Co byla iniciativa pro spotřebitelské a obchodní úvěry (CBLI)?
Iniciativa pro spotřebitelské a obchodní úvěry (CBLI) byla plánem zahájeným na pomoc vládnímu cíli napravit úvěrovou krizi v roce 2008. Cílem bylo odemknout úvěry a nastartovat ekonomiku povzbuzením sekundárních úvěrových trhů k nákupu aktiv zajištěných úvěry Small Business Administration (SBA).
Klíč s sebou
- Iniciativa pro spotřebitelské a podnikatelské úvěry (CBLI) se snažila nepřímo poskytnout finančním prostředkům malým podnikům a spotřebitelům úvěr po finanční krizi v roce 2008. Až 200 miliard dolarů ve financování investorů byl poskytnut na nákup malých podniků, komerčních sekuritizací hypoték a spotřebitelských úvěrů. Doufalo se, že poskytování nízkorozpočtového financování by uvolnilo trhy se sekuritizací a rozšířilo přístup k úvěrům pro majitele malých podniků a spotřebitele. CBLI byla součástí problematického majetku Pomocný program (TARP) a součást úvěrového rámce pro cenné papíry zajištěného aktivy (TALF).
Pochopení iniciativy spotřebitelských a obchodních půjček (CBLI)
Iniciativa pro spotřebitelské a obchodní úvěry (CBLI) byla součástí Programu pro pomoc s problémovými aktivy (TARP). TARP, který byl podepsán do práva v říjnu 2008 prezidentem Georgeem W. Bushem a spravován ministerstvem financí USA, se rozhodl stabilizovat finanční systém země, obnovit ekonomický růst a zmírnit zabavení v důsledku Velké recese tím, že koupil problémové aktiv a akcií společností.
V rámci tohoto úsilí o vyčištění byla představena iniciativa pro spotřebitelské a podnikatelské půjčky (CBLI), jejímž úkolem je zvyšování úvěru mezi bojujícími majiteli malých podniků a spotřebiteli. Až 200 miliard dolarů ve financování investorů byl uvolněn nákup malých podniků, komerční sekuritizace hypoték a spotřebitelské půjčky. To bylo usnadněno prostřednictvím Termal Asset-Backed Secran Loan Facility (TALF) - program vytvořený Federálním rezervním systémem USA (Fed) v listopadu 2008 za účelem zvýšení spotřebitelských výdajů a nastartujte ekonomiku vydáváním cenných papírů zajištěných aktivy (ABS) složených z aut, studentů, a úvěry na kreditní karty atd., jakož i půjčky zaručené SBA.
Důležité: ABS se stal důležitým prostředkem pro finanční instituce (FI) k financování zvláštních půjček pro podniky a domácnosti.
Doufalo se, že poskytování nízkorozpočtového financování pro investory by uvolnilo sekuritizační trhy a rozšířilo přístup k úvěrům pro majitele malých podniků a spotřebitele. Iniciativa rovněž stanovila, že ministerstvo financí nakupuje půjčky 504 a 7 (a) zajištěné SBA, což napomáhá dalšímu dosažení těchto cílů.
Výhody iniciativy spotřebitelských a obchodních úvěrů (CBLI)
Iniciativa pro spotřebitelské a obchodní úvěry (CBLI) byla důležitým opatřením Fedu k ochraně sekundárních úvěrových trhů.
Bez účinného sekundárního úvěrového trhu jsou velké komerční banky vystaveny velkému napětí, protože obě úvěrová média ruku v ruce. Banky často kombinují své půjčky a prodávají je na sekundárních trzích, které v bankách volně tekou peníze, což jim umožňuje pokračovat v distribuci obou osobních a obchodní půjčky. Jinými slovy, bez sekundárních trhů půjčí komerční banky.
Kritika iniciativy spotřebitelských a podnikatelských úvěrů (CBLI)
I přes své čestné úmysly nebyla iniciativa pro spotřebitelské a obchodní úvěry (CBLI) oceněna všemi. Když byl TARP zabalen v roce 2013, vláda prohlásila, že zachránila více než milion pracovních míst, pomohla stabilizovat banky a obnovila dostupnost úvěrů pro jednotlivce a podniky.
Někteří ekonomové, politici a finanční profesionálové se však ptali, zda by peníze mohly být lépe využity. Existují návrhy, že hotovostní infuze, kterou Iniciativa pro spotřebitelské a podnikatelské půjčky (CBLI) poskytla bankám, se vždy, jak bylo slíbeno, nepronikla vždy malým vlastníkům a spotřebitelům malých podniků.
Místo toho byl v některých čtvrtletích verdikt, že levné financování fungovalo hlavně jako odměna za špatné chování, podporovalo banky a prospívalo Wall Street více než široká veřejnost.
Historie iniciativy spotřebitelských a obchodních úvěrů (CBLI)
V rámci iniciativy Spotřebitelské a obchodní úvěry (CBLI) se uskutečnily tyto hlavní činnosti:
- Listopad 2008: TALF byl vyhlášen únor. 10, 2009: Fed, Federální rezervní banka v New Yorku (FBRNY) a ministerstvo financí USA odhalily, že velikost TALF by mohla být zvýšena z 200 miliard USD na 1 bilion dolarůMar 3, 2009: TALF je spuštěnMar 19, 2009: Agentury rozšiřují způsobilý kolaterál pro program tak, aby zahrnoval takové ABS, jako jsou půdorysné úvěry, zálohy na hypotéky, půjčky na obchodní vybavení a půjčky a leasing vozového parku 1. května 2009: Fed oznamuje, že nově vydané komerční cenné papíry zajištěné hypotékou (CMBS) a ABS zajištěné finanční půjčky na pojistné by byly způsobilým kolaterálem v rámci TALF. 19. května 2009: Fed zahrnuje vysoce kvalitní, starší CMBS do programu 2. června 2009: Žádosti o půjčku v rámci iniciativy spotřebitelských a podnikatelských úvěrů (CBLI) dosáhly nejvyšší úrovněAug. 17, 2009: TALF je prodloužen do 30. června 2010: 30. června 2010: TALF je uzavřena kvůli novému prodloužení úvěru
