Co je Cession?
Cession označuje části závazků v portfoliu pojistných společností, které jsou převedeny na zajišťovatele. Riziko lze převést na zajišťovatele dvěma způsoby: proporcionálním nebo neproporcionálním. Proporcionální zajištění je ujednání, ve kterém pojistitel a zajistitel sdílejí dohodnuté procento pojistného i ztrát. Neproporcionální zajištění je systém, kterým zajistitel platí pouze v případě, že ztráty přesahují dohodnutou částku.
Jak Cession funguje
Zajišťovací průmysl se díky konkurenci v pojišťovnictví stal stále sofistikovanější. Zajištění vytváří příležitost pro pojistitele a zajišťovatele k zisku na úkor druhých na základě přesnosti pojistně-matematických výpočtů, které oceňují vzniklé riziko. Předpokládejme například, že zajišťovatel věří, že riziko ztráty při určitém krytí je menší, než ve skutečnosti je. Má-li pojistitel přesnější model rizika, může uznat, že zajistitel v rámci tohoto krytí nedoplatí. V tomto případě pojistitel jednoduše prodává pojistky zákazníkům za vyšší sazbu a kupuje zajištění za nižší sazbu, čímž uzavírá arbitrážní zisk.
Proč pojišťovny spoléhají na Cession
Postoupení části rizika zajišťovateli umožňuje pojišťovně účinněji a efektivněji řídit celkovou expozici vůči riziku. Zajištění může být podepsáno specializovanou zajišťovací společností, jako je Lloyd's v Londýně nebo Swiss Re, jinou pojišťovací společností nebo interním zajišťovacím oddělením. Některé zajištění lze řešit interně, například u pojištění automobilů, diverzifikací typů přijatých klientů. V jiných případech, jako je pojištění odpovědnosti za velké mezinárodní podnikání, lze použít speciální zajišťovatele, protože diverzifikace není možná.
Dohoda mezi postupující pojišťovnou a zajišťovnou bude obsahovat komplexní podmínky, za nichž je postoupení postoupeno. Smlouva nastiňuje přesné podmínky, za nichž bude zajišťovna platit nároky. Existují dva hlavní typy zajistných smluv: fakultativní a smlouva. V fakultativní zajistné smlouvě pojistitel předává zajišťovateli jeden druh rizika, což znamená, že každý typ rizika, který přechází na zajišťovatele výměnou za pojistné, musí být sjednán individuálně. Ve smlouvě o zajišťovací smlouvě se postupující společnost a přijímající společnost dohodnou na široké škále pojistných transakcí, které budou zajištěny. Například postupující pojišťovna může postoupit všechna rizika za povodňové škody a přijímající společnost může přijmout všechna rizika za povodňové škody v konkrétní zeměpisné oblasti, jako je například niva.
