menší než časový profil scalpera, a díky němuž denní obchodník vypadá jako dlouhodobý investor. Pouze počítačové systémy obchodování, jako jsou vysokofrekvenční systémy, mají kratší časové rámce obchodování než obchodník partyzánů.

Vzhledem k tomu, že cílem partyzánského obchodování je dosahovat malých zisků při více transakcích, závisí jeho úspěch na nízkých provizích, vysokém pákovém efektu a především na těsných obchodních spreadech. Ačkoli lze partyzánské obchodní techniky použít na jakémkoli finančním trhu, může být nejvhodnější pro devizové obchodování, zejména pro hlavní měnové páry, které mají hojnou likviditu a nízké rozpětí.

Charakteristika obchodování partyzánů

Modus operandi obchodníka partyzánů má dosahovat nízkých absolutních zisků na obchod, ale obchodovat vícekrát v relaci, takže celkové zisky jsou natolik významné, aby ospravedlňovaly riziko vzniklé v tomto krátkodobém obchodování. Na základě tohoto profilu má partyzánské obchodování obecně následující vlastnosti:

• Velmi krátkodobý časový rámec obchodování : Průměrný obchod s partyzánským obchodníkem trvá pouze několik minut a tento časový rámec sotva překračuje. Je tomu tak proto, že čím delší je doba strávená v obchodě, tím větší je riziko, že může jít proti obchodníkovi. Malé zisky, ještě menší ztráty : Obchodník partyzánů je docela spokojený, že na devizovém obchodu vydělá pouze 10 až 20 jader, ve srovnání se skalárem, který může mít cíl více než dvojnásobek této částky, nebo 25 až 50 jader. To znamená, že partyzánský obchodník si nemůže dovolit riskovat více než několik jader v jednom obchodě, přičemž maximální ztráta je omezena na úroveň 5 až 10 jader. Velký počet obchodů : Úspěšní partizánští obchodníci mohou provádět více než 20 až 25 obchodů v jedné obchodní relaci, pokud podmínky vedou k takovému šílenému obchodování. K tomu obvykle dojde, když jsou zveřejněna důležitá ekonomická data, jako jsou měsíční mzdová čísla v USA nebo obchodní údaje. Technická analýza : Kvůli svému krátkodobému zaměření se partizánští obchodníci obvykle spoléhají na technickou analýzu pro načasování svých obchodů a jsou zběhlí v používání tickových grafů nebo 1minutových grafů k určení vstupních a výstupních bodů pro své obchody. Nízké provize a rozpětí : Vzhledem k vysokému objemu obchodování a nízké návratnosti je partyzánské obchodování silně závislé na nízkých provizích a těsných obchodních spreadech. Partneři partyzánů se proto omezují na hlavní měnové páry, kde je zajištěna likvidita, spíše než na exotické měny, které mohou mít větší ziskový potenciál, ale výrazně nižší likviditu. Zkušení obchodníci : Obchod s partyzány je obvykle provincie zkušených obchodníků, kteří mají dostatek obchodní prozíravosti, aby přežili řadu let. Nedoporučuje se pro začínající obchodníky, protože takové rychlé obchodování může během několika sezení zničit jejich rizikový kapitál. Vypočítané riskování : Vzhledem k tomu, že partizánští obchodníci provádějí vypočítané riskování, které má za následek stop-loss ztrátu jen několika pipů na obchod, mohou se často rozhodnout zůstat na okraji, když jsou trhy příliš volatilní a riziko ztráty je moc dobré.

Úvod do partyzánského obchodování

Příklad obchodu partyzánů

Zvažte partyzánského obchodníka s rizikovým kapitálem 50 000 USD, který bude použit jako marže na účtu pro obchodování na forexu u hlavní banky. Banka má požadavek na marži ve výši 2%, což znamená, že nabízí pákový efekt až 50krát. Rovněž nabízí obchodní rozpětí 2 pips za EUR / USD a účtuje provize ve výši 35 USD za obchodovaný 1 milion USD.

Předpokládejme, že náš obchodník provádí 10 EUR / USD obchody v daný den s průměrnou pozicí 1 milion EUR. Obchodník má šest ziskových obchodů s průměrným ziskem 12 pips a čtyři ztracené obchody s průměrnou ztrátou 6 pips. Předpokládejme, že směnný kurz EUR / USD je asi 1, 3000.

Na základě průměrné velikosti pozice 1 milion EUR je každý pip v hodnotě přesně 100 USD. Proto pozice obchodníka s ziskem a ztrátou (P&L) vypadá takto:

Ziskové obchody = 6 x 12 jader za obchod x 100 dolarů za pip =	7 200 $
Méně: Ztráty obchodů = 4 x 6 jader za obchod x 100 dolarů za obchod =	(2 400 $)
Hrubá P&L =	4 800 $
Méně: Obchodní provize **	455 $
Čisté P&L =	4 345 $