Co je to klasifikovaný úvěr?
Klasifikovaný úvěr je jakýkoli bankovní úvěr, který je v nebezpečí selhání. Klasifikované úvěry mají nesplacené úroky a jistinu, a není jasné, zda bude banka schopna získat zpět výtěžek z půjčky od dlužníka. Banky obvykle klasifikují takové půjčky jako nepříznivě klasifikovaná aktiva ve svých knihách.
Klasifikované půjčky nesplňovaly přijatelné úvěrové standardy. Úvěrová kvalita od prvotního schválení zásadně poklesla. Tento typ půjčky má vysokou míru selhání dlužníka a může zvýšit náklady na půjčování peněz pro ostatní zákazníky banky.
Klasifikované půjčky mají vysokou míru selhání dlužníka a mohou zvýšit náklady na půjčky pro ostatní zákazníky banky.
Whys and Hows of Credit Analysis
K určení bonity dlužníka a tím i kvality půjčky provede mnoho bank úvěrovou analýzu. Úvěrová analýza se zaměřuje na schopnost účetní jednotky, jako je jednotlivec nebo společnost, splnit své dluhové závazky. Věřitelé budou obvykle zkoumat pět C, aby určili úvěrové riziko, přičemž se podívají na žadatele:
- Úvěrová historieKapitola spláceníKapitálPodmínky a podmínky půjčkyKolaterál (např. Při hypoteční transakci je kolaterál dům, který strana kupuje s prostředky z hypotéky. Pokud platby tohoto dluhu přestanou, věřitel se může zmocnit domu prostřednictvím proces zvaný uzavření trhu.)
Úvěrová analýza je formou due diligence, která se často spoléhá na ukazatele likvidity a solventnosti. Likvidita měří snadnost, s jakou může jednotlivec nebo společnost plnit své finanční závazky, s aktuálním majetkem, který má k dispozici, zatímco solventnost měří schopnost splácet dlouhodobé dluhy. Úvěrový analytik může použít následující specifické ukazatele likvidity ke stanovení krátkodobé vitality: současný poměr, rychlý poměr nebo kyselinový test a peněžní poměr. Ukazatele solventnosti by mohly znamenat poměr úrokového krytí.
Klasifikované půjčky a dluhopisy s vysokým výnosem
Klasifikovaná půjčka a dluhopis s vysokým výnosem jsou podobné v tom, že oba mohou mít snížené ratingy. Dluhopisy s vysokým výnosem se na rozdíl od podnikových dluhopisů investičního stupně, státních dluhopisů a komunálních dluhopisů nazývají také obligační dluhopisy. Vzhledem k vyššímu riziku selhání klasifikovaných úvěrů často platí vyšší výnos než dluhopisy s investičním stupněm. Emitenti dluhu s vysokým výnosem bývají začínajícími společnostmi nebo kapitálově náročnými podniky s vysokými poměry zadlužení.
Výnos dluhopisu je částka návratnosti, kterou investor na dluhopisu dosáhne. Existuje několik typů výnosů dluhopisů, včetně nominálního výnosu, což je vyplacený úrok dělený jmenovitou hodnotou dluhopisu, a běžného výnosu, který se rovná ročnímu výnosu dluhopisu vydělenému jeho aktuální tržní cenou.
