Co je to zákon Společenství o reinvesticích (CRA)?
Zákon o komunitním reinvestici (CRA) je federální zákon přijatý v roce 1977, který má povzbudit depozitní instituce, aby splňovaly úvěrové potřeby sousedství s nízkými a středními příjmy. Ratingová agentura požaduje, aby federální regulační orgány posoudily, jak dobře si každá banka plní své závazky vůči těmto komunitám. Toto skóre se používá k vyhodnocení žádostí o budoucí schválení fúzí bank, chart, akvizic, otevření poboček a vkladových zařízení.
Klíč s sebou
- Zatímco regulační orgány při svém hodnocení zkoumají úvěrovou aktivitu a další údaje, neexistují žádná specifická měřítka, která musí banky splňovat. Ratingy ratingových agentur jsou k dispozici online a na vyžádání v pobočkách místních bank. Kritici si účtují, že ratingová agentura vytvořila pobídky pro banky, aby poskytovaly rizikové úvěry vedoucí do krize v oblasti bydlení v roce 2008, i když další výzkum naznačuje, že úvěry související s ratingovými agenturami byly malou součástí trhu rizikových hypoték.
Pochopení zákona o zpětném investování Společenství (CRA)
Agentura CRA byla předána, aby zvrátila městskou pitomost, která se v mnoha amerických městech projevila v 70. letech 20. století. Jedním z cílů bylo zejména zvrátit účinky redliningu, což je desetiletá praxe, při níž se banky aktivně vyhýbaly půjčování čtvrtí s nižšími příjmy. Cílem zákona bylo posílit stávající zákony, které požadovaly, aby banky dostatečně řešily bankovní potřeby všech členů komunit, kterým sloužili.
Dohled nad ratingovými agenturami sdílejí tři federální regulátoři - Úřad správce měny, Federální korporace pojištění vkladů (FDIC) a Rada guvernérů Federálního rezervního systému. Poslední z nich je však především odpovědná za posouzení, zda členské státy státu plní své povinnosti podle zákona.
Jedním z cílů ratingové agentury bylo zvrátit účinky redliningu, což je kontroverzní praxe, kdy banky omezovaly půjčky v určitých čtvrtích, které byly považovány za příliš riskantní.
Federální rezervní systém používá jednu z pěti metod k hodnocení výkonu banky na základě její velikosti a poslání. Zatímco aktualizace CRA v roce 1995 vyžaduje, aby regulační orgány zvážily údaje o půjčkách a investicích, proces hodnocení je poněkud subjektivní bez konkrétních kvót, které musí banky splnit.
Každá banka má jedno z následujících hodnocení:
- OutstandingSatisfactoryNeeds pro zlepšeníVýznamné nedodržování
Fed zveřejňuje online databázi, kterou mohou veřejnost použít k zobrazení skóre konkrétní banky. Banky jsou rovněž povinny poskytovat spotřebitelům na jejich žádost hodnocení výkonu.
Ratingová agentura se vztahuje na depozitní instituce pojištěné FDIC, včetně národních bank, státem pronajatých bank a spořitelních sdružení. Družstevní záložny zajištěné Národním fondem pojištění podílů na úvěru a dalšími nebankovními subjekty jsou však z právních předpisů osvobozeny.
Kritika CRA
Kritici ratingové agentury, včetně řady konzervativních politiků a vědců, poukazují na zákon jako na faktor přispívající k rizikovým úvěrovým praktikám, které vedly k finanční krizi v roce 2008. Tvrdí, že banky a další půjčovatelé uvolnili určité standardy pro schvalování hypoték uspokojit zkoušející CRA.
Někteří ekonomové, včetně Neila Bhutty a Daniela Ringa z Federální rezervní banky, však v roce 2015 tvrdili, že hypotéky založené na ratingových agenturách představovaly během finanční krize malé procento úvěrů poskytnutých hypotékám. Výsledkem bylo, že Bhutta a Ringo dospěli k závěru, že zákon nebyl hlavním faktorem následného poklesu trhu.
Ratingová agentura rovněž obdržela kritiku, že nebyla nijak zvlášť účinná. Zatímco komunity s nízkými a středními příjmy zaznamenaly příliv půjček po průchodu CRA, výzkum Jefferyho Gunthera z Federálního rezervního systému dospěl k závěru, že věřitelé, kteří nepodléhají zákonu, tj. Družstevní záložny a další nebankovní subjekty, představují stejný podíl tyto půjčky.
Modernizace ratingové agentury
Nedávno někteří ekonomové a tvůrci politik navrhli, že zákon musí být revidován, aby byl proces hodnocení pro banky méně náročný a aby držel krok se změnami v tomto odvětví. Například fyzické umístění poboček bank zůstává součástí procesu hodnocení, i když stále více zákazníků provádí své bankovnictví online.
Rychlá fakta
Mnoho kritiků ratingové agentury tvrdí, že to bylo faktorem přispívajícím k finanční krizi v roce 2008, protože věřitelé uvolnili standardy pro schvalování hypoték v souladu se zákonem.
V roce 2018 op-ed kus, kontrolor měny, Joseph Otting, tvrdil, že zastaralý přístup ratingové agentury vedl k „investičním pouštím“, kde půjčování není podporováno kvůli nedostatku blízkých bankovních poboček.
V létě roku 2018 zahájil Úřad správce měny (OCC) období pro připomínky, během něhož byly zúčastněné strany vyzvány, aby předložily zpětnou vazbu k modernizaci právních předpisů. V době, kdy se okno zavřelo, 19. listopadu 2018 obdržel úřad více než 1300 komentářů. K dnešnímu dni ještě neuvedla nový soubor pravidel týkajících se ratingových agentur.
