Co je strop?
Ve financích je strop maximální povolenou úrovní finanční transakce. Termín lze použít na celou řadu faktorů, jako jsou úrokové sazby, zůstatky úvěru, amortizační období a nákupní ceny.
Stropy se často používají k řízení rizik tím, že stanoví horní limit velikosti nebo nákladů, které jsou možné pro danou transakci.
Klíč s sebou
- Stropy jsou horní limity, které lze použít na různé aspekty finanční transakce. Obvykle se uplatňují na faktory, jako jsou úrokové sazby, doby amortizace nebo zůstatek jistiny úvěrů. Vklady se používají ke kontrole rizik. Například z pohledu věřitelů je lze použít ke kontrole rizika selhání dlužníků.
Jak stropy fungují
Na moderních finančních trzích se používá mnoho druhů stropů. Běžným příkladem je kontrola nájemného, která stanoví horní hranici nebo „strop“ nájemného, které mohou pronajímatelé účtovat svým nájemcům. Další běžné příklady zahrnují horní limity stanovené bankami na velikost nebo frekvenci elektronických převodů prostředků; maximální úrokové sazby povolené pro spotřební úvěry podle zákona; nebo nejvyšší přípustná cena regulovaného nástroje.
Stropy se také běžně používají ve výzkumných zprávách a projekcích finančních analytiků. Například finanční modely, které se snaží odhadnout současnou hodnotu a budoucí vyhlídky na růst společnosti, budou často obsahovat rozsahy hodnot se stropem, který stanoví horní hranici odhadované hodnoty společnosti. Podobně jsou často součástí scénářů analytiků jako „optimistický“ nebo „nejlepší případ“ týkající se pečlivě sledovaných metrik, jako jsou ceny akcií a odhadovaný zisk na akcii (EPS).
Úvěrové produkty s proměnlivou úrokovou sazbou často zahrnují do svých úvěrových rezerv také stropy úrokových sazeb. Podle těchto ustanovení je povoleno zvyšovat úrokové sazby po celou dobu trvání úvěru, ale pouze do předem stanovené maximální úrovně. Obdobně mohou tyto dohody také obsahovat minimální úrokovou úroveň nebo „dolní hranici“, která chrání věřitele před nekontrolovaným poklesem jejich úrokových výnosů.
Dalším následným příkladem stropu ve financování je dluhový strop Spojených států, což je zákonem stanovený limit pro celkovou velikost národního dluhu. Kongres musel v posledních desetiletích několikrát zvýšit dluhový strop, aby zabránil potenciálnímu selhání nebo nesplnění povinností státního dluhu.
Příklad skutečného světa stropu
Podobné, ale méně významné příklady lze nalézt na komerčním úvěrovém trhu, kde lze úvěrové limity na půjčky také použít ke zmírnění širokého rozsahu úvěrových rizik. Například státy a federální vlády mohou mít stropy dluhů, které jsou prováděny na základě požadavků na kvalitu úvěru.
V určitých situacích mohou jednotliví vypůjčovatelé také čelit stropům množství peněz, které si mohou půjčit. Jedním takovým příkladem jsou reverzní hypotéky, které mají regulované stropy doživotních jistin pro dlužníky ve věku 62 let a starší.
