Akcie Cleveland-Cliffs Inc. (CLF) se ve středu shromáždily na pětitýdenní maximum v reakci na rostoucí optimismus, že Čína po měsících slabých ekonomických údajů obnoví silnou trajektorii růstu. Akcie získaly své stopy z trhu se železnou rudou, která nyní testuje maximum v roce 2017 v polovině 90. let. Rally by mohla signalizovat plodnější období pro horníka z Ohia, který stále obchoduje o více než 110 bodů pod historickým maximem roku 2008 za 122 USD.
Trh se železnou rudou zaznamenal v roce 2011 rekordní rekordní rekord v hodnotě téměř 200 USD v roce 2011, kdy se končil trend růstu víceletých komodit a do roku 2016 došlo k pádu více než 70%. v posledním desetiletí podpořilo nejrůznější smlouvy o průmyslových zásobách a kovech, které vrcholily jednotně, když se počty HDP v asijském národě začaly snižovat.
Akcie Cleveland-Cliffs testují šestiletou rezistenci při 50měsíčním exponenciálním klouzavém průměru (EMA) od té doby, co se zastavily v této impozantní bariéře v roce 2017, a vyžadují, aby se docílil vzestupný technický stav potřebný k přilákání institucionálního kapitálu. Je nepravděpodobné, že by tento úkol splnil bez dlouhodobějšího obnovení čínského růstu, který by mohl být na kartách až do roku 2020. Ještě důležitější je, že osud čínského a amerického růstu visí v rovnováze, zatímco obchodní jednání zasahují do svého čtvrtého Měsíc.
Dlouhodobý graf CLF (1998 - 2019)
TradingView.com
V roce 1998 došlo k zastavení víceletého uptrendu těsně nad 7, 00 USD, což umožnilo prudký pokles, který na začátku roku 2001 vykázal 14leté minimum na 1, 71 USD na začátku roku 2001. Testoval tuto cenovou hladinu dvakrát do roku 2003 a prudce se zvýšil a vstoupil do silného trendu o rok později. Akcie zaznamenaly mimořádné zisky na trhu s býky v polovině desetiletí a v červenci 2008 dosáhly rekordního maxima 121, 95 USD.
Během ekonomického kolapsu prodala ohromujících 90%, než v březnu 2009 dosáhla 11, 80 USD. To znamenalo vynikající příležitost k nákupu před masivní vlnou obnovy, která se zastavila pouhých 20 bodů z předchozího maxima v roce 2011. Dlouhodobá downtrend poté převzal kontrolu a v roce 2014 přerušil podporu v roce 2014 a ve čtvrtém čtvrtletí 2015 nejnižší na rok 2001. Prodejní tlak nakonec skončil v lednu 2016 na 28letém minimu.
Následná vlna zotavení se zastavila ve třech bodech těsně vyrovnaného odporu na 50měsíční EMA a zlomila v roce 2009 minimum v březnu 2017, uvolnila se v širokém obchodním pásmu s podporou pod 6, 00 USD. Pokus o útěk v roce 2018 selhal v jednom bodě maxima roku 2017, což vedlo ke zpětnému rázu, který v prosinci mohl zveřejnit vyšší minimum. Pokud ano, bude to znamenat třetí vyšší minimum z nízkého desetiletí roku 2016.
Měsíční stochastický oscilátor dosáhl překoupené úrovně v srpnu 2018, po jednoročním nákupním cyklu, a přešel do prodejního cyklu, který skončil výrazně nad přehnanou úrovní v únoru 2019. Nový nákupní cyklus vyvolal býčí divergenci, protože akcie klesly téměř 25% mezi začátkem února a koncem března, ale tato kupní síla se konečně blíží k on-line, což přináší zadní vítr, který by měl podporovat vyšší ceny.
Zatímco aktuální uptick vypadá býčí, akcie mají dlouhou cestu, aby se dostali do trvalého trendu. Pro začátečníky to zůstane zaseknuté pod minimem 2013 (horní červená čára) poblíž 15 $, což předpovídá, že útěk nad 50měsíční EMA stále rychle klesá v polovině dospívajících. A bohužel u býků masivní režijní nabídka pokračuje až do 20 $, kde by odpor vůči klesajícímu 200měsíčnímu EMA mohl trvat roky, než překonal. Od roku 2013 tuto úroveň netestoval.
Sečteno a podtrženo
Akcie Cleveland-Cliffs získávají na půdě reakci na rostoucí optimismus, že Čína obnoví svou růstovou trajektorii, ale mnoho vrstev režijní nabídky pravděpodobně zpomalí nebo zastaví nárůst.
