Dow komponenta Caterpillar Inc. (CAT) se v úterý obrátila poté, co nedosáhla vysokých hodnot, když výdělky 24. dubna spustily úvodní shromáždění následované 17-bodovým skluzem. Na druhé straně by tato medvědí cenová akce mohla znamenat pokles víceměsíčních minim, který také dokončí poslední část širokého vzoru zálivky, čímž se zvýší šance na zhroucení, které ukončí dlouhodobý růst gigantu.
Společnost Caterpillar potřebuje srdečné vztahy s Čínou, aby mohla pokračovat na rychlé cestě, ale obchodní napětí se vybírá. Asijský národ mezitím vykázal slabší investice, než se očekávalo, spolu se zpomalením maloobchodního a domácího prodeje. Více zlověstně, obchodní průzkumy zaznamenaly prudký pokles růstu vývozních objednávek, který může odrážet úsilí místních společností, aby se zabránilo zachycení neprodaného zboží během obchodní války.
V roce 2017 zaznamenala společnost Caterpillar první růst tržeb za pět let, kdy k jejímu poklesu přispělo zpomalení čínské výstavby a slabé ceny ropy. Mezitím americký HDP za první čtvrtletí klesl na 2, 3%, čímž se zvýšila závislost na zahraničních trzích, aby se zásoby společnosti Caterpillar udržely v pozoruhodné vzdálenosti všech dob. Tarify by mohly vrhnout smrtící hřebík do výhledu společnosti, což řekne účastníkům trhu, aby při letních měsících pozorně sledovali cenové akce.
Dlouhodobý graf CAT (2006 - 2018)
Víceletý trend v roce 2006 se zastavil na nízkých 80. letech v roce 2006, čímž se ustálil trend toppingu, který v roce 2007 vykázal nominálně nové maximum. V druhé polovině roku 2008 se zhroutil a připojil se na světové trhy v masivní prodejní spirále poháněné ekonomický kolaps. Pokles skončil v prvním čtvrtletí roku 2009 na pětiletém minimu blízko 20 USD, což vedlo k odskoku, který se zastavil asi o 15 bodů pod předchozím maximem v dubnu 2010.
Akcie dokončily okružní cestu v roce 2011 a vypukly na trojciferné číslice, které stály na 117 USD, přičemž tato úroveň označovala neproniknutelnou bariéru po více než šest let. V lednu 2016 se prodala na pětileté minimum a nabídla možnost nákupu s nízkým rizikem před silným pokrokem, který ve třetím čtvrtletí roku 2017 zlomil víceletý odpor. Tento růst zaznamenal v lednu 2018 působivé zisky a zvedl se na historicky nejvyšší na 173, 24 $.
Krátkodobý graf CAT (2017 - 2018)
Pokles do února propadl 50dennímu exponenciálnímu klouzavému průměru (EMA), což znamená první porušení od dubna 2017. Tři pokusy o rally od té doby vyprchaly, jakmile akcie překonaly tuto bariéru, zatímco širší cenová akce vyřezala sekvence nižších výšek. Výprodeje během tohoto období nalezly podporu v širokém pásmu mezi horními 130 USD a nízkými 140 USD, přičemž maxima a minima rozmělňují potenciální sestupný trojúhelníkový vzorec.
Akcie klesly v dubnu na 200denní EMA, což znamenalo první test této úrovně od června 2016. Třítýdenní odskok se zvrátil, než dosáhl konce únorového výkyvu, udržel řetězec nižších maxim, zatímco kupující se objevili během druhé začátkem května testujte na klouzavém průměru. Následující vzestup se obrátil těsně nad 50denní EMA již počtvrté, a to právě při stažení Fibonacciho.786 z posledního poklesu.
Předchozí odrazy selhaly na nebo blízko tohoto harmonického poměru, což naznačuje, že populace nyní klesne do 200denního EMA potřetí. Abychom parafrázovali staré tržní přísloví, trojitá dna neexistují, protože třetí cesty k minimám obvykle vyvolávají poruchy. Výsledkem je, že se zde musí angažovaní kupci zintenzivnit a v tomto medvědím vzoru vydělat vyšší minimum a převzít kontrolu dříve, než současný pokles dosáhne úrovně členění. (Více viz: Caterpillar: 6 věcí, které možná nevíte .)
Sečteno a podtrženo
Akcie společnosti Caterpillar se v úterý obrátily na širokém trhu, které byly sníženy rostoucími výnosy dluhopisů a pokračujícím obchodním napětím, které by mohlo v nadcházejících letech snížit potřebu průmyslového vybavení. (Pro další čtení se podívejte na: Trump's China Tariffs: Co je v sázce pro USA? )
