Společnost zabalených potravin Conagra Brands Inc. (CAG) oznámila, že kupuje společnost Pinnacle Foods Inc. (PF) v hotovosti a akciích v hodnotě 10, 9 miliard USD.
V tiskové zprávě oznamující akvizici společnosti uvedly, že transakce zahrnuje také vynikající čistý dluh společnosti Pinnacle. Akcionáři Pinnacle získají 43, 11 USD za akcii v hotovosti a 0, 6494 akcií kmenových akcií Conagra za každou drženou akci Pinnacle. Budou vlastnit přibližně 16% kombinované společnosti. To dává obchodu implikovanou cenu 68 USD za akcii společnosti Pinnacle.
„Pořízení společnosti Pinnacle Foods je pro společnost Conagra Brands vzrušujícím dalším krokem. Po třech letech transformační práce na vytvoření čistě play-brandové potravinářské společnosti jsme v dobré pozici, abychom urychlili další vlnu změn, “ řekl Sean Connolly, prezident a generální ředitel společnosti Conagra Brands. (Více informací: General Mills reaguje na inflaci v potravinářském průmyslu.)
Akcie společnosti Conagra se obchodovaly o téměř 7% níže a akcie společnosti Pinnacle Foods se obchodovaly o 5% níže v obchodování na trhu.
Kombinovaná společnost, která se stane impozantním hráčem
Podle tiskové zprávy bude mít Conagra s touto akvizicí portfolio předních značek v atraktivních oblastech včetně mražených a chlazených jídel a lehkého občerstvení a sladkostí. Tyto dvě společnosti patří mezi nejrychleji rostoucí společnosti na trhu spotřebitelského balení zboží založené na spotřebě a Conagra očekává, že bude pokračovat v tomto tempu. Dohoda uvedla, že dohoda bude ve fiskálním roce končícím v květnu 2020 do konce roku 2020 nízký jednociferný accretive k upravenému EPS a vysoký jednociferný accretive k upravenému EPS. Společně společnost očekává úspory nákladů ve výši přibližně 215 milionů USD ročně do konce fiskálního roku 2022 po jednorázových hotovostních nákladech asi 355 milionů USD a kapitálových výdajích asi 150 milionů USD.
Conagra převezme dluh na financování části obchodu
Společnost Conagra uvedla, že bude financovat obchod s majetkem společnosti Conagra ve výši 3, 0 miliard USD vydaným akcionářům Pinnacle a 7, 9 miliard dolarů v hotovosti prostřednictvím transakčního dluhu 7, 3 miliardy USD a přibližně 600 milionů dolarů z dodatečných peněžních výnosů z veřejné kapitálové nabídky a / nebo prodeje. Očekává se, že akcionáři Pinnacle budou vlastnit přibližně 16% kombinované společnosti. Společnost Conagra uvedla, že během fiskálního roku 2019 plánuje zachovat svou čtvrtletní dividendu při současné roční sazbě 0, 85 dolaru na akcii. (Více informací: Jana Partners získává 9, 1% podíl v Pinnacle Foods, Stock Jumps.)
„Dnešní transakce poskytuje akcionářům Pinnacle Foods značnou a okamžitou hodnotu a také možnost podílet se na významném pozitivním potenciálu kombinované společnosti, “ uvedl ve stejné tiskové zprávě generální ředitel Pinnacle Mark Clouse. "Portfolia a schopnosti obou podniků jsou působivé a doplňkové. Těšíme se na bezproblémový přechod s týmem Conagra Brands."
