Poplatky za fondy obchodované na burze (ETF) klesají a toto téma se neomezuje pouze na obyčejné vanilkové fondy s omezenou kapitalizací. Inteligentní beta fondy jsou také stále levnější. Podle některých odhadů má průměrný inteligentní beta ETF s velkou kapitalizací roční poměr nákladů 0, 35% nebo 35 USD za investici 10 000 USD. Faktory ETF, včetně těch, které se zaměřují na růst a hodnoty cenných papírů, často nesou poplatky, které jsou výrazně nižší než průměrné kategorie smart beta. Tyto poplatky záleží na čase, zejména proto, že investoři čekají na oživení hodnotových akcií po konstantním růstu a dynamice v roce 2017.
„Průměrný podílový fond s velkou kapitalizací vzrostl v roce 2017 o 15, 8%, ale stále zaostával v návratnosti 17, 2% pro index Vanguard Value Index ETF (VTV), který je největším aktivem, index s velkým kapitálem ETF (VTV), “ řekl CFRA Research Ředitelka ETF a výzkumu podílových fondů Todd Rosenbluth v poznámce začátkem tohoto týdne. „Část rozdílu ve výkonu pramení z nižšího nákladového poměru VTV o 97 bazických bodů, než je průměrný podílový fond s velkou kapitalizací. Výběr akcií však také přispěl, protože aktivní manažeři kolektivně nedokázali najít dostatečně silných výkonných umělců za rok 2017.“ VTV, což je jeden z největších inteligentních beta ETF všech druhů, účtuje 0, 06% ročně.
Z 20 největších inteligentních beta ETF je šest hodnotových fondů. Pro investory mohou být časem výhodné nízké poplatky za fondy s indexem hodnoty a ETF. Zatímco VTV patří mezi nejlevnější hodnoty ETF, některé konkurenční fondy mají mírně vyšší poplatky, ale stále stojí za zvážení a jsou stále výrazně levnější než aktivně spravované hodnotové fondy. Do této skupiny patří iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF (VLUE), který účtuje 0, 15% ročně. VLUE loni získala téměř 23%, čímž ji předstihla před aktivně řízenými soupeři.
„VLUE drží nejatraktivnější oceňované akcie v každém sektoru a je diverzifikovanější než většina hodnotových strategií. Abychom však udrželi hodnotové zaměření, je vyváženo pololetně, naposledy koncem listopadu, “ uvedla Rosenbluth. „Společnost International Business Machines Corporation (IBM) byla jedním ze 16 přírůstků a připojila se k společnostem Apple Inc. (AAPL) a Intel Corporation (INTC) jako technologické složky s velkým kapitálem; posouzení pravděpodobných budoucích vyhlídek na podkladové podíly je jedním ze způsobů, jakými jsou proprietární hodnocení ETF CFRA výhledová perspektiva, na rozdíl od jakékoli jiné metodiky hodnocení ETF. “
3, 3 miliardy dolarů VLUE sleduje index MSCI USA Enhanced Value Index a má tříletou standardní odchylku 11, 6%. VLUE je odklon od tradičních hodnotových fondů, protože produkt iShares má téměř 24% váhu na technologické akcie a 12, 4% alokaci na libovolné názvy spotřebitelů, sektory, které jsou obvykle charakteristickými znaky růstových a hybných fondů. (Více viz: Přímý přístup k hodnotovým zásobám.)
