Bitcoinové ETF se možná zastavily, ale to nemusí stačit k zastavení exploze derivátů kryptoměny v příchodu na trhy letos. Spousta zpravodajských zpráv je nositelem nových derivátů. Od soukromě financovaných investičních fondů po veřejné burzy se připravuje řada hráčů, aby zahájili nebo se účastnili ekosystému derivátů kryptoměny..
Fondy se již začaly rozšiřovat. LedgerX, obchodní platforma pro bitcoiny, řekl společnosti Coindesk, že za šest měsíců po zavedení derivátů kryptoměny došlo k sedminásobnému nárůstu objemu. V prvním týdnu obchodování měla platforma obchodovaných 176 smluv. Od roku LedgerX, který v polovině Novemeberu zahájil svou první dlouhodobou bitcoinovou futures, se však tento počet zvýšil o 40 procent. V současné době existuje na platformě 2 000 smluv o otevřeném zájmu.
Kdo připravuje kryptoměnové deriváty?
V březnu prezident Cboe Chris Concannon odhalil plány své burzy na vybudování „krypto-komplexu“ a dodal, že digitální měny „zde zůstávají“. Na téže konferenci generální ředitel společnosti Cboe Ed Tilly uvedl, že burza měla zájem o zavedení směnných obchodů (ETN) a fondů obchodovaných na burze (ETF) s kryptoměnami. Cboe v loňském roce porazila CME, aby uvedla bitcoinové futures.
Investice ve stupních šedi, jejichž fond v loňském roce dosáhl velkolepých výnosů, se také zdvojnásobují u derivátů kryptoměny. Oznámila plány na zavedení čtyř nových kryptofonů s jednotnou měnou a dalšího fondu, který se bude skládat z koše kryptoměn na konci tohoto roku. Michael Sonnenshein, generální ředitel společnosti, uvedl, že nové přírůstky přinesou do konce letošního roku celkový počet investičních fondů souvisejících s kryptoměnou ve společnosti na osm..
TrueEx v New Yorku byla první burzou schválenou komisí Commodity Futures Trading Commission (CFTC) za swapy na určeném smluvním trhu (DCM). Nyní se spojila s Consensys, technologickou společností blockchain, která propaguje ethereum a vytváří regulovaný derivátový trh pro digitální aktiva. Jedním z jeho cílů je vytvořit srovnávací sazbu pro ether a vytvořit „infrastrukturu potřebnou pro široké přijetí digitálních aktiv institucionální komunitou.“ Pak je z nich velký táta - Goldman Sachs. Firma najala obchodníka s kryptoměnou, který se specializoval na deriváty v dřívějším avatar, aby prozkoumal, „jak nejlépe sloužit“ svým klientům..
Jak Crypto Derivatives dělají rozdíl na kryptometrích
Na první pohled by se zavedení kryptoměnových derivátů mohlo zdát jako nesouvisející vývoj v obchodování s kryptoměnami na mnoha burzách. Má však přímý dopad na kryptoměnové trhy dvěma způsoby.
Za prvé, deriváty kryptoměny by mohly zvýšit likviditu a objemy obchodování s mincemi jinými než bitcoiny. Oba úředníci Cboe tvrdili, že jejich „krypto-komplex“ zahrnuje kromě bitcoinů i jiné mince, jako je ethereum a litecoin. Grayscale také přidal ethereum a Zcash do seznamu kryptoměn, které podporuje. Širší přístup na kryptografické trhy mimo bitcoiny zvýší povědomí o alternativách.
I když čerpali peníze do bitcoinů, investoři se do značné míry vyhýbali jiným kryptoměnám. Jejich přístup nejlépe ilustruje do očí bijící disparita v objemech obchodů pro první tři kryptoměny. Když byl tento kus napsán, měl bitcoin objemy obchodů 8, 3 miliardy dolarů. Ethereum, druhá nejcennější kryptoměna, měla méně než 60% tohoto čísla s objemy obchodování 2, 7 miliardy dolarů. Zvlnění bylo třetí nejcennější kryptoměnou a mělo objemy obchodů 0, 5 miliardy dolarů. Více vektorů pro investování prostřednictvím derivátů by mohlo institucionálním a běžným investorům usnadnit příjem jiných kryptoměn a generovat hotovostní infuze na jejich trhy. To by zase mohlo vést k menší volatilitě jejich cen.
Za druhé, zavedení více derivátů soukromými hráči by mohlo zvýšit tlak na regulátory, aby se znovu podívali na své obavy týkající se kryptoměn. Již se hovoří o tom, že se kryptoměny dostanou pod regulační deštník. Všechny hlavní výměny se Spojenými státy vyjádřily optimismus ohledně stavu kryptoměn. Deriváty regulované vládními agenturami nemusí být tak špatným nápadem a mohou pomoci zmírnit jejich volatilitu.
